可转换公司债券问题初探

作为一种金融创新产品，我国目前条件下可转换公司债券的发行条件、票面利率、期限、转股条件，发行后的回售、赎回、价格修改等相关制度都尚需探讨和完善。章就我国目前证券市场中所存的相关问题展开讨论，并结合国际资本市场的现状，提出了自己的见解。     

可转换公司债券转换法律问题研究

可转换公司债券是我国为采取多种形式发展资本市场而推出的新金融品种，其内在特征要求与我国目前可转换公司债券转换相关法律制度相冲突。应修改《公司法》的相关规定，确立折衰资本制为我国的公司资本制度；债券发行公司在转换期内应备足股份以供债券持有人行使转换权；在股东名册闭锁期间，债券持有人也可行使转换权；同时，贯彻落实债券持有人转换股票的选择权。     

论可转换公司债券

通过对可转换公司债券特点的介绍,提出可转换公司债券在筹措资金的运用,指出我国对发行可转换公司债券条件的限定,最后提出发行可转换公司债券应注意问题.     

可转换公司债券会计处理的新方法：分解法

可转换公司债券是一种兼有普通债券和期权特征的特殊证券。可转换公司债券在发行以及转换为股份之前．应按一般债券进行处理。当可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股份或资本时，应按账面价值结转。可转换公司债券账面价值与转换的股份面值的差额．减去支付的现金后的余额，作为资本公积处理。企业发行附有     

可转换公司债券与中国资本市场

“十五”期间，我国将进一步利用证券市场提高利用外资水平，可转换公司债券在开拓企业融资渠道，扩大投资工具，繁荣证券市场等方面都起着十分重要的作用，深南玻可转换公司俩券成功的发行与转股，揭示出发行可转换公司俩券对我国资本市场发展的作用。     

可转换公司债券投资研究

文章在分析可转换公司债券性质的基础上,进一步研究了可转换公司债券投资存在的风险和影响投资的因素。     

可转换公司债券的价值分析

自中国证监会发布《上市公司发行可转换公司债券实施办法》以来，已有多家上市公司宣布将发行可转换公司债券(以下简称“转债”)。转债不同于普通公司债券之处在于，转债的持有有权选择在特定时间内，按特定条件，将其所持有的债券转换为普通股股票。正是因为这个选择期权的存在，使转债成为一种兼具债券和股票特性的混合性衍生证     

浅析我国可转换公司债券的设计

可转换公司债券如今已成为企业市场融资的主要方式之一。文章从可转换公司债券的概念及特性入手,分析了我国可转换公司债券设计上的缺陷,并在此基础上对我国可转换公司债券的设计提出几点建议。     

谈可转换公司债券的融资优势与融资风险

可转换公司债券是一种发行人依照法定程序发行，在一定期间内依据约定条件可以转换为股标的公司债券，它是一种兼具债权凭证和股权凭证双穗生质的金融工具，是公司债券与股票的融合与创新，可转换公司券有一定的融资优势，诸如使企业达到筹资的目的，易于企业筹资等，但是可转换公司债券也有一定的融资风险，诸如发行失败、股票上市失败等。     

可转换公司债券的融资优势

可转换公司债券，是指债券持有人在一定的约束条件下，可依其意愿将债券转换成发行公司的股票的特殊债券。可转换公司债券附带的这种选择权，不仅能够更好地解决一些财务问题，也给企业理财带来了新的观念、新的视野。     

上市公司可转换债券资本成本的实证研究

可转换债券是具有债券和期权性质的衍生金融工具。其在未转换为股票前,由于票面利率比较低,在不考虑转股失败的财务风险时,资本成本确实很低。当发生转换时,其资本成本就不能简单的用票面利率来衡量,还要考虑转换后的股权成本。本文建立了一组模型,并按一定标准选取了样本公司作为研究对象,最后进行了模型检验。结果表明,我国上市公司的可转债资本成本普遍偏高,其大小与发行后股票价格的波动、转股价格的设计等直接相关。     

投资者热衷于可转换公司债券的动因

自国务院证券委提出要进行可转换公司债券的试点以来,我国股市出现了一场围绕可转换公司债券的炒作。文章从投资者的角度出发,对比股票与债券的组合、股票、债券这三种投资方式与可转债之间的风险——收益,然后从其他一些方面分析投资者热衷于可转换公司债券的原因。     

完善可转换公司债券会计处理规范的思考

可转换公司债券和分离交易的可转换公司债券都既涉及债务融资又涉及股权融资、都要承担到期还本付息的财务风险,但二者在法律特征、融资方式、发行价格的确定方式、融资成本等方面均有区别。《企业会计准则》只规范了可转换公司债券的会计处理,对于分离交易的可转换公司债券的会计处理尚无具体规范,《企业会计准则》有必要对企业发行认股权证与债券分离交易的可转换公司债券进行补充规范。     

可转换债券——可调控的融资工具

可转换债券集股票和债券的双重特征及优点于一体，而回避了股票及债券的某些缺点，属于“准创新”的衍生型金融产品。它具有收益稳定、本金安全程度高和潜在转股等多种优点，投资者的可选择余地很大，因而在现阶段成为我国证券市场的又一个发展重点。     

可转换公司债券投资会计处理浅见

相较于普通债券，可转换公司债券对投资者更具有吸引力。财政部于2006年10月发布的《企业会计准则——应用指南》（以下简称“指南”）中关于债券投资的会计处理，并未区分可转换公司债券和普通债券。本文围绕可转换公司债券的特殊性，对其会计处理作以下探讨。     

可转换公司债券定价理论发展述评

可转债定价理论在国外发展了近半个世纪，并且形成了基于公司价值和基于股票价格的两种定价模型体系。我国可转债的发展历史较短，业界对其定价理论仍然比较陌生，因此了解国外可转债定价理论的发展对我们有着极为重要的借鉴意义。但同时，我们也要注意不能盲目照搬国外的定价模型，而是要结合我国可转债的特点找到适合中国市场的定价模型。     

可转换债券定价理论与案例研究

可转换债券在我国是较新颖的金融工具,对其定价理论的研究具有理论和实际意义。可转债的价值应该由普通债券价值和期权价值两部分组成,而期权价值的确定是可转债定价中最困难,也是其最重要的内容。本借鉴了布莱克-斯科尔斯模型,并在必要拓展的基础上,结合上海机场转债实例,对可转换债券定价理论和应用模型作了系统研究。     

中国上市公司可转换债券融资的思考

从可转换债券的概念和特征着手，分析了可转换债券融资方式的利弊，并针对我国上市公司可转换债券的发展现状和存在的问题提出了相应的对策。