投资活动中现金流量的计算方法

现金流量是现金流入量和现金流出量的统称。现金流出量是指在投资活动与经营活动中所支付的现金数额;现金流入量则是指在经营活动中所获取的现金数额。现金流入量与现金流出量相抵后的差额称为现金净流量。市场营销质量直接关系到现金流入状况,经营利润的多寡制约着现金净...     

设立“现金保障天数”常态化财务分析指标探究——兼论现金基础财务分析指标的重要性

现金支付能力是反映企业生存状况的重要指标,但现有财务分析指标体系中有关企业现金支付能力的指标不够全面。"现金保障天数"用以反映现有现金资产(货币资金)支付生产经营费用的能力,体现了在没有外来资源情况下企业能够维持现有生产经营的持续时间。将"现金保障天数"指标常态化,纳入现有财务分析指标体系,并以现金循环天数作为"现金保障天数"的标准值,可以更全面地衡量企业的现金支付能力。通过计算"现金保障天数",企业在其日常经营过程中可以随时了解现金支付保障能力,提前防范财务风险;政府可以通过监控企业的"现金保障天数",找出需要帮助的困难企业予以精准帮扶;投资者可以更加科学地评价企业内在价值,以做出更为理性的投资决策。     

上市公司的流动性持有动机与公司的可持续发展

流动性反映了公司对财务支付安排的灵活性,是通过经营活动和外部融资筹集资金随时满足企业所有现金需求的能力,是适应经济环境变化和利用投资机会及应付财务危机的能力,对上市公     

现金流量表综合分析

一、刘总经理的分析 “现金为王”的观念深深地影响着刘总经理，这次他邀请洪先生到公司，希望重点分析一下公司的现金流量问题。洪先生告诉他：现金流量表综合分析的目的在于了解企业现金流量的变化趋势并对其做出总体评价。该分析应该将现金流入量和现金流出量分别加总，并以现金流入总量为百分之一百，编制变形的比较和百分比现金流量表。之所以如此是因为正式的现金流量表是将现金流入量和现金流出量分别分为经营活动、投资活动和筹资活动三大块来考虑的，     

现金流量表综合分析

一、刘总经理的分析现金为王的观念深深地影响着刘总经理,这次他邀请洪先生到公司,希望重点分析一下公司的现金流量问题。洪先生告诉他:现金流量表综合分析的目的在于了解企业现金流量的变化趋势并对其做出总体评价。该分析应该将现金流入量和现金流出量分别加总,并以现金流入总量为百分之     

企业经营现金溢余能力分析

一、企业经营现金溢余能力分析的意义 洪先生问刘总经理：“您在管理企业过程中,对盈利能力和现金支付能力这两类指标中的哪类重视程度更高？”刘总经理经过分析后回答道：“盈利能力是现金支付能力的基础,盈利能力越强,赚的钱就会越多,现金支付能力自然就会越强。因此,应该更重视盈利能力。”     

现金持有行为对企业信贷融资能力的影响

从公司规模带来的代理成本的角度对现金持有行为与企业信贷融资能力的关系进行分析,结果显示:现金持有行为对于企业的信贷融资能力存在两个相反方向的作用,适当的现金持有量对企业获得银行信贷存在有利的影响,但是企业规模的扩大会提高信息不对称程度,增加监管成本,导致持有现金被滥用的概率升高,这样现金持有反而会对企业的信贷融资产生不利影响.就获取银行信贷来说,企业规模不是越大越好,而是存在一个最适合获得商业银行信贷的规模水平.     

企业发行债券应把握的关键点

正(一)把握好债券发行的规模和结构融资结构直接影响企业的资金成本和流动性。因此,企业应科学安排债券融资规模、结构,提高资金结构的匹配水平和保障能力。在合理安排债券发行规模的过程中,不仅要确定理想的现金余额,还要提高资产质量和流动性,建立企业的融资管理模型,通过企业现金到期债务比、现金债务总额比及现金流动负债比等比率来综合分析,优化融资结构,寻求多种融资渠道的最佳组合方式,固化长期资金融     

企业现金流量评价指标体系的构建

一、现金流量结构评价指标 1．现金流入量结构比率=某项现金流入量-现金流入总量。这一公式可以从经营活动、投资活动和筹资活动三个不同的角度，反映企业现金流入总量的构成。一般而言，经营活动的现金流入量保持较大的比重为宜。     

现金流量表编制方法简解

在编制现金流量表时,较难理解的就是经营活动的现金流量,其中难度最大的就是流入量项目中的“销售商品、提供劳务收到的现金”和流出量项目中的“购买商品、接受劳务支付的现金”。本文介绍一种只需编制一笔调整分录的方法。使用这种方法,首先要明确该现金流入量项目或现金流出     

企业现金类资产最佳持有量研究

估算现金类资产的最佳持有量是企业流动性管理的重要组成部分。文章从货币需求理论出发,梳理基于交易性需求、预防性需求和投机性需求三类货币需求的企业现金类资产持有动机,提出了与估算现金类资产相对应的财务和经济运行指标,同时,结合ZJ公司的财务案例,建立线性回归方程并进行了实证研究。     

