商业银行内部资金转移价格应用问题的思考

引入和推行FTP体系成为国内商业银行全面提升经营管理水平的必要途径。内部资金转移定价作为商业银行资产负债管理的核心之一,越来越被商业银行重视。本文在分析了商业银行构建FTP体系整体思路的基础上,指出商业银行实施FTP存在的问题并提出相应的解决措施。     

国内商业银行推行内部资金转移定价体系研究

内部资金转移定价体系(简称FTP体系)是西方商业银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具,在发达国家已被商业银行广泛运用。在国内,FTP体系才刚刚开始被我国商业银行所认识。本文详细介绍了内部资金转移定价的基本概念和定价方法,全面分析了推行FTP体系对国内商业银行的影响及其中可能存在的困难,并在此基础上提出了相关建议。     

助力商业银行FTP体系建设

FTP体系（商业银行内部资金转移定价体系的简称）作为现代商业银行经营管理的基础工具，自上世纪80年被美洲银行首次用于银行管理以来，在银行风险管理、产品定价、资源配置和绩效考核等方面发挥了积极作用。目前，国际先进银行都已经建立了自己的FTP体系，而国内商业银行FTP体系还不尽完善或者根本没有建立起来。在金融全面对外开放的背景下，加快FTP体系建设，是国内商业银行面临的一项非常迫切的现实任务。     

内部资金转移定价在商业银行应用的研究

随着我国商业银行改革逐步深化、利率市场化进程加快,内部资金转移定价作为商业银行管理的重要工具日益受到学界和业界的重视。对FTP的研究大体可分为三个层面:第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等;第二层面研究在当前利率市场化程度下,各商业银行如何结合自身具体情况,生成适合本行的内部收益率曲线,建立并实施FTP体系;第三层面则是如何将FTP运用于商业银行的日常管理、提升商业银行经营业绩。其中,业界关于FTP的探索主要集中于第一、第二层面。第三层面偏重于实践,由于国内银行FTP的运用和实施尚处于起步阶段,相关的论述较为少见。在我国金融业开放程度提高、金融生态环境日趋复杂的大背景下,第三层面研究的重要性愈显突出。本文将从商业银行经营实际出发,探索如何更有效地运用FTP,为商业银行进一步用好FTP提供建议。     

我国商业银行资金管理的现状、问题及对策研究

近年来,我国商业银行不断深化资金管理体制改革,逐步建立起内部资金转移定价体系,形成了资金中心管理模式,并建立起相对便捷的资金清算体系,资金管理水平不断提高。但通过对FTP定价、司库管理等商业银行资金管理主要影响因素的分析发现,我国商业银行普遍存在FTP定价对业务的导向性不足,司库管理过于依赖经验,流动性管理"权、责、利"不统一等问题。在此基础上,本文建议商业银行可通过完善司库与FTP体制建设、加强流动性管理、优化非信贷资产结构及打造交易型银行等途径,进一步优化资金管理,提高资金营运效率。     

系统内征来资金利率的重大变革——内部资金转移定价

内部资金转移定价体系是商业银行内部资金管理中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金,达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。在国外被称为Funds Transfer Pricingsystem,简称FTP。资金管理中心与业务经营单位全额转移资金的价格称为内部资金转移价格（以下简称FTP价格）,通常以年利率（％）的形式表示。内部资金转移定价体系（以下简称FTP体系）自上世纪80年代被美洲商业银行首次运用于商业银行经营管理以来,经过20多年的演进和发展,     

人类胚胎基因编辑中的权利冲突解析

在利率市场化改革深入推进的大背景下,中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布了《关于将贷款市场报价利率纳入金融机构内部资金转移定价体系的实施指引》（以下简称“指引”）,明确要求贷款内部资金转移定价（FTP）曲线应参考贷款市场报价利率（LPR）,旨在发挥内部资金转移定价在利率传导过程中的重要作用,进一步打通市场利率向贷款利率传导的堵点。本文梳理了FTP曲线的主流构建方法,对商业银行如何将LPR引入到FTP曲线的构建模型进行研究,并通过案例进行分析,旨在为商业银行构建符合自身管理需要的FTP曲线提供方法,充分发挥FTP体系在货币政策利率传导中的作用,同时更好地引导商业银行对客户利率定价,不断提升利率定价的市场化、精细化、差异化水平,优化资源配置,提升服务实体经济的能力。     

FTP定价效应:商业银行利率传导的实证研究

本文从商业银行内部资金转移价格(FTP)定价机理入手,建立贷款利率决定模型,分析FTP对商业银行贷款利率传导的影响,并提出利率传导途径的新解释,基于某银行的微观数据,本文构建回归模型,对FTP与商业银行贷款利率的传导关系进行实证分析,考察是否存在市场利率传导的FTP定价效应。研究表明:FTP是商业银行贷款利率传导的重要影响因素;市场化FTP的引入显著改善了市场利率对贷款利率的传导。     

内部资金转移定价体系对银行业务经营单位的影响

随着我国金融行业的快速发展,国内商业银行的经营理念和管理手段正发生着深刻的变化。为进一步提高经营管理水平、变原有粗放式发展为精细化管理,诸多商业银行已经或正准备引入和推行FTP体系。整个行业对FTP的研究也不断深入,然而,绝大部分研究文章都把目光聚焦在商业银行总行层面,对其下属业务经营单位（如分行）层面的关注较少。本文试从业务经营单位（以分行为例）角度出发,阐述FTP体系对业务经营单位经营的影响,并提出相关建议。     

