企业投资项目风险预警综合评价——基于改进的功效系数法和灰色关联分析法

利用改进的功效系数法计算单指标的风险阈值,利用灰色关联分析方法进行企业投资项目风险预警综合评价。利用所构建的企业投资项目风险预警指标体系,对"十一五"期间云南省属17家国有企业的26个重点股权投资项目进行了项目风险预警综合评价。研究结果表明,利用改进的功效系数法和灰色关联分析方法进行企业投资项目风险预警评价,能够有效整合投资项目的风险信息、发现主要风险问题并锁定风险来源,形成具有指导意义的风险管控方案,可为企业对投资项目实施连续风险预警管理提供有效支撑。     

现代企业风险管理再探

在建立社会主义市场经济体制的过程中,风险普遍存在.市场经济就是风险经济,企业在面临众多发展机遇的同时,也面临着巨大的风险.风险管理这一新兴的管理职能作为我国企业经营观念的重大突破,其意义十分重大而深远.从风险管理角度和企业实际出发,将风险理论与实际分析相结合,找出我国企业当前面临的主要风险和成因以及进行风险分析和防范的方法,旨在提高企业在市场竞争中的风险管理能力,以防止和减少风险损失.     

天气风险管理策略分析

以一般风险的定义和分类原则为指导,创新地把天气风险分为天气灾害风险、一般天气风险、气候变化风险三类,分别给出了严格的界定,并以天气风险发生概率和对目标影响程度作为维度绘制了天气风险坐标图,在此基础上详细分析了相应的天气风险管理策略。     

企业的整合风险管理要素分析

整合风险管理作为现代风险管理的最前沿理论之一,为企业应对日益复杂的总体风险,提供了较为系统的解决方法。文章在简要阐述与整合风险管理相关的最新风险管理理论的基础上,探讨了整合风险管理的含义和特点,并据此分析整合风险管理的要素和具体要求,为企业风险管理提供新的思路和框架。     

A Research on the Online Bank＇s Risk

Bank＇s business has taken many changes with the development of computer technology and economic globalization, and has faced fierce competition. Effectively countering such challenge and making profit has been the main task for the bank to survive and develop. Online bank as a new business entity, compared with the entity bank, has its own character and virtual effect that causes online bank＇s business activity totally different from common sense, which produces many new risks which never encounter in real condition. Based on the analysis of the risks online bank facing when doing business on the net, this paper brings forward to some advice on how to perfect online bank＇s business activity and improve transaction efficiency.     

可接受环境风险水平研究方法

可接受环境风险水平的确定是开展环境风险预警、实现高效环境风险管理的必要前提。在界定可接受风险水平概念、分析及其内涵的基础上,结合环境风险评价和风险受体调查问卷,初步构建了可接受风险水平研究方法体系,为进一步完善环境风险管理提供科学依据。     

考虑风险间关联作用的项目风险应对策略优选方法

针对已有的项目风险应对策略选择方法对不同项目风险间的关联作用考虑不足的缺点,构建了考虑风险关联作用的项目风险应对策略选择模型。该模型以风险应对效果最大化为目标,综合考虑项目风险的期望损失、不同风险间的关联作用以及风险应对预算等因素,通过求解优化模型确定合适的风险应对策略集合。最后,运用实例验证了该方法的可行性。     

Monotone risk aversion

Summary. This paper defines decreasing absolute risk aversion in purely behavioral terms without any assumption of differentiability and shows that a strictly increasing and risk averse utility function with decreasing absolute risk aversion is necessarily differentiable with an absolutely continuous derivative. A risk averse utility function has decreasing absolute risk aversion if and only if it has a decreasing absolute risk aversion density, and if and only if the cumulative absolute risk aversion function is increasing and concave. This leads to a characterization of all such utility functions. Analogues of these results also hold for increasing absolute and for increasing and decreasing relative risk aversion.Received: 31 January 2003, Revised: 15 January 2004, JEL Classification Numbers: D81.The views, thoughts and opinions expressed in this paper are those of the author in his individual capacity and should not in any way be attributed to Morgan Stanley or to Lars Tyge Nielsen as a representative, officer, or employee of Morgan Stanley.     

