应用Monte Carlo方法对高新技术项目进行经济风险分析

目前我国对高新技术项目的经济风险分析所采用的方法较少,通常有盈亏平衡分析、敏感性分析及简单的概率分析(概率分布为离散型)。由于高新技术项目牵涉到许多不确定因素,且很多高新技术项目在我国大都刚刚开始,没有现成的数据供统计分析,必须采用主观概率估计。因此,尽管可以运用敏感性分析、盈亏平衡分析等常见的方法测定其单个变量发生变动时的风险程度,若要考虑全部变量同时变动时项目所承受的风险,则必须采用Monte Carlo方法。在考虑主观概率估计的前提下,Monte Carlo方法也是进行风险分析的有效方法。     

浅谈石油项目投资风险分析

石油项目是典型的风险项目，存在地质风险、技术风险、经济风险和政治风险。风险分析的方法主要有盈亏平衡分析、敏感性分析和概率分析三种。在风险分析的基础上应加强风险管理。     

经济评价中风险分析方法研究

辨析了投资项目经济评价中的风险分析方法，在此基础上全面介绍了五种常用的风险评价方法。最后，应用蒙特卡洛模拟法进行了实例风险分析与评价，从而使这一方法更具可操作性。     

基于蒙特卡洛模拟的境外矿业投资风险分析

境外矿业投资普遍面临着来自于各方面的巨大风险, 其风险因素繁杂且具有明显的不确定性。本文将蒙特卡洛模拟方法应用于境外矿业投资风险分析中, 在传统净现值法的基础上, 以概率分布的形式描述关键风险因素的不确定性, 以Crystal Ball 软件为工具进行蒙特卡洛模拟, 对投资的净现值进行分布情况预测与敏感性分析, 定量地分析境外矿业投资所面临的风险。并以某境外铜矿投资项目为实例,得出了具体的风险分析结果, 验证了该风险分析方法的可行性和有效性。     

因子分析方法在国际石油勘探开发项目风险分析中的应用探讨

目前我国各石油公司都积极到海外竞争石油资源,这是保证我国经济持续健康发展的一个重要战略部署。投资海外石油项目不仅仅投入高、周期长,由于世界各国政治、文化、环境体系的千差万别,对该类项目进行全面风险分析就更为重要。由于我国目前采用的专家判断风险分析方法存在指标和权限确定不科学、没有共同遵循的标准、人为风险等缺点,本文对因子分析方法用于石油项目风险分析进行了探讨。     

风险分析方法在估算投资项目预备费中的应用

采用风险分析的方法确定投资项目的预备费,比目前通常采取固定费率的方法更能反映具体项目的风险状态。文章探讨了在投资项目招投标阶段,如何应用风险分析的方法确定项目的预备费。以一个EPC（设计、采购、施工）项目的招投标为实例,在识别风险,评估风险的基础上,通过蒙特卡罗模拟方法,计算出项目的预备费和投标价格。     

海外油气业务项目层面系统风险分析方法——以B项目为例

中国石油海外勘探开发公司（CNODC）的海外油气业务大多分布于政治、经济、安保风险较高的国家和地区,但大部分海外项目尚未建立风险评估机制,项目层面的风险评估工作总体看仍处于起步阶段.CNODC自2012年起从国际石油公司风险管理对标分析入手,持续开展风险分析方法的前瞻性研究,完成了海外油气业务项目层面系统风险分析方法的设计开发.该分析方法包含战略目标、组织架构、制度、信息系统等八个分析维度,各维度之间相互联系、相互影响,全面覆盖海外项目运营管理的各个方面.与原有风险评估方式相比,系统风险分析方法主张建立完善的、符合各项目自身需求的差异化项目层面风险评估机制,注重与运营管理的融合,突出分析范围的全面性,更加强调分析过程与结果的适用性,关注风险管理的目的性.2013年,该方法被成功运用于对B项目联合公司的运营管理现状评价分析,取得显著效果.     

投资项目风险估测和风险分析

本详细阐述了投资险管理的相关理论及项目可行性研究中的不确定分析与风险分析的主要区别，介绍了投资项目风险估测和风险分析的方法，重点讨论了概率法和调整折现率法两种风险分析方法。得出了借助风险分析手段可以使投资项目的风险控制在最小程度，使投资发挥出最大效益的结论。     

模拟技术在石油勘探决策风险分析中的应用

石油勘探是风险投资的过程，因而提高投资效果，开展石油勘探决策风险分析势在必行。本文综述了开展石油勘探决策风险分析的必要性和各种方法，进而对目前国际上最常用的石油勘探决策风险分析技术一一蒙特卡罗模拟(Monte Carlo Simulation)及其在石油勘探决策风险分析中的应用，做了详细的介绍和分析。     

分布式冷热电联供项目国民经济评价

为了促进冷热电联供发展,提高能源综合利用率,我国近年来采取系列政策措施倡导分布式冷热电联供项目,目前正在进一步研究电价、燃料的优惠政策。与传统的大规模、集中发电方式相比,分布式冷热电联供项目是否可行,不仅需进行投资与收益的财务评价,还需要从国民经济发展的角度进行分析。文章提出了对分布式冷热电联供项目进行国民经济评价的方法,通过研究与分析,采用了一系列国民经济评价的参数,从国民经济的角度,研究分布式冷热电联供项目发展的合理性与可持续性,并对影响分布式冷热电联供国民经济指标的主要参数进行了敏感性分析,对分布式冷热电联供的发展提出了优化建议。     

