价格分解视角下的生猪价格指数保险研究——以北京市生猪市场面板数据为例

生猪价格指数保险所承保的风险必须是由意外事件引起的不可预期风险.现行生猪价格指数保险是以生猪出场原始价格和玉米原始价格之比测算的“猪粮比”作为理赔依据,而生猪价格和玉米价格的周期性波动、季节性波动等具有非完全随机性特征,这些都不在其可保风险范围内.因此,本文通过时间序列分解法对生猪、玉米原始价格序列进行分解,得到生猪、玉米随机波动价格,以此为基础对“猪粮比”进行重新测算,以完善生猪价格指数保险的保障价格,促进我国生猪市场平稳发展.最后提出了相关对策建议.     

物价波动路径的非线性与非对称性研究

基于汉米尔顿(1989)提出的马尔科夫区制转移模型,利用中国和吉林省居民消费价格指数的时间序列数据,建立具有马尔科夫区制转移自回归模型来刻画吉林省物价波动的动态特征.通过分析发现,吉林省物价波动具有明显的“区制转移”特征,可以分为“低物价”和“高物价”两个阶段,两个阶段之间的转移具有非对称性;1996年以来,吉林省出现了两次“低物价”阶段和三次“高物价”阶段;“低物价”和“高物价”阶段的持续性均较强,吉林省物价波动具有很强的惯性.全国物价波动具有非线性特征对吉林省物价波动具有重要影响,应该在充分分析国家宏观经济态势的基础上,综合利用货币、财政和产业等政策积极调控吉林省物价波动.     

我国全药价格指数波动特征及其规律研究——基于ARCH类模型的分析

药品价格指数是反映我国医疗市场价格信号的重要指标,研究其波动特征对政府评估政策效果、更好地进行宏观调控和药价监测具有重要参考价值。本文以2015年1月至2022年3月中国药学会全国医药信息网采集的我国31个省级行政区1500余家样本医院的全药价格指数为研究对象,运用ARCH类模型分析其波动特征和波动规律。研究发现：我国全药价格指数波动具有一定的聚集效应、记忆性、不对称性和杠杆效应,药品价格下降的信息比上涨信息的影响更大。因此,应当加强药品价格的实时监测,密切关注重点药品和重点品种,建立预警机制,防止价格报复性上涨;加强药价监测预警的全局性、长期性和动态性,遏制投机行为的产生,引导药品价格回归合理区间。     

我国食品价格指数的数据特征分析

本文运用X12及HP滤波方法描述了自2001年后我国食品价格指数的季节特征和周期特征,同时构建ARCH簇模型并进行脉冲响应分析,结果表明,食品价格指数序列具有ARCH效应,其波动具有持续性,不具有非对称效应,持续期为4个月.     

中国证券市场波动的区制关联性

应用单变量和二元向量SW-ARCH模型,本文发现我国证券市场收益率波动具有明显的"区制转移"特征,可以将其分为"高波动"和"低波动"两个区制.在"高波动区制"下,沪深两市间具有明显的波动"溢出"和"传染"特征,市场整体风险强;相反,在"低波动区制"下,市场间主要表现"低系统风险"特征,负相关的波动关联性使证券市场具有较强的风险分散功能和较高的资金配置效率.     

北京居民消费价格指数波动规律的多维度分析

本文以北京市居民消费价格指数为分析样本,运用统计和计量的相关数据处理方法,对2003年以来北京市居民消费价格指数的波动规律进行多维度的分析。从价格指数序列自身波动情况来看,北京市居民消费价格指数具有季节性、周期性特征;从长期趋势看,指数整体呈现增长趋势;从价格指数的分类构成来看,食品价格指数、居住类指数波动大,在整个CPI构成中变动最大。     

“九五”期间四川市场物价分析

“九五”期间，随着经济结构调整，经济增长速度减缓，市场物价平缓运行，在四川经济领域中呈现出明显的通货紧缩现象。其间1996年全省居民消费价格指数为109．3，1997年为105．1，1998年和1999年出现负增长，分别为99．6和98．5，2000年市场物价运行出现积极变化，价格指数逐步回升，可望达到100．1。可见，“九五”期间四川市场物价运行轨迹，其走势呈偏态“V”型，表现为两头高，中间低。     

中国出口集装箱运价指数的宏观经济影响因素分析

本文首先分析衡量我国航运市场景气程度的重要指数-出口集装箱运价指数（CCFI）的序列特征，并对其建立均值-波动率的ARIMA-GARCH模型。在对CCFI指数及影响航运市场的进出口商品价格指数、人民币有效汇率、宏观的CPI指数进行平稳性检验后，建立关于CCFI指数的VAR模型，并由Johansen检验及脉冲响应、方差分解分析CCFI指数的波动影响因素，以便于航运市场参与者分析、预测未来的航运市场价格指数走向。     

中资H股价格指数的市场波动性分析

文章以2004年12月15日到2007年10月10的中资H股价格指数的收盘价数据为基础,利用GRACH模型研究了H股价格指数序列的波动性。结果表明,中资H股价格指数波动具有明显的波动聚类性、持续性和非对称性,印证了利空消息比利好消息对中资H股市场具有更大的影响。     

专业市场：从“造市场”到“造城”

寿建鸿：在成都复制“小商品城” 目前,是国市场上的虫草95％来源于成都国际商贸城的中药材市场,其中药材价格指数已经遍过论证发布。2010年底,商务部办公厅对其中药材价格指数的发布通过论证,该价格指数可以跟义乌的小商品指数、绍兴的轻纺城指数媲美。成都国际商贸城董事长、浙商全国市场联合会会长寿建鸿说：“拥有这个价格指数相当于拿到了中药材的定价权,这个很关键。”