“负翁”凶猛——“负翁”们还是得悠着点

富翁是我们的追求,但在达成这个目标之前首先需要解决＂负翁＂问题。我们许多人,包括为数众多的看起来光鲜的有钱人,他们的家庭财务其实也是一塌糊涂。网络上曾经有这样一个笑话,说你到北京或者是上海这些大城市随便找一个家庭,他们绝对都是百万富翁。没错,他们哪怕家徒四壁,但就一套房子那也绝对价值百万。也许造成家庭负债的原因众多,这里面有些是因为教育、医疗等问题造成的被动负债,但不可否认也有些是主动负债的,比如利用信用卡进行大件物品的分期消费,特别是后者更是日渐风行,有人因为过度消费,还成了卡奴、房奴。     

莫忽视家庭债务风险

在当前的经济社会中,时髦的生活似乎总是和负债联系在一起。住房贷款、汽车贷款、教育贷款、信用卡消费……个人负债、家庭负债已经深入到我们生活中的方方面面。一些经济学家告诉我们：不负债太傻,不负债落后,负债化生存才够现代、够时尚。一些商家也不遗余力地宣传：超前消费、负债消费是国际惯例,是现代化生活的标志。     

债台高筑的美国经济

美国的财政赤字正以几何级数的速度在增长,但美国人自己并不为此而担心,他们甚至认为负债本身就是一种创造财富的过程。美国的决策者和经济学家们对于真正通过经济中的储蓄和投资所创造的财富和市场上依赖信贷政策鼓吹起来的资产泡沫所创造的"财富",是从来不加以区别的。居高不下的负债和不断增长的赤字消费,使美国成为一个债台高筑的国家。美国的赤字消费是影响全球经济的一个重大问题,对中国经济的影响也十分显著,从长远利益出发,我国的汇率、贸易及产业政策都应进行相应的调整,以确保中国经济长期稳定发展、企业竞争实力不断增强和人民生活水平不断提高。     

基本养老保险对家庭负债行为的影响——基于CHFS数据的实证研究

本文基于2015-2019年中国家庭金融调查微观面板数据,实证研究基本养老保险对家庭负债行为及负债程度的影响。研究发现：第一,基本养老保险显著降低了家庭负债的可能性以及负债程度,这一结果在更换模型和考虑遗漏变量后依然稳健;第二,职工养老保险和家庭负债之间呈现显著的负相关,而城乡居民养老保险仅显著影响家庭负债程度;第三,消费在基本养老保险影响家庭负债中发挥了部分中介效应,即基本养老保险通过影响消费进而影响家庭负债;第四,养老保险对家庭负债的行为在城乡之间、不同年龄段之间存在差异。     

银行加息 尚有空间

银行利息的高低关系到储户与贷款户的利益，牵动人心。一个有趣的现象是，往往中国居民总是希望银行的利率越高越好，因为他们的家庭资产中很少有银行负债。美国人恰恰相反，他们非常不希望加息，因为他们习惯于贷款消费，加息就意味着他们的收入中交给银行的会更多。     

金融生态环境、产权性质与负债的治理效应

新时期,市场环境的变化为企业的发展打开了新的空间,但与此同时也带来了一系列严峻的挑战,一个又一个的问题接踵而来,其中资金问题就是企业在发展过程当中面临的最为常见的一个问题。负债在企业融资结构中,不仅是一种资本来源,更是公司治理的机制,我们既可以将负债看作一种经营方式,又可以将负债看作一种调节手段,合理负债不仅不会对于企业的发展造成不良影响,甚至会对企业的经营起到有力的推进作用。因此,企业负债的治理效应与所处地区整体的金融生态环境具有密不可分的关系,本文将对不同金融环境及产权性质下的企业负债治理效应做出详细分析。     

非洲：酋长们的神秘生活

"奢侈之害,甚于天灾"这句话是西晋时代一个叫傅咸的人说的,针对的是西晋贵族以"斗富"为趣味的奢糜风气。斗富属于恶性消费,凡是搞恶性消费的人,他们的挣钱方式绝对不是正当的,大多源于侵、夺、抢、贪等手段。     

