会计师事务所变更、盈余管理与审计质量

上市公司变更会计师事务所的现象日益严重并受到广泛的关注.从会计师事务所变更与盈余管理、审计质量之间的关系看,盈余管理是事务所变更的主要动机,上市公司管理层的主导地位使盈余管理由动机成为现实,而由此引起的事务所变更将会降低审计质量.     

盈余管理与审计质量的关系研究——基于2008-2010年我国证券市场数据的实证分析

学术界普遍认为,审计不仅能够查出企业的错报,还能识别并遏制企业的盈余管理行为。为了检验审计质量对中国上市公司盈余管理的影响,本文利用2008-2010年中国A股上市公司的经验数据,用行业专长和事务所规模和品牌作为审计质量的代理变量,用分行业分年度修正的琼斯模型计算出的操纵性应计项目作为盈余管理的衡量指标,对审计质量和盈余管理的关系进行了实证检验,总体而言,审计质量越高,盈余管理程度越低,审计质量越低,盈余管理程度越高。特别是2008年的数据,显著的支持了研究结论。但是,2009-2010年的经验证据并不能充分支持盈余管理与审计质量的关系,这可能与我国特定的审计市场不是充分竞争的市场、我国的注册会计师不够完全独立有一定的关系。     

会计盈余管理与独立审计质量

本文从盈余管理的角度考察了中国注册会计师独立审计的质量,发现中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别会计盈余管理的程度,这种鉴别的能力与盈余管理的手段有关。相对操控的经营性应计利润而言,注册会计师在对以操控非经营性应计利润为手段的盈余管理行为的审计中表现出了较高的审计质量。另一方面,审计质量还和盈余管理的方向有关,虽然注册会计师对以增加利润为目的的正向盈余管理行为更加敏感,但是与对负向盈余管理行为的审计比较,并没有体现出更高的审计质量。     

过剩自由现金流和审计质量对盈余管理的影响研究

盈余管理广泛存在于中国上市公司中,公司经营管理者会基于多种原因进行盈余管理。本文以2011~2014年我国A股上市公司作为样本,实证检验过剩自由现金流(高自由现金流,低成长性)、审计质量和盈余管理之间的相关性。结果发现,拥有高自由现金流但成长性低的企业(过剩自由现金流)更倾向于进行盈余管理,而高的审计质量,例如利用"十大"进行审计可以抑制盈余管理,并且对过剩自由现金流引发的盈余管理程度起到一定的削弱作用。     

盈余管理、事务所客户资源控制权的归属与审计质量——来自中国证券市场的经验证据

与西方市场仅能观察到事务所变更不同的是,中国资本市场还同时提供了审计师变更的佐证。基于此,本文应用新制度经济学中的资产专有理论,从审计师和事务所两个角度,分析了中国证券市场特有的审计师/事务所变更行为,并结合盈余管理和审计意见进一步分析这种行为的原因和后果。文章通过对比签字审计师离开事务所并带走客户的公司与签字审计师离开事务所没有带走客户的公司后,发现在审计师跳槽之前,公司的盈余管理越强,越会跟随审计师到新的事务所,表明客户资源的控制权归审计师而非事务所所有。并且,我们还发现,这类公司在审计师变更前的审计质量更差。本文的研究丰富了审计理论的研究手段和现有成果,并对于规范审计师行为和提高审计独立性具有积极的理论价值和现实意义。     

浅谈地方政府投资绩效审计

目前,绩效审计的法规体系不完善,评价标准没有完全建立,审计人员绩效观念、业务水平有待提高,绩效审计有待拓展。文章以问题为导向,思考如何进一步开展投资绩效,提出推进投资绩效审计的对策和建议。     

管理层干预、审计委员会独立性与盈余管理

已有研究发现,审计委员会独立性通常能够有效监控财务报告流程,而那些在形式上独立的审计委员会可能在实质上并不独立,公司管理层对董事会的干预可能对审计委员会监控作用产生重要影响。本文通过盈余管理来检验管理层干预是否会削弱审计委员会的监控效力。研究发现,当公司管理层没有涉入董事任命时,审计委员会独立性能够发挥较好的监控作用,但是,一旦公司管理层涉入董事任命,审计委员会独立性的监控作用将被削弱。     

自愿中报审计能减少盈余管理吗?——基于自选择模型的实证分析

中国上市公司除特殊情况外可以自愿选择是否进行中报审计。本文使用2001—2005年自愿选择进行中报审计的445家 A 股上市公司和其配对样本公司的数据,研究了公司进行中期报告审计的决定因素和中报审计对盈余管理的影响。我们发现,公司的 ROE、财务杠杆以及会计师事务所是否前十大对中报审计的购买有显著影响。考虑到中报审计可能是上市公司自选择的结果,我们进一步采用 Heckman 的两阶段模型方法来控制中报审计决定的内生性。研究发现,尽管自愿审计公司的中报显示更低的非正常应计利润,但没有证据表明这是由于审计造成的,模型估计结果表明,具有较高盈余质量的公司更倾向于进行中报审计。     

审计委员会、盈余质量和债务成本

从公司治理角度来看,审计委员会可以提高盈余质量;从债务融资角度看,盈余质量对降低债务成本起作用。前者发生在会计信息的生产阶段(上游),后者出现在会计信息的使用阶段(下游),根据信息传递的有用性可知,会计信息的生产过程会影响会计信息的使用过程。基于此,本文研究了盈余质量对债务成本的影响,并考察审计委员会对这种影响的作用。结果表明,盈余质量越低,债务成本越高,二者存在显著的负相关关系。但是,审计委员会的设立及运行,并没有增强债务成本和盈余质量之间的这种相关性,意味着现阶段我国上市公司审计委员会还未发挥应有的职能。进一步研究表明,与非国有企业相比,国有企业盈余质量和债务成本之间的相关性更低,审计委员会的职能发挥更弱。     

