远期结汇收益:非经常性损益还是经常性损益

一、远期结汇的涵义《中国人民银行远期结售汇业务暂行管理办法》规定,远期结汇业务是指外汇指定银行与境内机构协商签订远期结汇合同,约定将来办理结汇的外汇币种、金额、汇率和期限;到期外汇收入发生时,即按照该     

关于人民币期货与远期结售汇的比较分析

进出口企业通过远期结售汇与人民币期货都能起到锁定远期成本、保值避险的作用。本文将基于进出口企业锁定收益的立场，从币种、金额、期限等方面分析两者的特点和利弊，为我国进出口企业控制外汇风险提供帮助。     

汇率制度改革对湖南外汇收支的影响分析

自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度（汇改）以来，我省企业和个人结售汇发生了重大变化，银行结汇不断扩大、贸易出口结汇逐渐上升、资本结汇快速增长；进口售汇大部分时间持续大幅下降，导致银行结售汇顺差进一步扩大。深入剖析湖南外汇收支失衡（结售汇巨额顺差）的主要原因，即宏观经济政策、对外贸易关系、进出口贸易、利用外资、旅游业、价格波动、居民个人等情况着重提出外汇收支步入良性循环的良策。     

对我国结售汇体制改革的再思考

一、我国结售汇体制的历史发展过程 结售汇是我国目前的一项外汇管理制度,但是在不同的历史时期,却有着不同的管理方法. 1、1994年外汇体制改革前的结售汇体制. 建国开始到改革开放前,国家外汇收支极少,所有外汇包括境内机构及个人外汇收入实行强制结汇,不允许保留外汇,所需用汇包括贸易及非贸易外汇均实行按计划审批,外汇基本上由国家垄断.改革开放后到1994年外汇体制改革前,外商直接投资增加,贸易及非贸易外汇收支增多,国家采取了对不同对象,不同性质的外汇不同的结售汇制度.对中资企业的贸易外汇实行强制结汇,同时给予一定比例的外汇额度.售汇必须持有相应金额的外汇额度.对外商投资企业实行意愿结汇,即其外汇收入可以卖出也可以保留,用汇则实行外汇自求平衡,以自有外汇收入用于支出或进行外商投资企业之间外汇调剂.对个人外汇实行意愿结汇制度,售汇从严掌握.     

审计参考

固定换汇成本规避汇率风险中国银行增加远期结售汇业务期限种类为了更好地为客户服务，使广大工商企业避免由于国际金融市场动荡而遭受的汇率风险，经国家外汇管理局批准，中国银行决定从１９９９年４月１日起，将远期结售汇业务种类由９个增至１３个，最长期限由４个月增...     

远期结售汇会计核算方法

随着人民币的持续升值,以外币为主要结算货币的进出口型公司,为了避免汇兑损失,影响经营利润,开展远期结售汇业务成了进出口型公司的首选。2006年新会计准则实施以来,远期结售汇业务如何在财务报表中反映,即如何准确进行会计分类、会计核算成了财会界探讨的热点问题之一。本文根据企业持有意图将远期结售汇分类为交易性金融资产;根据远期结售汇业务操作特点分别对合同日、资产负债表日、交割日三个时点的会计核算进行了分析和计算,从而使远期结售汇业务在财务报表上准确合理列示。     

浅谈金融衍生工具交易的运作风险控制

浅谈金融衍生工具交易的运作风险控制傅磊一、金融衍生工具及其特点所谓金融衍生工具，广义上是指某类金融合同。如金融期权、期货和远期合约、利率掉期以及货币掉期合同。金融衍生工具交易，是通过对利率、汇率等因素变动趋势的预测，以少量保证金运作远期大额合同或互换...     

我国汇率市场化中的问题与途径

汇率是指两种货币之间的比率.如果把外汇也看做是一种商品,那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格.所以汇率应该是由外国货币供求决定的,是动态的.但是我国目前的汇率却是固定的,这种固定的汇率制度对我国经济产生了很大阻碍作用,所以有必要对我国汇率市场化问题进行研究.为了研究出汇率市场化的途径,本从强制性的企业结售汇制,垄断的市场交易主体,偏少的交易币种与交易方式,中央银行对汇率的干预这些角度分析了产生我国固定汇率制度的根源,提出了我国汇率市场化面对的问题.接着提出了具体的解决措施.     

关于人民币汇率机制的存在问题及改革初探

人民币汇率问题成为中国经济问题的焦点之一。本文从人民币汇率机制的历史演变的基础上出发,指明了现行人民币汇率机制存在的一些特点,进而得出了现行人民币汇率机制存在问题――强制结汇售汇存在缺陷,人民币缺乏弹性,外汇市场不完善。最后本文在此基础上提出了一些改革人民币汇率机制的建议。     

银行福费廷业务风险防范的法律途径

一、福费廷的法律特征及涉及的法律关系（一）福费廷的法律特征在金融领域，福费廷业务（Forfaiting）是包买商从出口商手中无追索权地买断已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的大额远期汇票或本票的一种贸易融资方式。它通过买断出口商的远期债权，使出口商不仅获得出口融资，而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险，具有金额大、期限长等特点。     

远期结汇现金流量套期保值业务会计处理分析 ——基于CAS 22与CAS 24的相关规定

远期结售汇业务是单独确认为金融资产进行核算还是作为套期保值工具处理?交易开展过程中收到的外币如何入账?银行现汇买卖价格出现涨跌时如何核算?外币与本币交割时受汇率影响形成的收益或损益如何处置?这些内容都是企业在开展对外贸易时遇到的常见问题,针对这些问题本文从CAS 22与CAS 24相关规定中寻找解决答案,重点结合企业实例对远期结汇现金流量套期保值业务相关账户开展核算与分录处理,在理论分析基础上突出实践借鉴价值.     