区域生态风险管理研究热点展望

区域生态风险研究兴起于20世纪80年代,对科学引文索引数据库生态风险研究相关的2 347篇文献进行分析,从文献类型、出版年份、所属国家或地区、学科类别、发表作者和研究热点进行分析,简要描述国内的研究现状,基于国内外的相关研究,提出区域生态风险管理的研究展望。     

金融风险的成因、传导与防范:国内外研究述评

对国内外有关金融风险的成因、传导和防范的主要研究文献进行了详细的梳理和述评,总结了已有研究的进展和不足,并指出了未来的研究方向。     

旅游产业发展中的风险管理与控制

随着旅游产业的发展,旅游风险对旅游产业的影响越来越大。旅游产业被誉为“无烟产业”,然而它决不是无风险产业。它集吃、住、行、游、购、娱为一体,涉及面广,关联性强。针对我国旅游业风险的成因和特点,应建立旅游产业发展中的风险预警机制、风险反应机制和区域风险后的恢复机制,强化旅游风险管理。     

供应链风险管理研究综述——信息风险管理

对信息共享中信息管理方式、牛鞭效应、供应链逆向选择和道德风险产生的供应链信息风险的研究成果进行综述,提出了供应链信息风险管理研究的新方向、新问题。     

Expected default based score for identifying systemically important banks

The issue of identifying systemically important banks has gained prominence since the recent global financial crisis in 2007. However, the extant methods either neglect the adverse impact on the financial system posed by a bank or ignore the various interactions among banks. To resolve this issue, the objective of this study is to put forward an expected default based score (EDBS) that overcomes the drawbacks of the existing methods from the perspective of contagion risk. This indicator measures the systemic importance of a bank by calculating the expected bank defaults triggered by its initial failure. In the empirical study, the expected default based score is applied to identify the systemically important banks in the Chinese banking system. Both the quantitative comparison with other major methods and the qualitative evaluation of the Delphi method validate the reliability of the EDBS method. The empirical results also demonstrate that interconnectedness among banks is an important and complementary driver of systemic importance in addition to asset size.     

高校财务风险及其控制

随着高等教育规模的不断扩大，一些高校在资金供应不足的情况下，利用银行贷款来改善办学条件，缓解办学压力。但是，高校在利用银行贷款加快发展教育事业的同时，也带来了一些贷款风险问题，必然引发高校的财务风险。本文在分析高校财务风险的类型，阐明高校财务风险形成原因的基础上，重点针对银行贷款风险提出了高校财务风险的控制措施。     

土地利用规划的生态风险分析

本文通过对土地利用及土地利用规划基本特性分析,提出土地利用规划生态风险源的五个方面,即土地利用规划的预测性、实施的长期性、决策主观性、土地利用的低可逆性、土地资源的系统性,描述了土地利用规划生态风险的主要表征:诱发泥石流或其发生频率增加、水土流失加剧、人居环境恶化、森林覆盖率降低、气候异常变化。     

我国保险资金证券投资的三大风险

面临发展困境和即将到来的国际竞争,中国民族保险业必须尽快实现"两轮"驱动,加强保险资金运用,获取高水平投资收益.面临中国资本市场发展的严重滞后,民族保险业的投资必须自起步之日就要有全球视野,通过全球性投资组合来化解国内证券市场的系统性风险;化解保险公司在投资证券市场后遭遇巨灾赔付时产生的流动性风险;以有效的激励约束机制来消解投资管理中的委托-代理风险.     

我国创业板市场风险分析及其防范体系研究

本文在借鉴海外创业板的基础上,结合我国创业板市场的实际情况,对其存在的系统风险和非系统风险进行了全面深入的研究,并在创业板的风险防范和控制方面提出一些想法。     

Further results on comparative statics under uncertainty. A comment on Machnes

This paper re-examines the results in Machnes (1993). When a risk-averse firm faces both uncertain demand and uncertain fixed costs, the Arrow-Pratt theory of decreasing absolute risk aversion may be too weak to yield unambiguous comparative statics. Herein, it is shown that the stronger notions of risk behavior proposed by Ross (1981) and Kimball (1993) are useful in providing intuitive results in this context.     

跨国投资风险评估的响应矩阵分析方法

对跨国投资风险做出了明确的概念界定。基于此,对相应的风险评估提出了一个可量化的分析框架和方法体系,并据此构建了将跨国投资的潜在投资收益与风险成本进行对接的跨国投资风险评估模型。该模型的核心是结合阶段适应性、风险相对性、风险与回报的共存性等特点而构建的风险响应矩阵。区别于其他类似研究,该评估模型及其响应矩阵结合定性分析与定量指标,在给出投资机会与风险排序的数值级别的同时,提供更为直观的投资机会与风险排序的图示。该模型及矩阵是构建具有高度可操作性的国家风险评估体系的重要环节。