盈余管理、信息风险与审计意见

盈余管理和信息风险是影响审计意见的两个重要因素。已有研究主要关注当期盈余管理与审计意见的关系,少有关注信息风险对审计意见的影响。本文运用我国上市公司的数据,同时研究盈余管理和信息风险对审计意见的影响。检验结果表明,公司的信息风险与审计师出具非标意见概率显著正相关,而当期盈余管理与审计师出具非标意见的概率无显著相关性。这表明,审计师出具审计意见时主要考虑信息风险,而没有证据表明审计师出具审计意见时考虑了盈余管理。本文的研究结论深化了已有审计意见和审计质量决定因素方面的研究。     

盈余质量与资本配置效率的实证研究——基于战略性新兴产业的数据分析

本文考察战略性新兴产业的盈余质量如何影响其资本配置效率,并分析其影响路径。我们以2013~2015年的战略性新兴产业为研究样本,采用Richardson模型计量企业的资本配置效率。实证结果表明:盈余质量的改善可以促进资本配置效率,并且缓解代理成本。而盈余质量通过代理成本这一途径来影响资本配置效率,盈余管理程度低的企业相对来说代理成本也较低,进而对资本配置效率有积极效应。     

浅析审计委员会与真实盈余管理的关系

在上市公司的盈余管理方式日趋隐蔽的情况下,我们不禁要问,按要求设立的审计委员会能否像相关监管部门期望的那样有效抑制上市公司的真实盈余管理活动呢?本文尝试从这个问题出发,通过理论分析来考察审计委员会与真实盈余管理之间的相关关系。     

浅析审计委员会与真实盈余管理的关系

在上市公司的盈余管理方式日趋隐蔽的情况下,我们不禁要问,按要求设立的审计委员会能否像相关监管部门期望的那样有效抑制上市公司的真实盈余管理活动呢？本文尝试从这个问题出发,通过理论分析来考察审计委员会与真实盈余管理之间的相关关系。     

哪个变量替代审计质量更适合？——基于盈余管理的视角

一、引言审计质量,是指审计工作过程及其结果的优劣程度,是审计理论界和实务界共同关注的一个重要问题。在理论界看来,审计质量是审计学研究领域的一个基础而又重要的概念,审计目标、审计程序等诸多环节都围绕审计质量展开。对实务界来讲,     

集团共同审计与差异化盈余管理

集团共同审计对审计质量的影响一直是理论与实务界争论的重点,本文基于不同类型盈余管理的视角,以2005-2018年我国A股集团上市公司数据为研究对象,着重分析集团共同审计对于不同类型企业盈余管理行为的影响。研究发现,集团聘用同一会计师事务所对下属上市公司的应计盈余管理无显著影响,但对真实盈余管理有着明显的抑制效应。进一步分析表明,共同审计对真实盈余管理的抑制作用在制度环境较差、聘请“非四大”事务所和距离总部位置较远的集团上市公司样本中更加显著。研究为集团共同审计的监督与治理效应提供了有价值的经验证据和实践参考。     

ERP系统、股权结构与盈余质量关系

以沪深股市ERP(企业资源管理系统)用户为样本,观察ERP是否影响了盈余质量。由于用户管理层持股比例偏低、股权集中度较高、股权制衡能力较弱,使得ERP内部使用者——管理层有较强的盈余操纵动机;ERP技术的先进性,为用户操纵盈余提供了便利。因而,ERP应用可能加剧用户的盈余操纵,降低盈余质量,这一假设得到实证支持。与已有研究不同,考虑了ERP使用者动机;选取与会计基础相关的可操控应计指标、与市场相关的盈余反映系数、会计稳健性指标多重检验;以新兴经济体国家中国公司为样本,改变了国际上主要研究美国情况局面。建议管理层、审计师、股东、监管层及相关人员在评估ERP系统及目前正在实施的XBRL(可扩展商业报告语言)效果时,考虑使用者动机的影响。     

审计意见与盈余管理相关性研究——来自我国A股市场2011年年报数据

利用我国A股市场上市公司2011年财报数据,将盈余管理区分为日常活动和非日常活动两种方式,分别度量、探寻审计意见与两者的相关性,结果均显示审计意见揭示盈余管理能力有限,我国审计市场质量与我国证券市场监管仍有待加强。     

高管审计背景、盈余管理与异常审计收费

利用2004~2012年中国A股上市公司财务数据,考察高管审计背景对公司盈余管理行为和审计定价决策的影响。研究中,将高管审计背景分为高管审计经历与事务所关联两个维度。研究发现,高管具有审计背景的公司为了实现较低风险水平下的私有收益最大化,有从应计盈余管理转向实施真实盈余管理的倾向,事务所可能采取的策略是增加额外的审计收费以弥补过高的审计风险,而"校友效应"却使事务所显著减少该类公司的审计收费。研究表明,高管审计背景可能会导致公司财务报告信息质量下降、审计风险上升,证实了其对公司财务报告信息质量及事务所审计质量的不利影响。本研究为加强对高管审计背景公司的监管及完善审计师跳槽的"冷却期"政策提供经验证据。     

持续经营审计意见、市场化进程与盈余管理

文章选取2012-2021年沪深A股上市公司作为研究对象,实证分析了持续经营审计意见对盈余管理的影响,进一步对市场化进程这一外部机制对两者关系的调节效应进行验证。结果表明：当企业被出具持续经营审计意见时,会促进企业管理层进行应计盈余管理和真实盈余管理,市场化进程对于持续经营审计意见对盈余管理的正向关联具有抑制作用,即企业所处地区的市场化进程越高,越能够抑制持续经营审计意见下的盈余管理。