我国影子银行对商业银行风险溢出效应的实证研究

本文以上市的商业银行和代表影子银行体系的金融机构为研究对象,通过构建Co Va R和面板数据模型,分析了外部影子银行和内部影子银行体系对商业银行风险溢出效应。结果表明:考虑影子银行对商业银行的风险溢出后,商业银行的风险值将明显增大,而且各影子银行对国有大型商业银行风险溢出强度尤为显著,对股份制银行和地方银行的风险溢出强度较小。内部影子银行体系对商业银行风险存在正向的贡献性,资本充足率和拨备覆盖率对商业银行风险存在负向的贡献性,不良贷款率却与商业银行破产风险成正相关,而且影响程度较大。     

商业银行发展与影子银行风险防范

在影子银行规范和发展的过程中,商业银行亟需提升创新和管理能力,优化金融监管,防范金融风险,避免零和博弈。论文从影子银行的内涵、影子银行与金融危机的关系、影子银行发展对商业银行的影响和风险防范四个方面进行分析,指出在利率市场化背景下,影子银行推动了商业银行快速发展,但其风险隐患需要通过利率市场化进程和监管手段完善来从根源上进行疏通。     

监管套利、货币政策与我国影子银行的发展——基于我国商业银行微观数据的研究

本文分析了我国影子银行的发展成因,并实证研究了2007-2017年我国商业银行开展影子银行业务的影响因素.研究发现,银行的贷款能力越弱(存贷比指标距离监管红线越近),其影子银行业务占比越大,说明商业银行为规避正规金融体系的监管而进行的监管套利行为是激励其开展影子银行业务的重要因素.此外,在紧缩性货币政策环境下,商业银行的影子银行业务占比越高.     

影子银行对商业银行流动性创造的影响分析——基于我国73家商业银行的实证研究

本文对我国影子银行规模进行测算,并利用73家上市及非上市商业银行2013—2017年的面板数据,实证检验了影子银行对流动性创造的影响。研究发现,我国银行影子业务对商业银行全样本数据流动性创造的负向影响效果明显;随着银行影子业务规模的扩大,流动性创造能力下降的幅度增大;不同类型商业银行受到的影响存在显著差异,影子银行促进了5家国有大型商业银行和8家股份制商业银行的流动性创造,削弱了地方性商业银行的流动性创造。综合来看,监管部门对不同类型银行的影子银行业务制定差异化监管政策时,要在风险可控范围内鼓励其开展影子业务,促进金融创新,同时对于规模较小的地方性商业银行而言,应严格控制其内部影子银行业务的规模,防范流动性危机的发生。     

影子银行与银行风险承担

本文使用2007-2020年中国120家商业银行的非平衡面板数据，实证分析商业银行主动发起或主导的类信贷影子银行业务对自身风险承担的影响。结果发现：（1）影子银行业务增大银行风险承担，表现在影子银行业务参与度越高，银行总体稳定性越低、资产收益率的波动性越大、银行流动性风险越大；（2）影子银行业务对银行风险承担的影响呈现银行类型异质性，对于非五大国有银行增大银行风险承担，对于五大国有银行并未形成显著影响；（3）影子银行业务通过增加银行表内收益的波动性增大银行风险承担，开展影子银行业务是商业银行在严格资本和拨备监管下的被迫选择。因此，应对影子银行实施差异化监管，重点监管非国有银行主导的高风险影子银行业务，继续积极稳妥化解重大金融风险，但也应允许适度有益的影子银行创新存在，以弥补正规金融体系的不足。     

我国影子银行对商业银行盈利能力影响的研究

本文通过分析影子银行对商业银行盈利能力的影响,为实现我国商业银行以及金融市场平稳健康发展,提出政府部门应适度规范、引导影子银行的发展,推动利率市场化改革,加强影子银行的信息披露;商业银行应加强自身的金融资产服务管理,并建立防火墙体制,以防风险扩散。     

