基于风险视角的伊斯兰银行与传统银行的比较

本文在对伊斯兰金融发展及其风险管理研究进行文献综述的基础上,对伊斯兰银行与传统银行在风险管理方面的异同和可鉴之处分别进行介绍、比较和分析,探索性地提出我国试点开展伊斯兰金融业务的风险管理策略。     

探讨伊斯兰银行的特点

伊斯兰金融作为世界两大金融体系之一,在金融危机中显示出其安全、稳定的优势,引起世界的关注。伊斯兰银行作为伊斯兰金融的主体,以伊斯兰教教义及其文化为指导思想、以现代伊斯兰金融理论为理论基础、以"风险共担、利润共享"为经营原则、坚持以实物资产为基础、禁止投机行为等,保证了其在经营及金融交易过程中的安全性和稳定性。     

银行风险管理的内部控制机制

1998年9月巴塞尔委员会发布了《银行机构的内部控制制度框架》，确立了十三条对银行内部控制制度的评估原则，指出银行内部控制是一个需要董事会、高级管理层和各级工作人员共同努力才能实现的过程，它并非仅仅是某一个时点上所实施的程序或政策，相反，它是由银行的各级部门不断进行的一个     

伊斯兰银行在中国的发展之路

伊斯兰银行是根据伊斯兰教义而设立的,"禁止利息"是其发展的标志性语言,至今在全球70多个多家设立了它的分支机构,特别在2008年全球经济危机爆发后以其良好的业绩引起世界的关注。对伊斯兰银行进行研究和分析,为促进中国经济的增长提供了新的动力。     

把脉银行风险管理

在银行尚未健全风险管理机制的情况下，日益激烈的竞争和迅速增长的业务量都使国内银行业面临前所未有的风险。很大程度上，竞争的成败将最终由风险管理水平决定。[编者按]     

商业银行内部审计与银行风险管理

商业银行内部审计是商业银行监控系统的重要组成部分,它通过采用系统严谨的方法,独立、客观、公正地对商业银行的内部活动和监控系统进行审查,并提出指导性建议。同时,内部审计在银行公司治理、银行再造中处于极其重要而特殊的地位。它是内部控制系统的重要组成部分,也是监督与     

浅谈银行风险管理文化建设

先进的银行风险管理文化不仅有助于促进银行风险管理体系的高效运行,也是中国商业银行适应市场经济发展和提高市场竞争力的需要。文章通过对风险管理文化的内涵进行阐述,分析当前风险管理文化的存在问题和建设必要性,进而通过理念、行为和物质三个层次提出关于风险管理文化建设的重要措施。     

浅谈银行风险管理文化建设

先进的银行风险管理文化不仅有助于促进银行风险管理体系的高效运行,也是中国商业银行适应市场经济发展和提高市场竞争力的需要。文章通过对风险管理文化的内涵进行阐述,分析当前风险管理文化的存在问题和建设必要性,进而通过理念、行为和物质三个层次提出关于风险管理文化建设的重要措施。     

伊斯兰金融的近期发展

凭借石油资源,伊斯兰世界积累了巨额的石油美元;近年来,由于国际政治经济形势的变化,这些资金流动的格局也在发生变化,特征之一就是本土化的伊斯兰金融迅速发展。从现实角度看,这是国际金融领域的一个新的现象,从理论角度看,它为欧美高度复杂的金融体系提供了一个截然相反的对立模式。本文首先解释伊斯兰金融的概念及其规模,然后分析其主要的运作模式、风险特征以及对各国的影响。     

央行内部控制与风险管理探析

本文主要针对内部控制与风险管理之间的关系,探讨央行应如何将内部控制框架建立与风险管理相结合,通过完善内部控制机制和风险管理体系,有效地防范风险,从而促使央行科学、高效地履行职责。     

流程银行的战略认知及合规风险管理研究

以流程为主线、以客户为核心、以IT技术为支撑,以组织创新和流程优化、变革和再造、以全方位的资源整合为主要特征的流程银行模式,它体现现代银行层次扁平、责权明确、团队合作以适应市场快速变化的柔性能力和竞争能力.流程银行的建立,为合规风险的管理提供了一个很好的落角点,即将合规风险的管理建立在对作业(流程的组成单位)的合规管理上.流程银行是当前国际先进银行普遍采用的经营管理模式.     

基于组织视角的银行集团并表管理机制研究

并表管理的组织法保障问题属于银行集团公司治理范畴,相关特殊监管规则叠加于企业集团法的一般规则之上,共同形成并表管理的法律框架.在组织机构上,母行董事会宜单设并表管理委员会或将并表管理职权授予既存委员会(对内授权),并通过设立集团管理委员会向管理层授权(对外授权).重置审计委员会的机构归属是消除监事会形骸化的抓手,独立的风险管理部门和首席风险官是并表管理中风险管理的重点.一般企业集团中的间接性管理手段不能迅速有效管控银行集团风险,易导致风险外溢.可以考虑突破附属机构选择权赋予母行直接性管理手段,依据与风险管理的紧密关系及是否涉及公共利益,对直接性并表管理手段进行类型化构建是较为妥当的路径.     

