基于第三方物流的VMI评估

供应商管理库存(Vendor Managed Inventory,VMI)是指供应商在用户的要求下管理用户的库存,是由供应商自行决定用户货品的库存水平和库存策略。它是供应链库存管理的一种先进库存管理模式,并有效地克服了传统库存管     

如何通过库存管理提高企业竞争力

库存计划方式为企业进行有效库存管理创造了条件,因为它充分利用了规模经济和信息的优势在供应链管理中,库存决策具有相当大的影响力。库存计划对企业有至关重要的影响。而要对库存资源进行合理的管理,企业必须深刻理解库存的原理、成本和动态性。库存管理是执行库存管理政策的过程。反应式或拉动式库存管理方法是按照客户的需求,通过分销渠道来拉动产品。另一种库存管理方法是计划方法,即先根据需求和     

供应链库存管理模式比较研究

供应链库存管理是供应链管理的重要内容之一。本文首先描述了供应链库存管理的特征及与传统库存管理的区别;描述分析了目前流行的供应链库存管理策略,JIT库存管理策略、VMI库存管理策略、JMI库存管理策略、多级库存优化与控制,并描述了各自在库存管理过程的优缺点。     

零售企业的库存优化

要解决高库存或常缺货的库存管理矛盾,零售企业整合其与供应商的关系势在必行。从目前的零售业库存情况来看,供应商管理库存和联合库存管理是两种较好的库存改革模式。     

物流成本管理中的库存资金成本

库存资金成本是物流成本的重要组成部分,库存资金成本的性质是机会成本。文中列示了库存资金成本的产生原因,在理清库存资金成本中的“资金”、库存持有期和资金占用期的基础上,引入资金占用量的概念以反映库存资金的时间价值,推导出计算库存资金成本的通式,并给出将库存资金成本定位到部门、产品和客户等成本位置的一系列公式。     

库存模型灵敏度分析及其在库存决策中的应用

一、库存决策模型灵敏度分析方法 库存决策模型灵敏度分析方法是研究库存模型中的参数变化对最优库存策略的影响。在库存未来情况不能精确预测下,该种方法能够分析出按照最优库存策略进行库存决策的决策效果。     

企业供应链管理中的库存优化对策

库存管理是企业经营的重要环节,传统模式下的库存管理割裂了企业间的联系,导致库存管理效率低。基于供应链环节的库存管理将各企业库存管理进行有效协调,从而提高企业效益。文章首先梳理了企业供应链库存的基本模式,其次分析了目前供应链库存模式可能存在的问题,最后为进一步改善供应链库存管理提出有效建议。     

供应商-零售商联合库存的供应链库存成本分析

联合库存是商业零售企业改善供应链库存管理的有效途径。本文通过对传统供应模式与联合库存模式下库存成本模型的比较分析,发现联合库存模式能够很好地降低整个供应链的库存成本;通过算例分析证明了联合库存降低供应链成本的现实意义。     

浅析企业库存管理

库存是企业的重要资产。本文对库存管理的主要形式、企业库存管理存在的问题、加强企业库存管理的对策进行研究,进一步说明库存管理对企业的重要性。     

虚拟物流联合库存管理

虚拟物流是现代物流的发展趋势,虚拟物流组织内部企业整体库存的最优成为亟待解决的问题。文中把联合库存管理的思想引入虚拟物流库存管理中,介绍了虚拟物流联合库存管理的运作模式、组织结构和各结构下的库存控制方法以及库存策略。针对虚拟物流联合库存的实施,提出了可行的步骤,为虚拟物流库存和未来企业库存提出了解决思路。     

浅析"零库存管理"在造船企业的运用

本文从现代物流的观点出发，探讨了零库存策略在造船企业的运用，并指出运用零库存策略是提高造船效率和造船企业市场竞争力的一种有效途径。     

零库存生产及实现方法

以企业生产物流管理中的库存管理为切入点,在简要介绍库存概念和存管理策略的基础上,提出零库存及零库存生产方式的概念,重点探索了零库存的实质和意义以及给出企业具体零库存的几种方法。     