不同影子银行机构和产品与信用创造关联程度的对比分析

2008年美国的次贷危机引发了世界性的金融危机,影子银行被认为是罪魁祸首。中国的影子银行经过十余年的快速发展,虽然并不具备完善的期限错配、信用转换、流动性转换和由此带来的高杠杆特性,也普遍被认为不会引发系统性的金融风险,但其仍通过间接强化商业银行的信贷能力和直接的信用创造机制威胁着金融系统的稳定。本文选取银行理财产品、银信合作产品、集合信托、商业银行委托贷款、金融租赁公司、小额贷款公司这六种数据较为公开透明的典型影子银行机构和产品,利用灰色系统理论,对比分析它们与信用创造的关联程度,得出银信合作产品的信用创造能力相比较而言最强,银行理财产品、商业银行委托贷款、金融租赁公司次之,集合信托和小额贷款公司最弱的结论。     

影子银行业务与中小商业银行风险承担:传导机制与实证研究北大核心

近年来,我国银行业的影子银行业务规模持续膨胀,在商业银行业务结构中的比例持续上升,但从微观视角对影子银行风险效应及其作用机理的研究尚有空白。本文采用全国125家中小商业银行2011年至2016年经营情况的面板数据,将同业投资纳入影子银行测算范围,在理论分析的基础上实证检验了影子银行业务对商业银行风险承担的影响。研究结果表明,影子银行业务发展显著提高了商业银行风险承担水平。进一步分析发现,影子银行业务的发展使得商业银行资产配置更多投向高风险资产,最终使得资产质量下滑、不良贷款增加,即影子银行主要通过信用风险传导机制影响商业银行经营风险。因此,应加强对影子银行业务和商业银行的监管,扎实整治金融乱象,约束商业银行的过度风险承担行为。     

我国影子银行对商业银行体系盈利能力的影响研究

随着我国金融市场自由化程度的不断提高,影子银行近年来如雨后春笋版迅猛增长,一方面影子银行业务拓宽了商业银行的融资渠道,帮助商业银行金融创新,提升了盈利能力;另一方面,影子银行抢占了有限的金融市场,给商业银行造成经营压力,且通过交叉业务将自身风险传递给商业银行,降低商业银行整体盈利能力。本文在剖析影子银行运作机制的基础上,研究其对我国商业银行盈利能力的影响,结合影子银行的特点提出针对性建议措施,帮助商业银行更好的利用影子银行业务提升盈利能力。     

我国影子银行发展对商业银行盈利能力影响的研究

本文选取2000—2014年间我国27家商业银行的平衡面板数据为研究对象,实证分析我国影子银行发展对商业银行盈利能力的影响,实证结果显示,在当前金融体制下,我国影子银行的发展在一定程度上提高了商业银行的盈利能力.对于影子银行的监管,本文建议:一是建立独立的金融协调部门,弥补分业监管的监管套利;二是要建立防火墙制度,严防影子银行与传统商业银行的风险传染;三是要建立信息披露制度,提高影子银行透明度.     

影子银行与银行体系稳定性——基于类信贷影子银行业务视角的实证分析北大核心

中国影子银行以商业银行为中心,本质上是商业银行为进行监管套利主动发起或主导的类信贷业务.影子银行不仅使商业银行资产负债之间的关联更加复杂,也增加了商业银行与同业金融机构之间的关联,存在系统性风险隐患.本文使用2007-2020年16家上市商业银行的季度非平衡面板数据,实证分析影子银行业务对银行体系稳定性的影响.研究发现,少量适度的影子银行业务规模有助于增强银行体系稳定性,影子银行业务规模超过一定阈值后才会降低银行体系稳定性.因此,本文认为应中性看待影子银行发展,维持金融创新和金融监管的适度平衡,防范高风险影子银行业务死灰复燃,引导低风险影子银行资金流入实体经济.     

