基于VaR技术的金融风险管理中的风险评估

金融风险管理者最关注的是VaR技术的精度,目的就是通过构造VaR的置信区间和期望损失预测来评估常见的动态模型的精度,并量化误差的大小。要构造合适的置信区间,关键问题在于解决投资收益条件方差的动态行为。文章通过构造VaR的预测区间和期望损失来评估常见的动态模型的精度,并量化误差的大小,通过Monte Carlo方法来提供定量依据。它不仅可以作为金融机构评估和管理个别资产或资产组合市场风险的工具,而且可以作为金融监管部门监管金融机构和评估市场风险的重要手段。     

国内基于VaR的金融风险管理研究综述

文章在探讨将VaR金融风险管理方法引入我国金融市场必要性的基础上,将国内对VaR方法的研究划分为两个阶段,并重点回顾了2000年以后国内学者进行的探索性、创新性研究成果,对现有研究中存在的问题作了总结.     

金融风险计量研究--基于VaR模型的分析

本文通过分析风险的本质涵义,提出了定量分析金融风险的路径;通过回顾对于金融风险定量研究的一些模型和方法,详细介绍了VaR模型及其估计技术,指出了风险定量技术的广阔应用前景。     

金融风险度量模型——VaR模型及其发展

近20年来,随着世界经济一体化的发展及衍生工具市场的迅猛发展,金融市场得到了迅猛地发展,同时也带来了市场波动性的加剧和市场风险的复杂化.为了防范和控制金融风险,加强和完善金融风险管理,诞生了各种结合金融工程理论和数学方法的风险计量和管理工具.     

VaR及其在商业银行风险管理中的应用

商业银行是负债经营的高风险的特殊行业，银行经营活动过程中收益与风险并存。银行在追求高收益的同时如何控制和管理潜在的风险一直是商业银行风险管理者所关注的问题，VaR模型是金融领域风险管理的一种新方法，被世界各国广泛应用，其成功的经验能极大地提高我国商业银行风险管理水平。     

VaR在BOT项目投融资风险分析中的应用

应用风险价值理论,对BOT项目投融资风险进行定性与定量的风险分析。这里首先介绍了VaR的相关理论及计算方法,在此基础上,以某污水处理厂项目为工程实例,建立了项目的财务净现值模型,并将此模型作为风险价值分析的估值模型,BOT项目投资者可以结合具体项目的特点,根据论文探索的这一套理论和风险价值计算方法,对项目的投融资风险做出较为准确的定量描述,为BOT项目投资者准确预期项目未来收益、合理规避或降低项目风险提供基础的数据依据。     

VaR模型及其在金融风险管理中的应用

文章阐明了VaR的基本理论和VaR计算的基本方法,并对常用的VaR模型的计算方法及特点进行了深入的比较分析.文章还对投资组合的VaR进行了实证分析,结果表明VaR模型是一种简单有效的度量金融风险的方法.     

风险价值及压力测试在采购策略中的应用

首先分析了供应链采购风险管理的重要性,然后分别介绍了VaR和压力测试这两种风险测度方法,并在此基础上建立了采购风险度量模型,为制定科学的采购策略提供了量化的决策依据。     

VaR方法及其拓展模型在投资组合风险管理中的应用研究

本文在对国外利用VaR方法及其拓展模型对投资组合进行风险管理的理论与方法总结的基础上,建立了符合现阶段中国证券市场实际发展情况的、主要针对市场风险与流动性风险的投资组合风险管理数量模型,并利用1997～2003年的样本数据进行了实证研究,从而为现阶段我国机构投资者的投资组合风险管理提供理论与方法依据。最后指出了进一步研究的方向。     

VaR模型中流动性风险的度量

虽然传统的VaR模型已经被广泛应用于度量价格风险和信用风险，但是对流动性风险度量的考虑不多。本文归纳总结了关于如何把流动性风险度量纳入VaR模型已有的研究成果，并结合中国股票市场的实际特点，建立了一个对流动性风险进行调整的VaR模型，用以度量中国股票的价格风险和流动性风险。本文还以沪深两市的A股为样本进行了实证分析，结果证明考虑了流动性风险后，流动性差的股票其风险价值(VaR)显著大于传统的VaR模型测算的风险价值。     

基于VaR理论的工程造价风险研究

随着极值统计理论的发展,其在水文、海洋、气象、地震、金融、以及工程等可靠性领域被越来越广泛地应用。文中根据极端事件风险理论和工程造价风险分析的实际,提出了基于POT模型的一种极值分布——GPD,并利用GPD分布,得到相应的VaR(风险价值)估计值,实现对工程造价风险的度量。     

基于VaR的采购风险度量模型

探讨将VaR风险价值法这一新型风险管理工具引入采购风险管理之中,利用VaR方法中的RiskMetrics模型对价格收益率序列方差进行拟合,建立采购风险度量模型。     

VaR方法在风险评估中的应用

现代金融市场的金融产品种类繁多,市场不确定因素不断加大,市场风险越来越大,传统的风险评估方法难以满足市场对风险评估的需要。VaR法通过定量计算风险值,以求达到对风险准确评估的目的。     

财务分析在企业风险管理中的应用

财务分析是有效推断和把握企业的经营前景和发展趋势、避免盲目投资、改善和防范风险的有效方法。正确的财务分析方法需要从财务报表分析入手,综合采用和改进各种类型的财务分析方法,建立起一套完整的财务预警分析指标体系,有效加强企业风险管理。     

VaR方法对我国保险投资风险管理的借鉴及应用

近20多年来金融市场迅猛发展,金融机构面临的主要风险已从信用风险转向了市场风险。我国金融市场作为一个发展中的新兴市场,市场风险必将随着金融市场的发展而逐渐加大。保险公司作为经营风险的企业,必将面临着这种金融风险。研究VaR对于保险投资风险管理的影响可以防患于未然,有效地避免由于信用风险和市场风险带来的损失。     

企业财务风险管理

本文在对企业财务风险进行识别和分析的基础上试提出了企业进行财务风险管理的具体对策和方案。     

提高施工企业财务管理水平 降低财务风险

施工企业要想在日趋激烈的建筑施工市场竞争中得到生存与发展的机会,加强自身的财务管理工作就显得尤为重要。     

防范金融风险与加强金融监管

近几年,金融安全的问题逐渐引起了各界的注意,有的学者将其纳入了国家安全的范畴,随着全世界对和平的呼声越来越强烈,世界格局也发生了巨大的变化,冷战后,国家安全的核心主要转向了金融安全。我国目前面临着如银行体系呆坏账数量庞大等诸多威胁金融安全的问题。这些问题的存在大大影响了我国金融体系的发展和我国金融开放的进程,因此必须采取有力措施。其中最为重要的就是要加强金融监管的力度,要在加强内部监管和外部监管的同时注重内、外监管的协调统一,以及国内监管与国际监管的相互关系。