应计盈余的计量比较及对资产负债表法的质疑

从两种计量应计盈余的原理和单一公司比较的基础上论述了采用资产负债表法计量应计盈余存在一定的误差,并用实证的方法将其与现金流量表法下应计盈余的计量进行了比较.实证研究结果表明,无论哪种方法,经营现金流量的持续性均高于应计盈余,但是现金流量表法下的经营现金流量持续性显著强于资产负债表法下的经营现金流量.现金流量表法下的应计盈余、经营现金流量更可靠.     

经营活动现金净流量的操纵及其分析

以收付实现制为基础编制的现金流量表,反映企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出情况,使报表使用者能对企业的财务状况、经营成果和收益质量有更深刻的认识。因此结合现金流量表进行的现金流量指标分析日益引起人们的重视。但就现金流量表本身而言,上市公司亦可对其进行操纵。故有必要对现金流量表内各项目的真实性、可靠性进行分析评价。一、主要可供操纵的现金流量项目现金流量由经营、投资、筹资活动产生的现金流量三大类组成。运用现金流量指标分析体系主要分析企业的获现能力、偿债能力、收益质量和发展能力等。这些指标…     

美国公司调节现金流量的主要手法

现在的投资者越来越关注现金流量表的信息。分析现金流量表是了解公司财务业绩和状况必不可少的环节，因为它能对列示在收益表中的收益质量进行核对。但有些会计手法可能会人为地提高现金流量表中经营活动现金流量或显示不能持续的现金流量。公司可以提高经营活动现金流量的最简单的手法是延长支付给供应商货款的时间。其他更复杂的方式是对应付账款的融资及应收账款证券化。此外。还有其他方法可以用来影响所报告的自由现金流量的时间和数量。     

关于现金流量表取消问题的政策建议

一、企业现金流量表的分析作用 一个正常经营的企业,在创造利润的同时,还应创造现金收益,通过对现金流入来源分析,就可以对创造现金能力作出评价,并可对企业未来获取现金能力作出预测。现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的,而现金流量表中的现金流量是以收付实现制为基础的。通过对现金流量和净利润的比较分析,可以对收益的质量作出评价。     

基于灰色理论的公司自由现金流估值法研究

在使用自由现金流法对公司进行估值时,经常遭遇十分有限的公司年度财务数据,尤其是一些新公司,可得到的年度数据更少。从很少的年度财务数据出发,如何合理地预测公司未来自由现金流,成为自由现金流量估值模型的主要难题之一。灰色理论专门以"小样本"、"贫信息"不确定性系统为研究对象,为解决这个难题提供了新的思路。文章就此展开论述,并以实际案例阐释应用灰色理论预测公司自由现金流的方法和步骤。     

会计收益质量的识别——现金流量表分析

收益是衡量企业经营情况及盈利能力的一个基本指标。如果要客观、准确、全面地认识企业的盈利能力,首先要从数量和质量上对会计收益进行评价。文章阐述了现金流量与会计收益的差异,利用现金流量表对收益质量进行识别的必要性及现金流量表的分析方法,提出了如何识别收益质量的方法。     

会计收益质量的识别——现金流量表分析

收益是衡量企业经营情况及盈利能力的一个基本指标.如果要客观、准确、全面地认识企业的盈利能力,首先要从数量和质量上对会计收益进行评价.文章阐述了现金流量与会计收益的差异,利用现金流量表对收益质量进行识别的必要性及现金流量表的分析方法,提出了如何识别收益质量的方法.     

浅析现金流量表分析方法

财政部发布的《企业会计准则——现金流量表》为提高会计信息的质量开辟了新途径,同时也为企业财务分析创造了新视点：现金流量表分析。所谓现金流量表分析,是指对现金流量表上的有关数据进行比较、分析和研究,从而了解企业的财务状况及现金流量的情况,发现企业在财务方面存在的问题,预测企业未来的财务状况,揭示企业的支付能力水平,从而为科学决策提供依据。现金流量表分析方法包括现金流量的结构百分比分析、现金流量的变动趋势分析和现金流量的财务比率分析。一、现金流量的结构百分比分析所谓结构百分比分析是指将会计报表中某一…     

谈现金流量表对企业财务的作用

一、现金流量结构分析 现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析,以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析,可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素,以便抓住重点,采取有效措施,促使现金流量结构合理。其计算公式为：现金流量结构比率=单项现金流入（出）量／现金流入（出）总额该公司本期的现金流入量为2100262元,现金流出量为1737367元,现金净流量为362895元。     

现金流量分析的重要性

近代理财学的一个特点是：资产的内在价值是其未来现金流入的现值，这一特点使现金流量的研究与分析在企业管理中的地位日益实现。但是传统的会计核算不能提供历史的现金流量信息，更不能提供未来的现金流量信息。我国从１９９８年起编制《企业会计准则———现金流量表》，从此把现金流量的分析纳入了我国的会计核算体系。一、编制现金流量表的目的编制现金流量表的目的是为会计报表使用者提供的一定会计期间内现金和现金等价物流入流出的信息，以便于报表使用者了解和评价企业获得现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。我…     