论企业中的零库存管理

零库存管理是企业物流管理追求的目标,是企业有效降低经营成本,提高管理效率,提升企业核心竞争力的有效途径之一。文章阐述了零库存管理的概念、作用,并对其实现途径和方法进行了探索,为企业零库存管理工作提供借鉴。     

汽车供应物流追求“零库存”的策略研究

日本丰田公司创造的“零库存”理论已风靡全球,以其在供应物流环节极大的节约库存成本、解放积压资金的优点而被众多企业所推崇应用。汽车制造作为我国的一项支柱产业。因行业独特的配件加工方式与生产模式．使企业实施“零库存”存在很大风险。文章正是针对这一特殊性,深入探讨研究。提出了我国汽车供应物流实施“零库存”的方法与策略。     

International stock market integration: Central and South Eastern Europe compared

We examine the international stock market comovements between Western Europe vis-à-vis Central (Czech Republic, Hungary and Poland) and South Eastern Europe (Croatia, Macedonia and Serbia) using multivariate GARCH models in the period 2006–2011. Comparing these two groups, we find that the degree of comovements is much higher for Central Europe. The correlation of South Eastern European stock markets with developed markets is essentially zero. An exemption to this regularity is Croatia, with its stock market displaying a greater degree of integration toward Western Europe recently, but still below the levels typical for Central Europe. All stock markets fall strongly at the beginning of the global financial crisis and we do not find that the crisis altered the degree of stock market integration between these groups of countries.     

Investigating the effectiveness of convertible bonds in reducing agency costs: A Monte-Carlo approach

Simulation and option pricing techniques are used to value the marginal effect of asset risk on stock value. I find the optimal mix of stock, debt and convertible bonds that reduces this marginal effect to zero. At this optimal point the agency costs of debt are minimized. The incentive to add risky projects that arises from ordinary debt is offset by the incentive to ignore risky projects that arises from convertible debt.     

考虑交易成本的中小板块动量效应研究

本文根据中国股票市场交易的相关规定,构造出动量效应的成本因子,然后根据构造出的动量效应成本因子对零成本条件下动量策略持有期的累积超额收益进行调整,检验在考虑成本因素以后,中小板市场中的动量效应是否依然存在。     

Unconventional monetary policy and the stock market’s reaction to Federal Reserve policy actions

We examine the change in the effect of Federal Reserve’s policy actions on stock returns after the Fed started to use unconventional policy actions. We find that the response of stock returns to monetary policy actions are almost seven times higher after the federal funds rate hit the zero lower bound. We conduct additional analysis to examine the underlying causes of the increase in the impact of monetary policy actions of stock returns. We show that investors rebalance their portfolios towards equity after selling Treasury securities to the Federal Reserve during large scale asset purchases.     

国际证券市场联动程度的实证分析

20世纪80年代以来,通过国际证券投资分散风险已经形成一种可行手段,然而,随着全球经济一体化趋势的强化,国际证券市场也正在经历着一体化趋势,证券市场联动关系越来越明显,这必然会使国际投资多样化空间变小,进而会侵蚀掉国际多样化投资收益.有鉴于此,本文使用协相关参数分析、平稳性检验、多元协整检验、协整向量参数零配载限制检验、基于VECM的Granger因果性检验等计量技术测度国际证券市场联动程度,为国际证券投资提供量化参考.     

Monetary policy announcements and stock reactions: An international comparison

This article investigates the impact of domestic monetary policy rate announcements on the stock markets of New Zealand, Australia, the United Kingdom and the euro area, using event-study methods to identify stock price reactions to the unanticipated/surprise component of announcements. As Australia and New Zealand did not reach the zero bound we investigate whether there is an impact from the global financial crisis on stock market reactions that can be distinguished from the asymmetric reactions to surprises that characterise the business cycle. We find that the euro area and the UK both show a financial crisis effect but behaviour in New Zealand and Australia does not change. We conduct robustness checks and explore confounding factors, especially the impact of ‘guidance’ from central banks that prepares markets for policy rate changes.