资本市场下公司筹资风险预警控制区域研究

现代公司通过资本市场筹资时,首先要解决的问题是筹资风险的规避和利用.在设置公司筹资风险预警控制区域时,量化方法仅从量化角度给出了公司财务机构一个可以控制的区域,即在未来时期,只要公司的筹资风险指标数值落入该预警控制区域中,表示公司的筹资风险可以为决策者所控制,公司管理层可以驾驭筹资风险,并利用筹资风险获取超值收益.     

浅议我国银行操作风险管理现状

金融系统的风险大致包括信用风险、市场风险、操作风险三大类,近年来对于市场风险和信用风险的量化与管理的研究已经发展的较为成熟,而操作风险一直受到人们的忽视,对其的研究一直发展缓慢.     

AHP法在二板市场风险评价中的应用

二板市场在我国是一个新生事物,二板市场信息的残缺性,使得定量评价二板市场的风险极为困难,但其风险评价对我国具有重要的指导意义.本文结合国情,在分析了二板市场的风险因素之后,建立了系统、完整的风险评价指标体系,采用将专家意见量化的思路,运用层次分析法对我国二板市场的风险作出模糊评价,实现了对我国二板市场的科学测度,得出我国设立二板市场所面临的风险介于“较高风险”和“一般风险”之间的结论.     

浅析VAR分析方法

对于商业银行来说,如何量化利率风险是十分重要的.量化利率风险是商业银行进行利率风险管理与控制的基础.在西方国家的一些商业银行,VAR方法已经成为了重要度量利率风险的方法.我国商业银行迫切需要引入VAR方法进行利率风险的度量,以加强我国利率风险的管理.本文主要介绍VAR分析法及其缺点,并介绍VAR的两种改进方法.     

企业税务风险绩效评估研究

本文指出税务风险可量化的机理,具体对模型构建作了阐述.分析了通用指标为代表的选取、功能以及使用方法等,提出了以"成本--收益分析法"量化税务风险,并提出企业税收风险管理框架;然后制订税务风险管理策略;最后构建"税务风险评估模型".     

对贫困地区农村信用社放开贷款利率上限的思考

一、制定科学的贷款定价管理办法.贷款定价的核心是正确评估量化信贷风险和风险补偿水平,而目前的信贷风险评估还只停留在对企业的信用评级上,实际上一笔风险不仅仅取决于借款人的信用,同借款人不同贷款品种的风险也有差异.因此,要研究开发和建立科学的贷款定价系统是十分必要的.农信社应按照客户给银行带来的收益、信用风险等逐步建立以效益为中心,科学合理、高效协作的产品定价机制.建立富有弹性的系统内资金转移价格机制.注重市场开拓和客户开发,不断适应客户需求和市场变化,提高收益水平.     

财产保险公司经营风险实证分析

财产保险是金融领域的一个重要组成部分,其经营稳定关系到整个国民经济的发展。财产保险经营过程中所面临的风险主要包括承保风险、市场风险、信用风险和操作风险。运用计量经济学中的主成分分析法,通过对各财保公司财务指标的分析,可以将样本公司的风险状况量化,从而对财产保险的风险防范起到一定的指导作用。     

航天工艺的风险分析、管控与评价

本文分析了航天产品工艺工作现状,并针对存在的问题,通过对比选用合适的风险分析方法,识别出工艺工作潜在风险并开展风险评价工作,明确风险控制要素,通过建立一系列风险管控手段,稳步提高航天工艺的管理效果,降低工艺风险,提出一种航天工艺工作风险量化评价方法.     

银行操作风险衡量方法此较研究

2004年6月,巴塞尔银行监管委员会发布新资本协议,首次提出对操作风险进行量化并将其纳入资本监管.新资本协议提供三种操作风险衡量方法:基本指标法、标准法和高级计量法,要求金融机构为操作风险配置相应的资本金,并制定一套用来衡量银行是否有资格使用某种衡量方法的标准,银行可以选择合适的方法对操作风险进行衡量.本文从适用标准、计算方法、优缺点和适用性等方面对三种衡量方法做比较分析,以使银行能更好地衡量操作风险,提高操作风险管理水平.     

基于VaR模型的证券公司自营风险量化分析

证券公司自营业务作为高风险业务种类,其风险管理水平直接影响公司抗风险能力,也会对以净资本为核心的证券公司风险控制指标体系产生较大影响。采用优化的VaR模型对我国证券公司自营业务风险进行量化分析表明,我国证券公司自营业务整体上风险控制较好,基本上能够取得独立于市场且高于市场的收益。应实行基于VaR模型的动态风险管理,强化证券公司风险控制系统预警和分析功能。     

我国创业板上市公司财务风险预警实证研究

本文借鉴国内外研究成果,运用Z评分模型并综合考虑行业、规模因素,选取对应非风险组,运用Logistic回归构建了我国创业板上市公司财务风险预警量化模型,以期有助于投资者、债权人对创业板上市公司财务状况进行预测及投资安全性判断,优化创业板公司财务风险防范,推动创业板市场健康有效运行。     

