公允价值应用与会计信息属性的一致性研究

文章以我国2007—2009年A股金融行业上市公司为研究对象,通过面板数据分析了公允价值变动对上市公司净资产、每股收益和股票价值的影响,试图通过不同的模型验证公允价值对会计信息的价值相关性和稳健性的影响。     

公允价值计量与会计信息的可靠性及价值相关性——基于我国上市公司的实证检验

公允价值计量的利弊问题是会计研究中的一个难点问题。采用公允价值在有助于提高会计信息价值相关性的同时,也可能成为上市公司盈余管理或操纵的工具,从而损害会计信息的可靠性。而会计信息可靠性的降低反过来又会影响其价值相关性,从而陷入一个恶性循环。为了使得公允价值计量在我国能够得到更好地运用,本文考察了公司公允价值计量对会计信息价值相关性和可靠性的影响。研究表明,我国上市公司会计信息的价值相关性尚未达到引入公允价值计量属性的初衷,而可靠性出现了一定程度的降低。进一步分析表明,可靠性较低的样本具有较低的价值相关性。这表明,可靠性是会计信息决策有用的基础,只有保证会计信息的可靠性,才能发挥公允价值应有的效果。最后,为了避免公允价值成为利润操纵的工具以及改善当前公允价值不佳的应用效果,本文提出了一些相应的建议。     

公允价值计量能提高公司会计盈余信息的价值相关性吗——来自金融保险、建筑及房地产上市公司的证据

与国际财务报告准则趋同的新企业会计准则自2007年1月1日起开始在上市公司中全面实施,新准则的主要亮点之一就是引入了公允价值计量属性,以提高会计信息的决策相关性.本文以金融保险业和建筑及房地产业上市公司为研究样本,就公允价值计量属性对公司会计盈余信息的价值相关性的影响进行了实证检验,结果表明公允价值计量提高了金融保险行业会计盈余的价值相关性,但对建筑房地产公司盈余的影响不显著.此外,公允价值调整额与股票价格的价值相关性在上述两行业内均不显著.     

会计信息的价值相关性研究

实施现行会计准则后,会计信息整体的价值相关性提高。每股净资产和每股收益都有增量价值相关性且每股收益的价值相关性高于每股净资产,利润表信息仍然强于资产负债表信息;公允价值的价值相关性高于历史成本,为信息使用者提供更多的信息。     

新企业会计准则对会计信息质量的影响研究

新企业会计准则2007年已在上市公司实施,与旧会计规范相比,新准则更倾向于资产负债观,强化了公允价值计量属性的运用,扩展了无形资产的计量。本文采用我国2005-2008年的上市公司数据检验了会计准则变化对会计信息质量的影响,发现实施新准则之后,会计盈余的持续性和价值相关性都更低,账面资产的价值相关性更高。本文认为前者是由于公允价值的运用致使盈余持续性降低,后者则主要源于扩展公允价值和无形资产的计量使得资产的账面价值更趋近于市场价值。     

公允价值会计信息的价值相关性研究

本文选用2010-2012年我国A股上市公司为样本，运用修正的ohlson模型来研究公允价值会计信息与股价的相关性，用计入利润表的公允价值变动损益来计量公允价值会计信息，通过多元线性回归模型研究发现，公允价值变动损益对股价具有显著相关性，即公允价值的引入增强了会计信息的价值相关性，该结论说明了2006年新会计准则中引入公允价值提高了财务报告的信息质量。     

可供出售金融资产公允价值变动引发的"报表地震"与信息利用

笔者以中国2008年每股净资产降低率在50%以上的31家上市公司为样本,对可供出售金融资产公允价值变动的影响进行分析.研究发现:可供出售金融资产的公允价值变动损益是影响股东财富账面价值的主要因素,且其收益成为了上市公司大幅增加负债的依据,但在其发生损失时,部分上市公司不能相应地压缩负债,导致存在诱发财务危机的巨大风险.正确利用可供出售金融资产公允价值变动会计信息对于报表使用者规避风险具有重要重义.     

董事会独立性能影响公允价值计量的价值相关性吗

基于中国证券市场2007年至2010年1203例披露过公允价值会计信息的非金融类上市公司样本,考察公允价值计量是否具有价值相关性以及董事会独立性对公允价值计量的价值相关性的影响。结果显示:(1)公允价值计量较历史成本计量更具有价值相关性,并且这一点在利润表项目上体现得更为明显;(2)董事会独立性对公允价值计量的价值相关性具有显著的正向影响。这支持了中国证券市场环境下董事会独立性作为公允价值信息控制机制的有效性。     

公允价值与会计信息质量特征的相关性研究

文章基于金融危机发生的大背景下,从公允价值与会计信息质量特征之间的关系入手,采用价格模型,提出4个研究假设,选取了我国深沪两市631家上市公司2006至2008年的会计数据,运用Excel和SPSS15.0,研究分析了新会计准则下公允价值与会计信息相关性、可靠性之间的关系,为公允价值的应用,特别是在金融危机这种特殊情况下的应用提供理论指导,推动公允价值计量的规范与完善。     

公允价值变动的资本市场表现——基于沪深A股上市公司的实证研究

基于近年金融危机及其以后的时代背景,文章选取2007—2010年沪深A股的上市公司为样本,对公允价值变动与上市公司股价的相关性进行实证检验,以此揭示公允价值变动的市场表现特征。研究结果表明,每股收益和净资产与股价之间显著的正相关,而公允价值变动幅度与股价之间呈现显著的负相关性。     

