中美上市银行风险信息披露的比较

银行通过风险管理,可以减少由于业务变化、市场变化以及人员的失误等可能造成的损失.本文通过比较中美上市银行风险信息披露的信息制定方面、信息渠道以及风险信息披露内容方面系统的阐述了美国银行与国内银行对风险管理的不同.挖掘我国银行业在风险管理方面的差距,强调全面推行上市银行的风险管理并制定有关风险披露的规范.     

上市银行会计信息披露存在的问题和对策

我国上市银行会计信息披露存在会计制度和会计准则不能保证上市银行真实地反映其会计信息及会计信息披露不充分、不规范、不统一等问题。因此应采取加强会计制度特别是银行业会计制度的建设，加强社会中介机构对上市银行会计信息披露的评价，健全金融法律法规，加强对信息披露的监管，完善上市银行公司法人治理结构和内部控制制度等措施，以确保上市银行会计信息披露真实可靠。     

上市银行信息披露监管的均衡分析

作为一类特殊的企业,上市银行历来是政府监管的重点。一方面对银行监管经典理论进行了讨论,另一方面阐述了对于上市银行信息披露进行监管的必要性。在此基础上对上市银行信息披露监管的成本-收益均衡和博弈均衡进行了分析。     

从利润表格式看我国上市银行年报信息披露

从2002年1月1日起,上市银行执行新的金融企业会计制度,至今已有两年之久,但新制度中缺乏报表格式及编报说明,造成各家银行会计报表结构不统一,不利于报表使用者进行比较.笔者通过对上海证券交易所挂牌交易的四家上市银行2003年利润表格式差异进行比较,分析差异形成原因以及造成影响,提出上市银行年报信息披露存在的问题以及相关建议.     

我国上市商业银行内部控制信息披露研究

企业内部控制信息披露对加强内部控制管理建设,保护投资者权益具有重要意义。通过对我国上市商业银行2009年年度报告中内部控制信息披露状况的分析,并立足于前人研究的基础,发现目前我国上市商业银行内部控制信息披露存在披露渠道与形式不统一、披露内容过于简单空洞以及内部控制缺陷披露较少等问题。应强化监管,规范信息披露的渠道、形式和内容,建立内部控制信息披露评价体系,不断完善上市商业银行公司治理结构,提高上市商业银行内部控制的透明度。     

巴塞尔薪酬披露规定对我国上市银行的启示

美国金融危机引发了全球金融和经济的巨大波动,现有的金融法规暴露出很多弊端,各国纷纷采取措施对金融业进行干预,其中一项重要措施就是对上市银行高管薪酬进行限制和监管。巴塞尔协议第三大支柱对金融业薪酬披露提出了较为详细的要求,成为上市银行薪酬披露工作的具体指引。本文概括了巴塞尔薪酬披露规定的主要思想,分析了我国上市银行薪酬披露的现状,并借鉴巴塞尔薪酬披露规定提出了完善我国上市银行薪酬披露制度的政策建议。     

我国上市商业银行内部控制信息披露浅析

在世界金融危机的冲击下,国外许多银行都支撑不住关门大吉,中国银监会官员曾称,国际经验表明发生金融危机绝大部分甚至是99%以上都是银行内部管理无效、监管当局监管不力的问题等。而上市银行披露内部控制信息有利于管理改进内部控制。本文利用了对沪市上市银行内部控制信息披露善进行探讨。     

我国上市商业银行内部控制信息披露浅析

在世晃金融危机的冲击下,国外许多银行都支撑不住关门大吉,中国银监会官员曾称,国际经验表明发生金融危机绝大部分甚至是99％以上都是银行内部管理无效、监管当局监管不力的问题等。而上市银行披露内部控制信息有利于管理改进内部控制。本文利用了对沪市上市银行内部控制信息披露善进行探讨。     

完善我国会计报告表外信息披露规范的思考

会计报告表外信息披露是会计报告使用者全面了解会计主体财务信息的重要渠道。然而，由于目前缺乏完善的会计报告表外信息披露规范，致使大多数会计报告表外信息披露流于形式，无法让会计报告使用者掌握相关的财务信息，进行合理的决策。因此，对会计报告表外信息披露：一要统一会计报告表外信息披露制度；二要明确和细化会计报告表外信息披露的内容；三要强化对会计报告表外信息披露的监督，使会计报告表外信息披露更加规范和全面。     

我国上市银行会计改革效果的研究--基于上市银行财务报告的分析与评价

本文以我国新<金融企业会计制度>的颁布实施与上市银行信息披露和双重审计为背景,以上市银行的财务报告数据为依据,对我国上市银行会计改革的效果进行分析与评价,并同时提供了相应的政策建议.     

我国上市股份制商业银行的高管薪酬影响因素分析

本文以8家上市股份制商业银行的42份年报数据为样本,实证检验了影响我国商业银行高管薪酬的主要因素,并有针对性的对我国上市银行高管薪酬制度提出相关建议.从实证结果可以看出我国上市股份制商业银行的高管薪酬设计考虑了银行业绩因素,但忽略了银行的成长性和资金的流动性,公司治理未达到预期效果.因此可从长期薪酬激励机制、公司治理、信息披露和经理人市场方面入手使银行高管薪酬制度更加合理.     