商业银行从事影子银行业务的影响因素与经济后果--基于影子银行体系资金融出方的实证研究北大核心CSSCISSCI

本文基于2006-2012年中国商业银行同业业务买入返售金融资产的数据,从影子银行体系资金融出方的角度,分析了商业银行从事影子银行业务的影响因素与经济后果。本文发现,四大国有商业银行、业绩好的银行、资产规模小的银行、贷款比率和存款比率高的银行以及位于地区金融发展水平高的省份的银行,其买入返售金融资产业务规模更小,说明银行业绩压力以及外部金融发展水平是影响商业银行开展同业业务的重要因素。而且,商业银行从事买入返售金融资产业务的规模越大,其潜在经营风险越高,具体表现为买入返售业务的低收益率降低了商业银行的总资产收益率,但是这种负效应在存贷比比率高的银行并不显著,说明商业银行向影子银行体系融出资金的一个重要动机就是规避贷款能力受监管限制而对业绩造成的负面影响。     

影子银行规模对我国商业银行稳定性的影响

以14家上市商业银行为样本,对宏观经济以及金融运行指标进行测度,建立面板数据模型,分析了影子银行规模及其不同构成对我国商业银行稳定性的影响。实证结果表明,影子银行与银行稳定性呈倒U型关系,即影子银行对商业银行稳定性具有双重效应。同时,影子银行不同构成对银行稳定性的影响具有异质性特征,主要构成部分如银行理财、委托贷款、信托贷款、民间金融均与银行稳定性呈倒U型关系,而未贴现银行票据规模的增长会损害银行稳定性。     

影子银行会加剧银行破产风险吗?——基于我国上市银行的实证分析

本文基于我国16家上市银行2006—2014年的数据,通过采用随机效应面板模型,得出影子银行和商业银行破产风险之间存在阈值效应,当影子银行规模超过33.7万亿元时,影子银行将会增加商业银行的破产风险。将破产风险细分为资产组合风险和杠杆风险,发现影子银行和银行资产组合风险之间同样存在阈值效应,而与杠杆风险之间存在正向关系。     

影子银行对银行经营的影响及风险分析

影子银行是指游离于传统商业银行体系之外,从事与银行相类似的金融活动,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称。影子银行在中国发展迅速。本文在介绍影子银行体系及其特征的基础上,重点分析影子银行业务对银行经营的影响以及影子银行的风险,并提出了对影子银行的监管建议。     

北美地区人民币现钞业务调研报告

影子银行是在商业银行理财、民间金融等非传统银行业务的快速扩张．以及资产证券化等金融衍生工具的不断创新的情况下应运而生．逐渐成为业界讨论的焦点之一．置于银行业改革与监管热点问题。由于影子银行定义模糊．易导致监管的缺失。加强对影子银行监管，尤为显得迫在眉睫．本文通过对我国影子银行体系特点及运行机制的分析，提出监管我国影子银行体系的对策建议，进一步加强对影子银行监管的发展思路与对策。     

影子银行对银行经营的影响及风险分析

影子银行是指游离于传统商业银行体系之外,从事与银行相类似的金融活动,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称。影子银行在中国发展迅速。本文在介绍影子银行体系及其特征的基础上,重点分析影子银行业务对银行经营的影响以及影子银行的风险,并提出了对影子银行的监管建议。     

我国影子银行体系研究

自金融危机爆发以来,影子银行成了近两年的热点话题。它以证券化的形式进行信贷扩张,并改变着社会融资渠道、传统的商业银行的运作模式和盈利模式。为了更好的说明这些问题,本文对影子银行的概念范畴进行了界定,全面梳理了我国影子银行体系,系统阐述了其发展规模、运行模式并将之与传统商业银行进行了对比,最后对可以采用的监管思路进行了总结。     

影子银行的发展及对传统商业银行的影响

影子银行是指游离于传统商业银行之外,从事与商业银行有关的业务,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称,本文从影子银行的定义、特点及正负面作用几方面简要地阐述了中国特色的影子银行发展现状及对商业银行的影响,并提出了一些建议。     

影子银行的发展及对传统商业银行的影响

影子银行是指游离于传统商业银行之外,从事与商业银行有关的业务,但是却不受监管的金融机构和金融业务的统称,本文从影子银行的定义、特点及正负面作用几方面简要地阐述了中国特色的影子银行发展现状及对商业银行的影响,并提出了一些建议。