改革与完善消费信贷制度

制约我国消费信贷业务发展的因素 消费者承贷能力较弱，是制约消费信贷发展的根本原因。根据国外消费信贷发展的经验，居民家庭的承贷能力是决定其是否负债消费的根本性因素。居民家庭承贷能力主要取决于相对于商品价格水平的居民家庭收入水平和金融资产价值。改革开放20多年来，我国城乡居民收入水平有了很大提高，居民户均金融资产增长迅速，但相对于住房、汽车等商品而言，其收入水平和已经具有的金融资产仍显不足。据统计，目前占城市居民家庭10％的最高收入户能够承受10万元以上的消费贷款；占城市居民家庭约30％的高收入户和中等偏上户能够承受5万～10万元的消费贷款；占城市居民家庭约20％的中等收入户只能承受5万元以下的消费贷款；还有约30％的城市居民家庭尚不具备消费信贷的承受能力。由此可见，一般城市居民家庭还不具备负债消费的经济基础。事实上，许多消费者也在抱怨消费信贷“门槛”过高。     

中国城市居民家庭风险态度及其负债行为研究——来自CCFR的调查

本文基于CCFR的调查数据对我国城市居民家庭的风险态度及其负债行为进行了研究。研究发现我国城市居民家庭负债参与率仅为1/3左右;家庭风险态度与家庭负债行为选择之间具有显著的负相关关系,即风险厌恶程度低的家庭更倾向于持有负债;消费贷款受家庭风险态度的影响最敏感。     

低可得性环境下的金融消费者保护监管——发展负责任金融的契机（二）

专栏6应对过度负债 在一些发展中国家和新兴市场国家，家庭负债水平迅速上升,人们开始日益关注高收入和低收入消费者市场中潜在的过度负债问题（CGAP2009c）。从波斯尼亚到秘鲁，再到印度，政策制定者们都非常关注这一问题。鉴于负债过高对家庭和金融市场会造成的潜在伤害，应做出政策回应，阻止过度负债，在出现过度负债发生后进行处理。如果采用综合性的方法，并由一个中心权力机构进行监管，保证放贷人普遍参与并遵守法规，那么上述工作才会有效。     

当前消费信贷市场存在的问题及策略取向

一、影响消费信贷业务开展的基本因素(一)消费者承贷能力整体水平不高,信贷消费有断层,消费者存在"心有余而力不足"的问题。根据国外消费信贷发展的经验,消费者承贷能力的大小,是决定其是否负债消费的根本因素,而消费者承贷能力大小主要取决于消费者相对商品价格水平的收入水平及拥有金融资产的价值。当前我国城乡居民的收入普遍预期不高,支出预期增加,这必然影响家庭消费信贷的承受能力。据已有的统计资料显示,目前占城市居民家庭10%的高     

如何做好家庭理财

作为理财活动的重要参与之一，家庭是一个比较特殊的理财单位，一方面，它作为一个基本的消费或理财单元，自身就是一个理财的主体，具有独立的理财属性，另一方面，家庭消费和理财与组成家庭的个人的理财活动密切相关，表现出较强的交叉性和重合性。此外，值得注意的是，有些人在进入家庭生活后，其对家庭的责任感、依赖感可能改变一些原有的理财目标、投资比例等，因此，这一期我们主要讲讲家庭理财。     

甄别优劣企业 避免羊群效应

正从当前的金融形势看,目前信用风险形势比较严峻,包括钢贸、煤炭、大宗商品等等,连续发生系统性风险,审批条线的工作人员时刻有一种如履薄冰的感觉。从我们审批情况看,几乎所有的企业都存在过度负债问题。我们曾经也想过做一个模型,测算企业过度负债情况,对于过度负债的企业我们不介入,但发现绝大部分制造业企业或贸易型企业都有过度负债的     

家庭购物“谁主沉浮”?