金融行业上市公司公允价值会计的价值相关性

公允价值会计对金融行业的重要性强于其他行业,本文以2007~2013年沪深两市金融行业上市公司为样本,使用价格模型和收益模型检验公允价值会计对股票报酬与股票价格的影响。基于金融资产处置时公允价值变动转回特征,本文对交易性和可供出售金融资产公允价值变动信息进行检验发现:公允价值计量的每股净资产对股票价格和股票报酬均有显著解释力;考虑公允价值变动损益转回的交易性金融资产等产生的公允价值变动损益对股票价格和股票报酬有显著解释力,不考虑转回的公允价值变动损益对股票价格和股票报酬均无显著解释力;可供出售金融资产的公允价值变动信息不具有价值相关性,表明我国证券市场具有"功能锁定"效应,信息使用者"丢了西瓜捡芝麻"。     

关于公允价值会计及其应用的探析

随着世界经济一体化进程的加快，我国传统的会计计量模式已难以适应经济发展的需要。财政部2006年颁布的企业会计准则扩大了公允价值范围．在会计计量方面既具有中国特色，又力求与国际会计准则趋同。应用公允价值，既要考虑我国传统会计计量模式中会计信息的可靠性，更要突出解决好会计信息的相关性。在实际运用中，应充分关注与公允价值相关的事项和解决方法，并以此提升公允价值会计应用的水平。     

可持续增长率的价值相关性研究

本文以2004-2009年沪深两市上市公司为研究样本,用实证研究的方法证明:在中国证券市场,传统会计利润指标(每股收益)的价值相关性最高;价值创造指标(EVA)的价值相关性最低;可持续增长率的价值相关性高于EVA但低干每股收益.     

有关财务会计工作中公允价值的应用探讨

应用公允价值，既要考虑我国传统会计计量模式中会计信息的可靠性，更要突出解决好会计信息的相关性。在实际运用中，应充分关注与公允价值相关的事项和解决方法，并以此提升公允价值会计应用的水平。     

可持续增长率的价值相关性研究

本文以2004-2009年沪深两市A股上市公司为研究样本，用实证研究的方法证明：在中国证券市场，传统会计利润指标（每股收益）的价值相关性最高；价值创造指标（EVA）的价值相关性最低；可持续增长率的价值相关性高于EVA但低于每股收益。     

新会计准则下会计稳健性与公允价值计量的研究

会计稳健性长期以来一直是会计确认与计量的重要原则。我国的新会计准则虽然适度引入了公允价值,加强了会计信息的相关性要求,但是依然强调稳健性原则。公允价值计量方法的使用会对会计稳健性原则带来冲击,目前,理论与实务界存在的争议很大。文章通过分析会计稳健性的产生原因及经济后果、公允价值及产生的经济后果,指出会计稳健性与公允价值计量既具有一致性,也存在矛盾性。最后得出结论即在会计实务中,将公允价值计量和会计稳健性适当的结合,对于保证会计信息的质量将具有非常重要的作用。     

企业会计中公允价值应用中的问题与对策

公允价值计量模式是会计计量发展的趋势,公允价值信息能极大提高会计信息的相关性,有助于防范和化解企业财务风险.本文首先对公允价值应用中存在的问题进行了介绍,然后详细分析了有效应用公允价值的若干措施.     

从会计谨慎性看公允价值对会计信息质量的影响

"价值"是经济学的精髓,"价值增值"是管理学的永恒追求.会计是管理活动的一部分,其中相关性与可靠性是会计信息质量的主要特征.为了提高会计信息的相关性与可靠性,要求选择恰当会计计量属性.现在的计量属性中有历史成本、现值、市场价值、重置成本、公允价值.目前,我国的新会计准则体系中在许多方面体现了采用公允价值进行计量的观念.公允价值的能否被广泛采用,意味着会计能否从"成本计量"走向"价值计量".如何选择公允价值作为计量属性来提供决策有用的信息是现在会计理论界研究的重要问题之一.     

从会计谨慎性看公允价值对会计信息质量的影响

“价值”是经济学的精髓,“价值增值”是管理学的永恒追求。会计是管理活动的一部分,其中相关性与可靠性是会计信息质量的主要特征。为了提高会计信息的相关性与可靠性,要求选择恰当会计计量属性。现在的计量属性中有历史成本、现值、市场价值、重置成本、公允价值。目前,我国的新会计准则体系中在许多方面体现了采用公允价值进行计量的观念。公允价值的能否被广泛采用,意味着会计能否从“成本计量”走向“价值计量”。如何选择公允价值作为计量属性来提供决策有用的信息是现在会计理论界研究的重要问题之一。     

浅析公允价值的相关性与可靠性

2006年财政部颁布的新的《企业会计准则》采用适度和谨慎的态度引入公允价值计量，实现了与国际会计准则之间的趋同。公允价值在上市公司实施以来，人们对其看法褒贬不一。为了加深人们对公允价值的相关性与可靠性的认识，本文从公允价值的涵义、公允价值的相关性与可靠性和公允价值在实务应用中存在的不足之处以及如何协调二者之间的关系等方面进行分析，认为公允价值所反映的会计信息不仅具有高度的相关性，同时也具有一定的可靠性。