股改前后中国上市公司控制权转移的市场反应

控制权转移的市场反应指在转移事件发生前后特定的时间期内,体现股票交易特征的股价、交易量等指标的波动现象。利用事件研究法及ARMA模型对股权分置改革(股改)前后的2003年-2006年中国上市公司控制权转移事件进行实证和比较研究,结果表明:市场对控制权转移事件的反应具有"先抑后扬再抑"的倒N型特征,控制权转移信息存在明显的提前泄漏现象。但是,随着市场的逐步完善,这些现象有所减退。在股权分置改革后,要完善中国上市公司控制权市场,当务之急是从证券市场的微观结构着手。     

关于规范上市公司关联交易的几点思考

上市公司中关联交易是普遍存在和不可避免的,其本身并不必然损害公司或股东的利益,但关联方在整个交易过程中的优势地位可能影响交易的客观公正。为规范我国上市公司的关联交易,保障公司和所有股东的利益,应从加强关联交易信息披露的监管、建立独立董事制度、引入风险担保机制、制订不当关联交易发生后的补救措施及加快关联交易相关法制建设。     

股票期权的激励效果研究——来自中国上市公司的经验证据

随着股票期权制度在国外的成功运用和推行,我国上市公司也开始尝试引进这一新的激励制度。根据上市公司2004-2007年报所披露的相关信息,从不同的角度对股票期权进行分组回归分析,发现目前上市公司实施股票期权的激励效果还不明显,并在此结论的基础上提出了培育和完善资本市场,抓紧股票期权在我国的推广工作,完善公司治理结构,建立年薪、奖金、股票期权的最优报酬组合等建议。     

市场不完备与股票交易量

交易量与收益率都具有信息含量，它们之间既有联系又有区别。我国的证券市场是一个新兴的市场。与国际证券市场的联系不太紧密，投资者也不够成熟，市场不完备对交易量有较大的影响。文章从交易量与收益率的交互表现入手，分析了交易量的流动性假说、交易量与信息扩散速度的关系、信息不对称对交易量的影响。以度投资者的异质性、过度自信和投机行为等对交易量的影响；并着重讨论了中国证券市场实际存在的阶段性闭市、交易成本和卖空限制三种市场不完备对交易量的影响。     

股指期货不同交易类型对市场质量的影响研究

股指期货的交易类型包括开仓交易、平仓交易和换手交易,不同交易类型会对成交量和持仓量产生不同影响,进而对股指期货市场质量包括流动性、波动性和有效性产生不同影响。采用一定指标测度市场流动性、波动性和有效性,以成交量和持仓量作为中间变量,研究股指期货的不同交易类型对股指期货的流动性、波动性和有效性影响的差异性,并以沪深300股指期货合约IF1201进行实证分析,得到的结论是：平仓交易对流动性的影响最强,且为正向影响;平仓交易对波动性的影响最强,且为正向影响;平仓交易对有效性的影响最强,且为负向影响。     

资产证券化对我国经济的推动

随着我国商业银行运作上市,资产证券化的问题已经越来越被人们所关注。2005年3月22日,资产证券化试点正式启动,中国建设银行和国家开发银行分别成为住房抵押贷款证券化试点和信贷资产证券化试点。资产证券化试点的正式启动预示着我国资产证券化必将全面开展起来。但仍然有许多需要完善的方面。根据现状,我国开展资产证券化存在怎样的风险,产生怎样的影响都是人们密切关注的。     

沪市房地产企业信息披露的流动性效应

运用沪市房地产企业2006年—2008年度数据为样本分析会计信息披露质量与公司业绩、股票流动性的关系,研究结果表明会计信息质量与公司业绩ROE显著负相关,其中会计信息的真实性与ROE正相关,与每股内涵价值负相关,完整性与ROE负相关。会计信息质量对股票流通的促进作用不显著,但会计信息的真实性显著与ILLIQ负相关,即显著促进股票的流动。     

上市公司财务造假的表现形式及治理措施

上市公司会计信息披露的真实、全面、准确、及时是整个证券市场正常、有序运行的基础。目前我国上市公司财务造假问题非常严重,财务造假的表现形式呈现出隐蔽性和多样化的特点。针对这些问题,我们宜采取一些根本性的治理措施:股权结构分散化,实施会计委派制,完善注册会计师制度,强化立法与执法工作,减少行政干预。     

产权性质、信息风险与银行借款

首先基于DD模型对上市公司的信息风险进行了评价,然后采用中国上市公司的经验数据检验了公司信息风险在不同地区和产权性质背景下对银行借款的影响。结果显示,商业银行会对高信息风险做出降低信贷的调整。进一步将信息风险分为固有信息风险和可操纵信息风险后发现,商业银行能有效地对高的固有信息风险进行调整,但对于可操纵信息风险无法辨认,这一现象在国有性质的上市公司中表现尤为显著。在政府干预高的地区,国有与非国有企业的信息风险和可操纵信息风险与银行借款的关系均不显著,说明政府干预程度的增加能降低信息风险对银行借款的影响。