<正>居家生活,大到房屋家具,小到柴米油盐,每天总少不了购物消费;从早上的买菜,到晚上的就餐,似乎人们一天到晚都要为买这买那而忙碌。家庭消费"谁主沉浮"最为合适呢?"当然是女人"——很多被问过的朋友毫不掩饰地回答。也有人说,女人买女人的用品、男士买男士的工具、孩子买他们喜爱的东西,这是再清楚不过的事了。但事情往往并非如此,我以为,正确、客观地认识家庭消     

会计整顿与社会审计

从1995年开始,我们对区属有关国有企业的年度财务报告进行了审计鉴证。在审计中,有些会计人员明知本单位会计信息失真的问题不少,但又"不便"进言,希望借社会审计这股'冻风",促进本单位的会计整顿工作。他们说："你们是'钦差大臣'、'无冕之王',你们说的话比我们有份量。"虽然某些言词是趣话,但事实确实也是如此。比如,有些企业在厂长（经理）任期内从未进行过审计,结果是问题成堆、积重难返;有些企业会计核算不仅是失真,简直是混乱,甚至不能提供审计所必需的资料;有的企业存货长期不盘点,损失长期不销帐,会计人员感到"心有余…     

高负债下的企业“钱景”

汇集各方面数据,2013年绝对属于高负债年。处于投融资风口浪尖上的CFO们,将以何种心态与努力,防止企业高负债演化成"高危负债"?由于金融体制改革滞后,中国的社会资金转化为社会资本的路径严重受堵,企业的高负债似乎已经成为一种常态。投资主导的经济增长方式不断地积累着过剩产能并推高负债率,当经济处于下滑通道时,经济体内生创效的力量不足,高负债企业为维系资金链又不得不依赖于再负债。汇集各方面数据,2013年绝对属于高负债岁月。这一年我们会有许多     

住房“借款”与“还款”对家庭创业行为的影响——来自CHFS微观调查数据的最新证据

本研究在经济不确定性上升的背景下，探讨负担住房负债及还清住房负债对创业活动所带来的影响。本文利用2013年、2015年、2017年、2019年多轮中国家庭金融调查（CHFS）微观面板数据，考察住房负债对家庭创业的影响，同时考察了还清住房负债对家庭创业的作用。研究发现，与没有住房债务的家庭相比，住房负债会降低家庭参与创业活动的概率，但家庭一旦还清了住房负债，其财务抗风险能力和风险偏好增强，从而提高家庭参与创业活动的概率。此外，研究也发现还清住房负债对“一套房”家庭的创业活动产生了正向的显著推动作用，而对有“多套房”家庭的创业活动则缺乏如此显著的影响。     

普通家庭育儿养老计划

"公务员+中学教师"的"黄金组合",拥有一对可爱的双胞胎儿子,一家4口其乐融融,生活在美丽的苏州城里.没有家庭负债,也没有什么风险性的投资,随着儿子们的成长,夫妻俩也会慢慢变老,他们该如何把育儿养老计划进行到底?     

高中生消费价值观的研究

我们经常会遇到这些问题:你的经济来源主要是什么?你觉得你的消费合理吗?你认为一般高中生的消费应该在多少?中学生刚刚逃出父母的手掌,对外面的世界缺乏自己清晰的认知,他们往往给出的答案不一样,除了个人消费观念和习惯的区别外,家庭因素也是影响高中生消费价值观的重要原因,除了高中生自身原因外,环境也是影响高中生消费价值观的重要原因。本文从高中生消费的现状为立足点,从多方面对高中生消费价值观进行探讨。     

树立高中生健康消费观研究

在我国社会经济水平飞速发展的今天,中国人已经成为世界一大高潜力的消费群体,人们在欣喜中国国力的日益增强之外,教育界也开始关注对于学生的消费管理问题。在学生群体中,高中生处在一个过渡阶段,他们相比低年龄段学生拥有更多的消费欲望,同时在外住校又让他们拥有更多支配金钱的机会,可是高中阶段的学生并没有建立起良好的消费观和消费理念,所以需要社会、学校和家庭给予他们更多地管理和引导。