会计现金记账方法

在编制现金流量表时,较难理解的就是经营活动的现金流量,其中难度最大的就是流入量项目中的＂销售商品、提供劳务收到的现金＂和流出量项目中的＂购买商品、接受劳务支付的现金＂。本文介绍一种只需编制一笔调整分录的方法。使用这种方法,首先要明确该现金流入量项目或现金流出量项目包括的内容,即收到哪些现金或支付哪些现金,然后要明确这些现金流入流出的内容对应于资产负债表和损益表中的哪些项目,具体到哪些会计科目,这样才能编出调整分录。     

融资约束、代理冲突与现金—现金流敏感性

本文以2007年至2011年沪深两市A股制造业上市公司为研究样本,对融资约束和代理冲突与公司现金-现金流敏感性的关系进行了实证研究。结果表明,公司外部受到的债务融资约束与现金-现金流敏感性呈现正相关;相对于股权集中组的公司,股权分散组的公司,其现金-现金流敏感性更强;与股权集中度相比,融资约束对现金-现金流敏感性影响更为显著。这表明我国的现金持有行为受到代理理论和融资约束的共同作用,但是融资约束起主导作用。     

会计现金记账方法

在编制现金流量表时,较难理解的就是经营活动的现金流量,其中难度最大的就是流入量项目中的"销售商品、提供劳务收到的现金"和流出量项目中的"购买商品、接受劳务支付的现金".本文介绍一种只需编制一笔调整分录的方法.使用这种方法,首先要明确该现金流入量项目或现金流出量项目包括的内容,即收到哪些现金或支付哪些现金,然后要明确这些现金流入流出的内容对应于资产负债表和损益表中的哪些项目,具体到哪些会计科目,这样才能编出调整分录.     

谈现金管理

现金是企业中流动性最强的资产。有的企业为了降低财务风险，增强资金的流动性，会持有较充足的现金，但同时又会因为这些资金不能投入周转无法取得盈利而尽可能少地置存现金；现金太少则会出现现金短缺，不能应付日常支付需要，得不到现金折扣，丧失信用等不良后果。这样企业就面临现金过量和现金不足两方面的威胁。因此，要求企业在满足现金的交易、预防和投机性需要的同时，还要在现金的流动性和盈利能力之间作出抉择，以获得最大的长期效益。一、现金收支管理现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，可以运用以下策略…     

现金流量表在财务管理中的作用

现金流量是指企业现金的流入量和流出量。现金流入量与流出量的差额，称为现金流量净额。企业的现金流量分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量等。     

基于融资约束的现金持有与企业价值关系研究

文章基于融资约束理论,以2010—2012年沪深两市的上市公司为样本,通过描述性统计及回归分析,研究企业现金持有水平与企业价值的关系。研究结果表明,融资约束显著影响现金持有水平,现金持有水平与企业价值显著正相关,并且融资约束公司的现金持有价值高于非融资约束公司。     

论现金流量分析

我国企业从 1998年度开始编制现金流量表 ,至今已有 2个年度 ,但对现金流量的意义和作用 ,并不十分熟悉。有的同志懂得如何编制现金流量表 ,但不知如何进行分析和应用。在这里 ,我就此问题提出一些看法。现根据《企业会计准则———现金流量表》指南中所举实例及其表列数据作如下论述与分析。一、现金支付能力的分析考察一个企业的财务状况 ,要数现金支付能力和盈利能力最为重要。有的企业盈利能力很强 ,但多属于赊销 ,应收账款剧增 ,这就大大削弱了企业的现金支付能力。如果企业融资困难 ,一旦现金枯竭 ,企业就会陷入财务困境。因而现金支…     

企业现金周转需要量的测定

现金是指立即可以投入流通的交换媒介，可以有效地用来购买商品、物资、支付劳务款、偿还债务等，是企业流动资产中流动性最强的资产。企业经常地持有一定数额的现金，既能保障企业开展各项生产经营活动对现金的需求，并能应付意外的支付需要，同时又不丧失投资获利的可能机会。在实际工作中常有这样的观点，即认为持有的现金量越多越好。其实这是不确切的。因为现金是一种盈利性最差的资产，持有现金过多会使企业盈利水平下降。由于现金持有量的多少直接影响着现金周转量的测定，因此，测定企业最佳的现金持有量和现金周转量都具有十分重要…     

基于主成分的上市公司现金股利政策影响因素实证分析——以沪市地产类数据为例

本文选取2004年沪市地产类上市公司有关变量数据,采用主成分分析方法,对沪市地产类上市公司现金股利政策的影响因素进行了实证分析。结果表明：我国沪市地产类上市公司现金股利政策主要受到地产业盈利能力、公司市场价值、公司规模、流动性、地产市场情况、股权结构和经营能力等因素的影响。而公司经营能力以及资产负债率的影响则不重要。