商业银行操作风险度量方法分析

操作风险作为一个涵盖多种风险的集合概念,具有与其他风险不同的特点。但由于对它的认识尚处于初步阶段,商业银行对操作风险的度量和管理仍处于探索之中。我国商业银行应该借鉴目前国际银行业操作风险度量的几种主要方法,努力提高操作风险管理水平。     

金融风险度量方法选择及适用性分析

在很长时期内风险价值模型(Value at Risk,以下简称VaR)都作为首选来度量风险,然而其理论和应用都存在缺陷。VaR并没有考虑潜在的尾部风险,而且不满足一致性风险度量的公理条件,即VaR不是一个理想的风险度量。本文从理论上分析了VaR模型存在的缺陷,并介绍其他风险度量模型,研究其特性,最后在此基础上提出金融风险度量选择的依据。     

国内系统重要性证券机构潜在风险度量研究

本文首先对国内系统重要性证券机构进行了概念界定,其次建立指标体系对其潜在风险进行了度量,最后针对度量出的潜在的高违约风险提出加强对违约风险敞口的监管、限定高风险投资品种及市场准入资格、加强对预期违约损失的监管等监管建议。     

风险指数设计与上海股票市场风险分析

及时披露股市风险信息对完善股票市场信息系统、倡导理性投资具有重要意义。尽管单个股票的风险度量方法已有多种,但整个股市的风险如何度量却是空白。设计一个能够传递股市风险信息的承载指标有利于股市风险的度量。上海证券市场的风险指数能够客观反映整个股市的风险,并对股市重大波动具有一定预报作用。     

我国股票市场流动性风险调整VaR模型的构建

流动性风险是金融资产所面临的主要风险之一。近年来国内外研究者都试图将流动性风险的度量纳入业已成熟并广泛应用的风险管理体系——VaR体系中。本文在归纳总结现有研究成果的基础上,结合我国特有经济条件下股票市场所面临的流动性风险的特点,选取适当指标构建具有直观经济意义的流动性风险度量模型,用以度量单只股票及股票投资组合的流动性风险。     

VAR模型中流动性风险的度量及对我国的启示

传统的VAR模型虽已经被广泛应用于度量价格风险和信用风险,但对流动性风险的度量考虑不多。本文归纳总结了关于如何把流动性风险度量纳入VAR模型已有的研究成果,并提出该模型在我国证券市场上应用存在的难题。     

利率风险度量模型的比较研究

利率风险是金融机构主要的市场风险之一。利率风险度量作为风险管理的一个重要环节,多种度量模型已经广泛地被金融机构采用。本文在对三种度量利率风险的分析模型进行介绍的基础上进行了比较分析。     

利率风险度量模型的比较研究

利率风险是金融机构主要的市场风险之一。利率风险度量作为风险管理的一个重要环节,多种度量模型已经广泛地被金融机构采用。本文在对三种度量利率风险的分析模型进行介绍的基础上进行了比较分析。     

企业财务风险度量模式的评价与分析

由于企业财务风险的存在，决策者在做出决策时，应衡量风险与报酬的关系，因此需要对风险进行度量。现行的风险度量模式主要有三种：方差模型，LPM模型和风险值VaR模型。在下文中，笔者将对这三种风险度量模式分别进行具体的分析。     

企业并购的财务风险预测体系

企业并购是一项复杂的投资活动,涉及的风险较多,也较复杂,所以认为能够测评并购得财务风险,通过测评的结果控制财务风险,这样有利于并购得成功,但财务风险毕竟是个定性的概念,无法有效度量它的风险程度。因此,本文引入专家意见法、故障树法和流程图分析法的思想建立多层次综合测评体系,运用多层次综合评价并购的财务风险,并进行了例证。     

基于最大熵的房地产投资组合模型

房地产投资组合模型多以方差或标准差作为风险度量指标。本文从分散风险的角度运用熵的概念,建立了房地产投资组合的熵优化模型,并给出通解,使对房地产投资组合模型的应用更加合理、客观。     

基于风险叠加原理的企业技术创新阶段总风险度量

本文基于单风险评价和区域固有风险评价,建立风险叠加模型,对企业技术创新阶段总风险进行度量,并通过实例进行验证。     

我国商业银行利率风险度量模型的现实选择

我国商业银行在运用利率风险度量模型方面还存在明显的不足。本文分析了利率风险度量模型在我国应用所面临的制约因素,以及我国商业银行的利率风险现状对利率风险度量管理的要求,认为商业银行现实性的选择应该是利率敏感性度量模型。     

企业财务风险度量方法的比较分析

正确地对财务风险进行度量和分析,可以为财务风险决策的预防和控制提供准确的依据。本文对几种企业财务风险的度量方法进行比较分析,对理财人员在实际工作中的运用有一定的借鉴意义。     

企业并购风险的因素识别与模糊度量

在对企业并购风险因子进行识别和定性分析的基础上,将模糊数学的理论和方法引入并购风险的度量,建立了并购风险的模糊度量模型。通过案例分析,验证了该度量模型的可行性。     

金融监管新模式下合理风险度量的条件与结构框架

在回顾近年来风险度量的公理化研究及进展的基础上,本文提出和论证了计量资本要求的合理风险度量应满足的几个条件,并从风险度量的经济理论基础出发,引入一个可以生成满足这些条件的风险度量模型的结构框架。     

基于极值谱风险测度的金融市场风险度量

如何准确度量金融市场风险将是金融学研究的永恒话题.既考虑金融市场的实时波动,又关注投资者的风险态度,应是科学度量风险的方法.文章基于极值理论的POT模型,采用谱风险度量方法对上证综合指数、香港恒生指数和美国道琼斯指数进行了风险度量.实证结果表明,相对于忽视投资者风险态度的和值,考虑投资者风险厌恶态度的极值谱风险能够比较准确地度量金融市场的实际风险.     

风险价值在年金基金投资风险预警的应用

首先介绍了风险价值VaR的基础知识,包括风险价值VaR涵义、计算方法和意义。接着介绍了风险价值在企业年金基金投资风险度量中的应用,例如度量企业年金基金投资的市场风险、流动性风险、信用风险和投资组合风险。最后介绍了风险价值VaR在建立企业年金基金投资风险预警指标体系的应用。     

系统性风险度量方法综述

次贷危机后系统性风险成为金融风险度量的焦点问题,系统性风险是宏观审慎监管的重要议题。对系统性风险的研究需要对多个资产进行综合分析以测度资产之间的关联性,即需要引入高维建模的方法。文中对基于高维建模的系统性风险度量方法进行评述,分析各模型的差异性,以根据不同需要选择不同的系统性风险度量方法。     

商业银行操作风险度量方法比较分析

商业银行的操作风险可谓是与生俱来,而长期以来商业银行的操作风险未能得到人们的正确认识和关注,相比之下,市场风险和信用风险备受业界学者和实务界的管理者的关注。国内外关于操作风险管理的研究起步比较晚,而操作风险一旦发生,往往给银行带来巨额损失,造成沉重打击。而对商业银行进行操作风险的管理中,对操作风险的度量尤为重要。商业银行在度量操作风险时,面临着度量方法的选择。根据巴塞尔银行监督管理委员会关于度量操作风险方法的选择主要有:基本指标法、标准法和高级度量法。本文主要对三种方法的适用范围和优劣进行比较分析,为不同的银行提供相应的度量方法,以确保不同类型的银行能合理度量操作风险损失。