具有套期保值机会的出口产品定价行为的理论研究

一个风险厌恶的、拥有通常特性的效用函数和成本函数的国际企业，在期初汇率不确定性条件下，预先选择币种对其出口产品进行定价，而其需求方则是在时滞之后当进口商了解到即期汇率时以该即期汇率计量的产品价格的函数，当它可以利用无偏和有效的远期外汇市场时，将选择以进口国货币定价(PTM)，因为它通过完全套期保值操作，可以消除其所有汇率风险，而且其期初定义在以本币计的利润之上的期望效用也较以本币定价(non-PTM)时要高。     

商业银行汇率风险及其管理对策研究

随着人民币汇率体制改革的不断深入,我国商业银行的汇率风险日趋显著,汇率风险管理的重要性也越来越重要。一、商业银行汇率风险及其表现形式商业银行汇率风险是指汇率变动可能给银行的当期收益或经济价值带来损失的风险。其主要是因汇率波动的时间差、地区差及银行表内外业务币种和期限结构不匹配等因素造成的。汇率     

引导银行产品创新 促进对外经济发展——解读《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》

2005年8月2日，中国人民银行发布了《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》（银发[2005]201号，以下简称《通知》），这是人民币汇率机制改革的一项重要配套措施之一。人民币汇率形成机制改革后，人民币汇率参考一篮子货币在市场供求基础上双向浮动，企业外汇收支将面临汇率变动的不确定性。为有效规避风险，锁定未来外汇收支的汇兑成本，企业需要相应的风险对冲工具。     

衍生金融工具会计的计量问题浅析

衍生金融工具是指在股票、债券或货币等资产的交易中派生出来的、通过预测利率、汇率、股价等未来走势，采用支付少量保证金，签订各种跨期合同或互换各种不同金融工具等交易形成的创新金融工具。包括远期合约、期货、期权和掉期等合同。在经济全球化迅速发展的今天，衍生金融工具的计量问题已成为普遍关注的重要问题。为此，本文拟就此淡些看法。     

对期汇合同套期保值会计核算的思考

期汇合同,又称为远期外汇合同,是客户与外汇经纪银行签订的将由银行按照双方约定的远期汇率在未来日期将一种货币兑换为另一种货币的契约。期汇合同是期汇交易的法律保证,是维护买卖双方合法经济利益的前提。期汇交易由于在未来日期进行交割的汇率已经预先约定,作为签约一方的客户就能对预计可以收到的或预计将要支付的外币进行套期保值,以避免或降低由于汇率变动而给外汇持有者带来的损失和风险,因此能够促进国际贸易和国际资本的流动。在期汇合同套期保值的会计核算中应注意以下几个问题。     

《经济法》自测试题

一、单项选择题（本题型共24分，每小题1分）1．根据外汇管理法律制度的规定，下列关于外债管理的表述中，不正确的是（）。A．外商投资企业借用的外债资金可以结汇使用 B．除另有规定外，境内金融机构和中资企业借用的外债资金不得结汇使用 C．外商投资企业办理境内借款接受境外担保的，可直接与境外担保人、债权人签订担保合同 D．中资企业办理境内借款接受境外担保的，可直接与境外担保人、债权人签订担保合同。     

中小出口生产企业外汇风险规避对策

由于一种货币汇率发生变动从而使企业的一项资产、一笔负债、盈利或预期的现金流量的本币值也发生变动，这种变动可能给企业带来的损失就是外汇风险。外汇风险一般包括两个因素：货币和时间。如果没有两种不同货币间的兑换或折算，也就不存在汇率波动所引起的外汇风险，同时，汇率和利率的变化总是与时间期限相对应，没有时间因素也就无外汇风险可言。     

出口企业外汇结算应防范汇兑风险

随着人民币对美元汇率的不断升值,一张报单出口商品的美元价格从接单到结汇,中间汇率的汇兑损失大大影响到出口企业的利益。为规避以上汇兑风险,许多出口企业开始选择以其他国家的货币进行结算,特别是将欧元当成出口结汇的“避风港”,但结果却出人意料。2008年6月底某针织服装出口公司与欧洲客户签订了一份近千万元人民币的生产合同,按照双方以往的惯例允许外商在6个月内付款。由于美元不断贬值,而欧元汇率稳中有升,双方便商定以欧元结算。当时1欧元兑人民币约10．8元,但转眼间国际外汇市场风云突变,     

银行福费廷业务风险防范的法律途径

一、福费廷的法律特征及涉及的法律关系 (一)福费廷的法律特征 在金融领域,福费廷业务(Forfaiting)是包买商从出口商手中无追索权地买断已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的大额远期汇票或本票的一种贸易融资方式.它通过买断出口商的远期债权,使出口商不仅获得出口融资,而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险,具有金额大、期限长等特点.