商业银行信用风险量化管理体系研究

信用风险量化管理体系以内部评级法为核心,充分考虑影响信用风险的各种因素,利用风险分析平台提供的分析度量服务在各业务子系统中进行风险识别和控制.我国商业银行应从自身实际情况出发,建立与本行客户、业务和战略相适应的信用风险量化模型,并随着环境的变化和经验的积累予以调整.信用风险量化管理体系的实施需要银行健全风险控制的组织架构,培育良好的信用文化,构建有效的风险报告流程和信贷组合管理,落实权责制度和激励约束机制,完善内部控制制度.     

SNA视角下的无锡市PPP项目风险因素研究

本文通过案例分析法与文献研究法对无锡市PPP项目中的风险因素进行归纳整理,然后基于社会网络分析法(Social Network Analysis,SNA),构建无锡市PPP项目的风险网络,并通过问卷调研量化风险因素之间的关系强度。分析得出,风险网络中影响力较强的风险节点有政治风险中的政府信用风险、政策法规变更风险、政治决策失误风险;建设风险中的工期延误风险和完工风险;法律风险中的法律变更或不完善、合同违约风险;运营风险中的收费变更风险;金融与市场风险中的市场收益风险、市场需求风险、金融风险以及合作风险等。据此提出加快信息传递与共享、健全信用、监督与考评体系、完善合同管理和风险分担制度等建议。     

试论人民银行财务风险监测和提示预警机制的构建

本文从系统过程论出发,结合人民银行财务管理实际情况,运用定性和定量相结合的综合集成方法,在对风险指标的直接量化提取预警信号基础上,探索建立一个有效的人民银行财务风险监测和提示预警机制.     

对我国商业银行市场风险管理的探析

市场风险不仅存在于交易账户中,还存在于银行账户中,存在于不同账户中的市场风险具有不同的性质.为准确研究市场风险,需要根据银行账户性质将表内外资产与负债项目划分为交易账户和银行账户.特别是当前正处在全球经济危机后期,面对严重的金融危机冲击和破坏,研究、创新和实践当前中国商业银行账户分户管理,对加强市场风险管理显得尤为重要.有条件的商业银行市场风险管理应逐步向经济资本、按风险调整的资本收益率等方法上转变,提高资本的风险敏感程度,增强商业银行规避市场风险的能力,提高收益水平.     

保险投资的操作风险管理研究

操作风险是投资风险管理中容易被人忽视的风险因素，但是随着近几年由于投资管理人员的操作失误而引发的金融机构的巨额损失事件接连发生，使得风险管理人员开始注意到操作风险控制的重要性。由于操作风险涉及对人的风险管理，如何将它进行量化的管理一直是一个未能有效解决的问题。本文就主要描述了保险投资过程中量化操作风险的几种方法，并将风险限额管理方法应用于保险投资的操作风险管理中。     

单个商业银行市场退出风险预警研究——基于LVQ神经网络

探讨学习矢量量化网络(LVQ)在单个银行市场退出预警系统中的应用,选择15个衡量银行系统性和非系统性风险的指标建立指标体系,利用样本数据训练模型,并对模型进行仿真实验,结果验证了该方法的有效性,最后对某商业银行季度数据进行了实证研究。     

基层央行风险量化评估的主要做法和体会

本文从风险导向审计的角度,以人民银行海口中心支行开展风险量化评估的实践为例,介绍风险评估的理论模型、评估方法,提出基层央行开展风险导向审计的具体建议。     

风险资本IPO退出方式的信息经济学分析

风险资本退出方式以IPO为较理想模式.风险资本IPO退出方式存在着信息不对称,导致高质量风险企业退出风险资本市场、低质量风险企业充斥风险资本市场.通过信息传递模型的分析,得出在完全信息条件下高质量风险企业与低质量风险企业的市场分离均衡,从而实现风险资本的有效配置.要解决我国风险资本市场信息透明度的问题应从风险资本市场的完善、风险投资机构的建设以及政府服务职能和监管职能的健全三个方面入手,以实现风险资本市场的帕累托最优.     

商业银行操作风险保险——保险发展新领域

商业银行操作风险越来越被巴塞尔银行监管委员会、各国金融监管部门以及各大国际性银行高度关注,成为继信用风险和市场风险后的第三大银行风险。商业银行操作风险保险作为缓释和转移操作风险的有效工具,已得到银行业界认可。我国现有操作风险保险远远不能适应商业银行操作风险保险的要求,准确量化操作风险,组织建立操作风险损失数据库十分必要。保险公司应加强与商业银行的合作与联系,了解商业银行操作风险的特点,设计出更多更好的操作风险保险产品,为商业银行提供规避风险的途径,也为自己培育良好市场前景。