商业银行的内部资金转移定价机制

近年来,我国商业银行内部资金转移定价机制建设工作取得了长足的进步,并在绩效考核、产品定价、风险管理和资源配置等方面逐步发挥重要作用,但也面临着亟待解决的问题。商业银行资金转移定价的基本含义及主要作用资金转移定价(FTP)是指商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定的规则有偿全额转移资金,达到核算业务资金成本收益等目的的一种经营管理模式。在FTP体系下,对负债业务而言,各业务单元将获得的存款等负债资金来源逐笔存     

浅谈企业集团财务公司应用FTP机制精细化计量

FTP机制作为商业银行盈利价值的重要衡量工具,运用已较为成熟和广泛。随着利率市场化的推进,是否有必要在财务公司行业运用FTP机制成为当前该行业面临的重要课题之一。文章以当下利率市场化环境为背景,介绍FTP机制的性质、在商业银行应用的作用以及探究不同财务公司类型的应用意义。     

基于银行实践的利率传导机制研究

本文采取理论与案例相结合的方法,通过还原一家法人商业银行建设FTP曲线的真实过程,分析我国利率传导机制在银行实践操作方面的应用。首先,从理论上分析货币市场基准利率影响FTP曲线的原因;其次,探讨商业银行如何根据货币市场基准利率来构建FTP曲线,并在此基础上就如何进一步完善我国利率传导机制提出了相关政策建议。     

浅析商业银行内部资金转移定价应用

内部资金转移定价(FTP)是商业银行内部资金中心与业务部门按照一定规则全额有偿转移资金,达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式。本文通过对FTP基本原理的研究,在借鉴国际商业银行内部资金转移定价的基础上,结合国内发展实际,提出国内商业银行应当顺应利率市场化要求,全方位构建内部资金转移定价模式。     

商业银行分支机构如何适应FTP考核模式

随着利率市场化的推进,银行业竞争日益激烈,许多银行已采用了FTP考核模式,以引导各分支机构规避市场风险,优化资产负债结构。在这种考核模式下,分支机构实现利润最大化又有何种途径呢？一、以成本利润为导向的FTP考核对商业银行将产生重大影响 FTP是Funds Transfer Pricing的简称,即内部资金转移定价,是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则全额有偿转移资金。     

国内商业银行内部资金转移计价应用现状及启示

内部资金转移计价(FTP)是商业银行实施内部管理的一项重要工具.国内的大型商业银行已在实践中逐步使用FTP,而一些中小银行尚处在探索或尝试建立的过程中.本文总结了当前国内FTP应用的核心功能,包括剥离利率风险、实施分条线考核、指导定价和优化资源配置、适应利率市场化发展需要等四点主要用途,并就FTP在计价对象、曲线构建、计价方法、转移价格、定价频率、计价工具、组织推进和考核实施等八个方面比较了国内应用的异同.最后提出关于FTP实施的五点建议.     

浅析商业银行内部资金转移定价应用

内部资金转移定价(FTP)是商业银行内部资金中心与业务部门按照一定规则全额有偿转移资金,达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部经营管理模式.本文通过对FTP基本原理的研究,在借鉴国际商业银行内部资金转移定价的基础上,结合国内发展实际,提出国内商业银行应当顺应利率市场化要求,全方位构建内部资金转移定价模式.     

基于FTP的商业银行利率期限结构实证研究

该文基于内部资金转移定价（FTP）体系的建设，对商业银行的债券业务、贷款业务和存款业务分别构建了相应的利率期限结构模型，并进行实证检验，研究结果支持了这些结构模型的有效性。     

LPR在中小银行内部资金转移定价机制中的应用

随着人民币贷款市场报价利率形成机制不断完善,以及贷款定价方法体系不断更新迭代,商业银行需要对LPR嵌入内部资金转移定价体系进行调整、完善和优化。本文概述了内部资金转移定价的原理、模式和方法,分析了如何将LPR纳入中小银行FTP定价体系,针对实施过程中面临的挑战提出了对策建议。     

银行同业业务助力利率并轨的思考

我国商业银行的同业业务经过30余年发展,已构建了市场化水平较高的货币市场利率体系,并在利率并轨中发挥着重要的市场信号传导作用。然而,近年来同业业务逐利动机愈发强烈,偏离了优化银行资产负债结构的本源,业务规模较小、对中长期限利率定价能力不足等问题进一步限制了同业业务在利率并轨中发挥作用。为此应适当放松同业融入限制,引导同业业务回归本源,同时改进银行内部FTP曲线的构建逻辑,促进存贷款FTP与同业FTP的统一。考虑到不同银行同业业务的发展阶段不同,利率并轨需稳步推进。     

内部资金转移定价——原理、运作及影响

内部资金转移定价体系（简称FTP体系）是现代商业银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具，在发达国家已被商业银行广泛运用。在国内，也开始被我国商业银行逐渐认知。股改后，农业银行将全面推行内部资金转移定价与全额资金管理改革。本文详细介绍了内部资金转移定价的基本原理、运作过程和实施方式．并探讨了实施内部资金转定价给农业银行带来的影响。