操作风险管理体制：框架、模式与建构

从理论上讲,一个完整全面的操作风险管理框架至少应该在理论上包括风险管理战略、风险管理流程、基础设施和风险管理环境等四个组成部分。从实践上看,国际上形成了三种比较典型的各具特色的有关操作风险管理体制模式,对于中国各商业银行操作风险管理体制的建构,具有借鉴价值。     

金融产品持股与银行系统性风险——兼论《商业银行股权管理暂行办法》的影响

基于金融机构通过金融产品增持上市银行股份现象日益普遍的背景,本文运用2011-2019年上市银行数据,采用系统GMM和合成控制法(SCM),分析金融产品持股¹对银行系统性风险的影响及其异质性,并探讨《商业银行股权管理暂行办法》(以下简称《股权办法》)限制金融产品超比例持有上市银行股份规定的效果。结果表明:(1)当单家金融产品股东的持股比例均低于5%²时,其会利用专业优势更好地监督银行行为,金融产品总持股比例有助于降低银行系统性风险。(2)当第一大金融产品股东的持股比例超过5%时,其会利用话语权为自身牟利,导致银行系统性风险增加,削弱金融产品总持股比例对银行系统性风险的降低作用。(3)由于保险产品持股在金融产品总持股中占主导地位,其对银行系统性风险的影响与金融产品持股的作用一致;保险产品以外的其他金融产品总持股比例会降低银行系统性风险。(4)《股权办法》的实施有助于约束持股比例超过5%的机构投资者的冒险行为,进而降低相应银行的系统性风险。     

证券风险转嫁为银行风险的形成路径与防范策略

近年来,由于证券市场的风险骤增以及银行的违规操作,导致证券风险向银行风险转化或转嫁,成为银行传统风险之外的主要风险.银行盲目过度垒上市公司以及对券商的违规操作是证券风险转化为银行风险的主要形成路径,强化银行对证券业融资的风险理念、规范信贷融资行为、构筑风险预警机制等,才能有效防范证券风险转化为银行风险.     

信用衍生品在我国商业银行信用风险管理中的应用

我国商业银行针对其面临最重要的风险之一的信用风险采取的信用风险管理方式长期以传统模式为主,这种方式较为被动,缺少积极性及动态有效性。该种方式的缺陷在经济全球化的形势下显得更为严峻,而信用衍生品作为能够有效转移信用风险的创新产品,很有须要将其引进到信用风险管理中。在学习与借鉴前人关于信用衍生品在银行信用风险管理应用的经验上,运用了实证分析方法,对银行信用资产质量与信用衍生品交易量的关系作出了研究,得出了信用衍生品在一定程度上对于降低或转移商业银行信用风险产生了作用,进而保证了信用资产质量的结论,结合了信用衍生品在我国实际的发展现状与条件,提出了该产品在我国商业银行信用风险管理中运用的建议。     

关于日本银行界在融资过程中环境风险控制的研究

随着我国经济的飞速发展,环境污染程度日趋严重,一些新的投资项目面临着愈来愈高的环境保护要求,目前这些项目的建设资金主要来自于银行的贷款,这就要求银行的信贷决策必须更多地考虑环境风险的因素。但是,我国金融界普遍还未将环境风险评估机制引入项目审查体系,而与我国比邻的日本银行界,关于环境风险的控制水平已走在了世界的前列。本文从理论、实践两个层面对日本银行界的环境风险控制进行了研究,研究结果对我国银行界有非常重大的参考价值。     

Risk and ethical investment: Empirical evidence from Dow Jones Islamic indexes

This paper contributes to the literature on the impact of the Shari’ah filtering criteria on the risk of Dow Jones Islamic indexes relative to their conventional counterparts. We show that Islamic and conventional indexes are affected by the same extreme events which can bias the estimation of the risk, especially the period of the Global Financial Crisis of 2007–2008 and its aftermath which is characterized by a very high level of volatility. Then, we examine whether the Islamic indexes are more risky than the conventional indexes using different risk measures. We also analyze the performance of both indexes from various risk-adjusted performance measures. Overall, the Islamic indexes seem to be more risky than their conventional counterparts as well as exhibit a higher performance on the full period (1996–2013). The sample period is further divided into low volatility period and high volatility period based on the detection of structural breaks in the volatility. The results also show that both indexes have been affected by variance changes. We show that most of the Islamic indexes have higher level of risk than the conventional indexes, whatever the sub-periods. Consequently, this finding means that the Islamic indexes are riskier than the non-Islamic indexes. We also find that in most cases the Islamic indexes either outperform the non-Islamic indexes or there is no significant difference in performance between both indexes. These findings can be explained as a consequence of less diversification in Islamic indexes, leading to higher concentration risk in some sectors, such as basic material, industrial and technology firms. Further, we find some differences of risk and performance between the jurisdictions.