怎样分析现金流量表

对现金流量表的分析 ,有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因 ,预测企业未来期间的现金流量 ,评价企业的财务结构和偿债能力 ,支付股利能力 ,创造现金能力 ,并从现金流量角度对企业财务状况和经营业绩作出评价 ,通过现金流量变动情况的分析 ,可以预测企业可能产生的有关风险 ,为企业财务决策提供科学依据。可见 ,做好现金流量表的分析 ,对提高企业财务管理水平 ,全面准确反映现金流量信息具有重要意义。一、现金流量表的结构和趋势分析现金流量的结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上 ,进一步明确现金…     

基于现金流量的杜邦分析体系研究

杜邦分析体系是一种重要的财务综合分析方法,该体系中所有指标的计算只使用了资产负债表和利润表的数据,没有涉及现金流量表的数据,使得该体系不能对企业的收益质量、获利能力、偿债能力做出全面准确的分析。本文结合现金流量分析,提出了基于现金流量的杜邦分析体系,以使分析结果更全面、更有参考价值。     

趋势外推法下构建自由现金流量预测模型

本文首先借助游程检验,以确定历史自由现金流序列是否存在趋势,然后运用趋势外推法中几种合适的趋势曲线模型,借助SPSS软件对历史数据进行拟合,并选择出拟合度最优的拟合曲线模型,最后以此最优拟合曲线模型作为自由现金流量的预测模型,对未来自由现金流量进行预测。     

现金流量表分析浅探

现金流量表所揭示的现金流量信息可以从现金角度对企业偿债能力和支付能力作出更可靠、更稳健的评价。企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的,而现金流量表中的现金流量是以收付实现制为基础的。通过对现金流量和净利润的比较分析,可以对收益质量作出评价。投资活动是企业将部分财力投入某一对象,以谋取更多收益的一种行为,筹资活动是企业根据财力的需求,进行直接或间接融资的一种行为,企业的投资和筹资活动和企业的经营活动密切相关,因此,对现金流量表中所揭示的投资活动和筹资活动所产生的现金流入和现金流出信息并结合经营活动所产…     

运用自由现金流量指标评价企业业绩

基于投资者业绩评价的初衷,笔者认为业绩评价体系应该引入自由现金流量指标,树立面向企业未来(即可持续发展)的业绩评价观念。但事实上,业绩评价都是为了确保在合理的风险范围内能够获得最大的投资收益,因此运用自由现金流量指标对企业的业绩进行评价应该围绕风险和收益展开。1.评价企业未来投资收益水平。(1)未来投资水平评价。投资水平是获得未来收益的基础,而一定规模的投资需要资金的支持,因此企业自由现金流量与净投资的相对水平在一定程度上决定了企业未来的投资水平。考虑用以下指标来评价企业未来投资水平:净投资÷平均自由现金流量…     

构建以现金流为核心的财务风险评估指标体系

近代理财学认为企业的内在价值是未来现金流量的现值。决定企业内在价值的基本变量不是过去的账面资产价值和现在的账面盈余，而是企业未来获取自由现金流量的规模和速度。企业获取现金的能力是价值评价的基础，也是财务风险评估的主要依据和核心。现金流量表能够提供本期现金流量的实际数据和收益质量的信息，并可用于预测企业的未来现金流量，有助于评价企业的流动性和财务弹性。现金流量是按照收付实现制计算的本期各项现金流入量与现金流出量的统称，包括经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。其中，经营活动现金流量是企业现金流量的主要来源，也是企业偿还债务、降低财务风险的根本保障。因此，评价企业财务风险大小的基本变量是经营现金流量净额，用经营现金流量净额与到期债务、流动负债、债务总额、债务利息进行对比，形成现金债务比率指标体系，用来评估财务风险。本文拟从以下四个方面构建新的财务风险评估指标体系。     

利用Excel2007轻松编制现金流量表

现金流量表的编制是财会专业学生必须掌握的技能,文章尝试在Excel2007环境下编制现金流量表,以企业当期的会计凭证表为基础,以现金流量代码表作为过渡,利用自动显示会计科目需要的IF嵌套VLOOKUP函数,在会计凭证表中输入现金流量代码后自动显示对应的现金流量的项目,并应用SUMIF函数,设置现金流量表中各个项目的取数公式,取数并最终得到现金流量表的数据。     

论影响企业现金流量分析的相关因素

目前，现金流量表的分析对表中的数据关注较多，而对影响现金流量的深层次因素关注甚微。若能将现金流量表与影响现金流量的相关因素结合起来．决策才更加科学。     

现金流量表在医院财务管理中的应用

一、医院编制现金流量表的意义 1现金流量表可以提供医院的现金流量信息,从而对医院整体财务状况作出客观评价。现金流量表将现金的流入和流出明显区分开来,资金管理者首先所要关注的是本期现金流入的净额和流入与流出的总数,通过对过去一定期间现金流量的分析,了解医院现金流人、流出是否合理,预测医院未来现金流量,由此判断财务状况的好坏,从而帮助医院组织调度资金、合理使用现金,确定医院未来发展。     

现金流量指标体系存在的主要问题及对策

现金流量表为报表使用者了解和评价企业年度收益的质量、取得现金的能力、偿还债务和支付股利的能力，提供所需的现金流量信息，并可据以预测企业未来的现金流量。然而现金流量指标体系在提供企业财务状况信息方面仍存在许多缺陷，所以有必要在对其分析的基础上发现问题并对其加以改进。从而更好地发挥现金管理的职能。