金融瞭望

工行河北分行营业部助推小企业金融业务发展 为进一步发展小企业金融业务，提高小企业贷款审批效率，6月22日下午，在营业部主管小企业信贷业务的侯建敏副总经理和授信审批石家庄分部张立岩主任的主持下，营业部小企业金融业务中心与省行授信审批石家庄分部全体人员召开交流对接会，对当前申报业务审查中存在的问题和今后上报工作需注意的事项进行了充分的沟通和对接，并对近期工作进行了安排部署。     

我国商业银行抵质押品管理中存在的问题及对策研究

<正>抵质押品是商业银行授信管理中一种重要的信用风险缓释工具,也是股份制商业银行建立集团授信客户授信限额体系、定价、资产分类乃至更高层次的组合管理、监管和经济资本配置体系的基石。近年来,我国商业银行均加大对新发生授信业务的质量考核力度,并越来越重视作为授信客户第二还款来源的抵质押物的风险控制,不断提高抵押物的处置变现能力,加强对抵质押物的管理,监管部门也推行了对商业银行信用风险问责制。但目前我国商业银行普遍存在抵质押贷款不良率和违约损失率偏高、抵质押品减值严重导致抵质押缺口扩     

创新应收账款管理制度

制定严格的授信审批责任处罚制度。使任何虚假或草率的用户资信证明材料或评估意见提供者,受到相应处罚。对用户实行授信管理,变应收账款事后管理为事前评估、事中控制     

探索——创新应收账款管理制度

制定严格的授信审批责任处罚制度。使任何虚假或草率的用户资信证明材料或评估意见提供者，受到相应处罚。对用户实行授信管理，变应收账款事后管理为事前评估、事中控制     

金融危机背景下银行授信风险控制策略思考

金融风暴不但通过实体经济对授信业务产生压力,更藉行业的传递等途径对授信体系、授信管理进行干预。在全球性金融风暴的影响下,中国银行业授信风险日益增加,授信体系不完善性亦日益凸显。为进一步控制授信风险,建议银行构建授信风险预警系统、改进授信风险控制手段、优化授信运作机制,并对个人授信及企业授信重新进行策略改进,健全有效的授信风险控制策略。     

集权与分权

前两天和一个朋友聊起交通银行的最近动作．这个大陆的第五大银行在2006年悄然启动了一次组织的变革．在原来的部门基础上“大动干戈”．设置了八大业务板块和若干单设机构。比如，新增金融机构部和投行部，作为公司业务部的二级机构，公司业务部与资产托管部共同构成公司业务板块：新设个人金融规划部、个人金融产品部、个人金融风险部和个人金融销售服务部，与太平洋信用卡中心组成零售业务板块。这两个板块和资金业务板块一起，构成前台，负责营销；风险管理板块和财务管理板块构成中台。分设授信管理部和授信审批中心，分别负责授信的政策制定和审批。此外，把原来的计划部跟财务部合并成预算财务部，另成立会计结算部专门负责会计结算和账务处理。[第一段]     

供应链金融及其风险防范探析

供应链金融模式是一项业务创新,突破了传统信贷业务的评级授信、抵质押担保、审批流程等方面的限制,对支持中小企业发展具有重要意义。对我国供应链金融发展中存在的风险和问题有针对性地采取措施,从而促进供应链金融业务的发展。     

强化公司治理与内部控制制度之探讨——以台积电与力霸公司为例

近年来企业舞弊案频发,肇因公司治理欠缺严谨,企业内部控制不佳,导致金融市场失序,造成投资人、金融授信机构、相关交易往来的企业蒙受重大损失,对资本市场的发展造成了严重的不良影响。而企业的正常经营,及维护股东、授信金融机构、往来厂商的权益,是公司管理者的社会责任。政府主管机关对于企业监督管理、强化公司治理、推动内部控制制度来说,是维持资本市场正常运作、健全并稳定金融市场秩序的重要推手。     

授信风险限额的人工神经网络模型检验

本文利用人工神经网络模型检验银行的授信风险限额,借以总结既有授信限额数据中的内含规律,以便银行提高授信工作水平,降低经营风险。文中同时给出了线性经济计量模型的检验结果。通过两种模型检验结果的比较,得出了若干富有启发性的结论。     

基于COSO框架的我国商业银行授信风险内部控制体系研究

商业银行是以赢利为目的的企业组织。授信风险内部控制体系不健全或失灵所带来的大额授信资产损失对银行的冲击和破坏是巨大的,有时甚至是毁灭性的,并影响到整个金融体系乃至经济体系的正常运行。文章在巴塞尔委员会关于银行内部控制基本原则的基础上,分析了我国商业银行授信风险内部控制体系的发展轨迹以及当前存在的问题和不足,并从内部控制应遵循的五大要素入手,对如何完善我国商业银行授信风险内部控制体系进行了探讨。     

信贷融资中农村社会资本的信用价值

农业和农村经济发展面临巨大的信贷约束,究其原因,信用资源的匮乏是影响农村经济组织信贷融资的重要因素。而农村社会资本具有经济担保作用,从社会资本视角,对农村信贷融资的信用保障机制进行深入研究,探究农村社会资本的资金调配功能,通过农村社会资本的信用价值及其局限性分析,寻求农村金融体系重构的有效路径。     

Capital inflows,exchange market pressure,and credit growth in four transition economies with fixed exchange rates

With the transition from planned economic systems to membership in the European Union, capital inflows and domestic credit have expanded tremendously in Central and Eastern Europe. Four of these countries—Estonia, Latvia, Lithuania, and Bulgaria—maintain fixed exchange-rate regimes, which may face pressure because of rapid credit growth or during a slowdown. This study uses a Vector Autoregressive (VAR) approach to assess the contribution of capital inflows to exchange market pressure in these four countries, as well as to the growth of domestic credit. Both FDI and non-FDI flows are shown to feed credit growth in Bulgaria, but not the Baltics. Relatively volatile flows, particularly non-FDI inflows, reduce EMP in three of the four countries.     

