论商业银行信用风险的量化管理

信用风险是金融市场上最古老的风险之一，它是指由于借款人或交易对手违约而导致损失的可能性。更一般地，信用风险还包括由于借款人的信用等级和履约能力变化而产生的债务市场价值发生变动和发生损失的可能性。古典的信用风险管理是一种专家制度。在信贷决策过程中，它的资产风险审查是基于一批资深专家的经验和主观判断，如传统的“5C”评估法等。，这些方法一般都是定性分析方法。虽然在信贷决策和风险分析过程中，专家也委用到很多财务比率信息，并对其进行比较，如根据企业的营运资金和现金流量判断其还款能力等，但更多的还是对借款动机、业务和战略评价、企业管理层、行业特点等进行定性分析和评价。这种方法为现代信用风险量化管理提供了一个理论基础，并互许多好的思想现在仍被许多银行所采用。然而，不可否认古典方法存在很多缺陷，如成本高，容易造成信贷集中，主观判断的变数较大，以及严格的等级制度限制了银行对市场的应变能力等。随着金融市场的发展，商业银行等金融机构面临更多的非预期风险，如在美国1989—1992年的房地产市场危机，80年代的拉关债务危机，以及1997年的东南亚金融危机中，信用风险都扮演了很重要的角色。为此，许多国际大银行纷纷开发自己的内部风险控制与管理模型，量化分析技术越来越成为研究的主流。目前，我国商业银行也面临巨大的潜在信用风险，互承担风险的能力不强，所以从技术上增强商业银行的风险控制能力巳成为当务之急。     

信用风险研究的基本要素解析

信用风险是一个古老的全球性问题,而以经营信贷资产为主的商业银行,信用风险是其经营中面临的主要风险,信用风险的管理与控制是商业银行工作的首要和关键环节。文章将对信用风险研究的基本要素进行解析,为进一步深入研究信用风险厘清概念。     

完善我国商业银行信用风险量化管理体系的对策与建议

为了构建和完善信用风险量化管理体系,商业银行以及监管机构应当加强商业银行基础数据库的建设;开发适合我国实际情况的内部评级方法;研究与发展信用风险度量模型;建立健全以内部评级为核心的信用风险管理体系;促进资信评级行业健康发展。     

金融信用风险的表现及管理模型分析

一段时期以来，我国存在着信用观念淡漠、信用基础薄弱、信用体系不健全等问题，并引发银行巨额不良贷款的产生。本文就社会信用的核心——金融信用风险的表现以及如何运用量化方法予以监测管理进行了系统的分析和深入的探讨。     

信用风险量化模型比较分析

近年来,信用风险量化模型在国际金融界,尤其是银行界得到了高度重视和快速发展。目前国际性商业银行用于计算信用风险的模型,按照数据情况和对风险概念理解的不同,形成了两种不同的建模思路。一种认为信用风险就是借款人违约的可能性,无论借款人违约与否,只要违约可能性的相关因素发生了变化,就意味着银行整体风险环境的变化,这种模式被称为盯市模式(Market-to-Market);另一种认为银行的信用风险就是借款人无法履行的实际风险,从而模型只对银行实际违约损失进行预测,只考虑两种状态,这种模式被称为违约模式(DefaultMode)。盯市模式的代表…     

中外商业银行信用风险管理比较研究

信用风险是商业银行面临的最主要的风险,与西方现代商业银行相比,我国信用风险管理还处于较落后的水平。本文介绍了西方现代商业银行信用风险管理的一些做法和技术,与我国商业银行进行比较,并分析我行商业银行信用风险管理的现状及其原因,得到了一些具有启发性的结论。     

国外信用风险量化模型概览

信用风险是指在金融市场中由于交易对手未能履行合同债务而导致经济损失的风险。本文将系统地对国外信用风险量化的探索和研究成果做一个综述,阐述各类模型的内涵、假设、基本思路及其优缺点。     

KMV模型对中国上市公司信用风险识别能力的实证研究

KMV模型作为一种结构化信用风险度量和预测工具,在国外成熟市场已被广泛采用。本文选取了66家中国的上市企业作为样本,通过比较其违约距离,检验了KMV模型的信用风险识别能力;同时选取了25家ST企业三年的数据作为样本,通过纵向比较其违约距离,检验了KMV模型的信用风险预警能力。     

电子商务中电子货币应用的信用风险及对策研究

介绍电子货币的发展概况及其在电子商务中应用所面临的风险,并从其信用风险出发,分析电子商务中电子货币的信用风险的形成原因,从电子货币的支付模式上分析其信用风险的特殊性,利用PFM模型并结合相关数据对电子商务中电子货币的应用的信用风险进行了度量。针对分析的结果,从外部环境和内部因素两方面讲述电子商务中电子货币应用的信用风险的控制方法,对电子货币发展中信用风险的控制提出建议,并给出改进的基于电子商务的电子货币支付模式。     

现代信用风险度量方法与模型述评

区别于传统的信用风险评价方法,如要素分析法、特征分析法、财务比率分析法,20世纪80年代末以来,国际金融与财务界对信用风险的关注日益加强,信用风险评估方法不断推陈出新,信用风险度量模型日臻完善.本文从比较研究的角度对现代信用风险度量方法与模型进行综述分析.