低油价下海外油气项目经济评价策略分析

当前低油价背景下,海外油气项目经济评价的环境、目标及作用都在发生着深刻变化.经济评价已贯穿项目的全过程,全方位为投资和经营决策服务;项目投资环境日趋复杂,不确定性与风险分析成为重点;多目标、多层次、多方案评价成为常态,为决策提供客观依据.在不同阶段和不同决策目标下需要采用不同的评价方法、评价指标和策略.对于已进入的项目,可采用增量效益与费用评价方法,开展投资决策时机分析,设定项目“止损”原则;对于拟进入的项目,则应加强情景分析研究并重视产品市场的分析.力求用科学、客观、全面的评价方法,提高海外油气项目投资决策的科学性与前瞻性.     

项目评价中敏感性因素变化的临界点的确定

敏感性分析是对工程项目评价中一些不确定因素处理的一种实用方法。通过敏感性分析,掌握不确定因素的敏感程度,将使项目的决策更加科学、更加符合实际。项目在实施过程中,某些不确定因素都可能随着环境的变化而发生变化,都将对项目的收益和成本产生不同程度的影响。然而这些因素的变化最大限度,是项目本身不能接受的最大界限,即不确定因素变化的临界点。     

基于Excel VBA开发的HAZOP软件分析过程

为了解决HAZOP风险分析过程中数据传输问题和风险分析结束后数据统计、汇总难点,通过利用VBA对Excel进行二次开发,实现了HAZOP分析中节点划分、风险分析和数据统计的智能化,节省了分析者大量工作时间,提高了统计准确度,可以满足化工项目和装置HAZOP分析的需求。     

油气管道项目社会稳定风险评估改革建议

油气管道项目作为国家重大建设项目,社会稳定风险等级低,现有的投资项目评价方法体系能够承担其社会稳定风险评价任务,油气管道项目单独进行社会稳定风险分析及评估的投入较高,将导致油气管道项目的建设投资增加.随着深化投资体制改革的进行,国务院分批取消了多项行政审批,建议取消油气管道项目的社会稳定风险评估,或者将其与现有的环境影响评价、社会影响评价、社会评价等合并.     

湖南耒阳电厂二期工程财务评价研究

针对世界银行贷款“湖南耒阳二期工程项目”进行了财务评价,有两个主要目的:①还本付息;②保证项目在竞价上网时有竞争力。为了使评价更接近实际,大量分析了有关同类电厂的技术经济指标,针对本项目实际情况确定了评价的基础数据,并就影响还本付息及项目竞价上网竞争力的主要因素进行敏感性分析,为二期工程造价实现闭环控制提供了依据。在满足财务评价指标要求下,对竞价上网电价的选定,提供了参考性指标。     

PPP项目资金价值PSC评价法的改进探讨

资金价值评估是目前PPP项目经济评价的核心。作为目前国际应用前景最广阔 的方法,PSC评价法被广泛应用于PPP项目的资金价值评估。但是,PSC评价法存在过多假设条件、折现率取值和周期性等缺陷。针对我国目前PPP项目评估现状,通过对PSC评价法存在问题的分析,从PSC值确定、风险调整以及折现率方面对PSC评价法进行改进,并提出契合我国具体国情的保障措施,最后通过案例分析对PSC评价法的运用进行了说明。     

重庆市某车站及超大断面区间隧道工程风险辨识

针对重庆市某车站及超大断面区间隧道工程,从风险辨识、估计、评价、应对、监控的角度对整个项目进行风险分析管理,着重对本项目风险进行识别,对于浅埋暗挖的超大断面隧道,特别从技术风险的角度分析了施工过程中可能存在的风险因素。     

PPP项目资金价值PSC评价法的改进探讨

资金价值评估是目前PPP项目经济评价的核心。作为目前国际应用前景最广阔的方法, PSC评价法被广泛应用于PPP项目的资金价值评估。但是,PSC评价法存在过多假设条件、折现率取值和周期性等缺陷。针对我国目前PPP项目评估现状,通过对PSC评价法存在问题的分析,从PSC值确定、风险调整以及折现率方面对PSC评价法进行改进,并提出契合我国具体国情的保障措施,最后通过案例分析对PSC评价法的运用进行了说明。     

工程项目投资风险浅谈

开展工程项目风险分析与管理,将风险控制在最低限度,是保证项目成功、创造最大效益的前提之一。通过对工程项目特点及其风险分析方法的剖析,对工程项目风险评估和风险管理工作的探讨,有利于减少工程项目投资风险。     

项目投资的经济敏感性分析与应用研究

在进行项目投资时,决策者了解影响项目经济效益的不确定性因素至关重要,这些不确定性因素是项目经济风险产生的直接根源,而在这些不确定性因素中,对项目经济效果指标造成较大影响的因素就是敏感性因素.经济敏感性分析通过计算并最终将分析结果图形化,可以形象、直现地看出各敏感性因素对项目经济指标的影响程度.在文中的实际项目中,运用敏感性分析方法最终确定了敏感性因素对项目内部收益率的影响程度,并得出了在经济上可行的临界点区间.