经济社会学视野下家族企业的成长

本文从经济社会学的社会资本视角研究家族制企业，发现企业制度不仅代表了内部利益相关者之间的博弈均衡，而且还是外部制度环境尤其是信用环境选择的结果。因此，一方面，应当肯定家族制企业的成长与社会资本息息相关，其存在也有其客观的依据和积极的意义；另一方面，还需要不断优化外部的信用环境，逐步提升家族制企业的发展境界。     

公司资本制度下债权人权益保护的法经济学思考

公司资本制度作为公司法的基本制度,公司法学者从法学角度已经进行了详细的阐述。本文试图从一个新的角度即法经济学角度,就公司的资本信用基础、风险意识和公司有限责任等方面对公司资本制度进行一个全新阐述,从保护债权人利益的角度,提高人们对公司资本制度的认识,从而帮助设立一个适应时代需要和经济发展的新型公司资本制度。     

金融发展、金融市场化与实体经济资本配置效率

在对Wurgler的资本配置效率估算模型进行修正的基础上,实证检验了我国金融发展和金融市场化水平对实体经济资本配置效率的影响,研究表明：金融市场化显著优化了我国实体经济资本的配置,而我国以银行信贷为主体的金融体系的发展虽然促进了实体经济资本配置效率的提高,但效果不明显。研究还发现：在所引入的控制变量中,经济发展水平对资本配置效率的影响显著较大。进一步分区域回归结果显示,经济越发达的地区,金融市场化程度越高,其优化作用越显著,但随着地区经济发展,经济发展水平自身对资本配置的优化作用在减弱。     

我国工业行业信贷资金配置效率研究——基于EVA的面板数据分析

效率是资源配置的核心问题,评价资源配置效率高低的重要标准,是分析资源是否流向有价值创造能力的行业。本文借鉴Jeffrey Wurgler(2000)及经济增加值(EVA)方法,对2002～2005年我国金融机构信贷资金在36个工业行业的配置效率进行了实证分析。研究发现,信贷资金配置效率与我国工业行业价值创造能力总体上呈现出较低相关性,配置效率较差,并就此问题提出了相关政策建议。     

中国银行业市场结构与经济增长

本文借鉴King&Levine的研究方法建立回归方程,在证明了中国资本市场相互分割之后,采用1999年和2000年国家层面上的跨省数据进行实证分析,考察了我国各地区银行结构与经济增长之间的相关关系。实证结果显示:由于资金的跨地区流动受到限制,银行市场结构发展的不平衡是影响地区经济增长的一个重要的因素。同时得出政策结论:(1)国有企业的改革必须与中国银行体制改革同步进行;(2)非国有银行的发展应该成为中国金融体制改革的一项重要内容,各地区应该鼓励民营银行和外资银行的设立和发展。     

Sectoral bubbles,misallocation, and endogenous growth

Stock price bubbles are often on productive assets and occur in a sector of the economy. In addition, their occurrence is often accompanied by credit booms. Incorporating these features, we provide a two-sector endogenous growth model with credit-driven stock price bubbles. Bubbles have a credit easing effect in that they relax collateral constraints and improve investment efficiency. Sectoral bubbles also have a capital reallocation effect in the sense that bubbles in a sector attract more capital to be reallocated to that sector. Their impact on economic growth depends on the interplay between these two effects. Bubbles may misallocate resources across sectors and reduce welfare.     

The Macroeconomic Effects of Shocks to Large Banks’ Capital

We propose a simple approach to quantifying the macroeconomic effects of shocks to large banks’ leverage. We first estimate a standard dynamic model of leverage targeting at the bank level and use it to derive an aggregate measure of the economic capital buffer of large US bank holding corporations. We then evaluate the response of key macro variables to a shock to this aggregate bank capital buffer using standard monetary VAR models. We find that shocks to the capital of large US banks explain a substantial share of the variance of credit to firms and real activity.     

A through-the-cycle model for retail lending economic capital

Problems in the US mortgage industry have shown weaknesses in the standard regulatory and economic capital approaches. Although a significant amount of discussion is occurring around how to segment portfolios or predict key variables in order to better fit the existing formulas, we believe that a re-examination of existing capital formulas with respect to credit risk is required.In this paper we develop a formula which is specifically tuned to the dynamics of retail loan portfolios and which could be employed for either regulatory capital or economic capital. The key advantages of this approach are that it is based upon a much more accurate model of retail loan defaults, does not require any new data feeds, is based upon readily available modeling frameworks, and can adapt to portfolio changes such as those observed in the US mortgage crisis.