关于《证券投资分析》课教学方法的探索与实践

作者在《证券投资分析》课教学过程中，根据社会对毕业生的需求情况，探索出一套较先进的教学方法。该方法以《分析家证券分析系统》软件和因特网为教学平台，包括证券模拟交易、理论讲解、证券价格图表分析、案例分析、学生的投资分析报告点评、上网搜寻最新证券投资资料等环节。文章还以举例的方式介绍了《分析家证券分析系统》软件及英特网(Internet)在《证券投资分析》课教学过程中的应用。     

投资组合与衍生证券定价

投资组合分析方法是现代资本投资理论中的重要方法，在证券价格模型研究中有着重要应用。其基本思想是，在充满不确定性的证券市场中，通过适当选取衍生证券的投资权重来构造一个瞬时无风险投资组合，然后根据无风险证券投资组合的价值增量应等于市场利率与初始价值的乘积这一重要关系式，来研究衍生证券的定价模型，从而揭示了衍生证券的风险和收益之间的关系。     

浅析证券投资心理行为的特征

证券投资心理与行为分析就是对证券投资者个体和公众在投资过程中所表现出来的投资心理活动和投资行为所进行的分析和描述，从而找出规律性的投资模式，帮助投资者做出正确的投资决策。证券投资心理行为的特征主要有：投资需要满足程度的层次性，投资大众心理行为的趋同性。投资者个性心理行为特征的偏执性等。     

一类组合证券投资决策的研究

本文校为深入地研究了一类投资组合问题，建立了此类组合证券投资的数学模型，用区间分析的 方法加以求解，并结合实例进行了分析计算。     

非正定方差阵的证券组合投资决策模型研究

在用于度量证券组合投资风险的协方差矩阵为非正定时，研究允许卖空且存在无风险证券的证券组合投资决策模型，给出了最优投资比例系数的计算方法及有效边界。     

证券投资实践教学改革设想

现有的证券投资实验教学仅能使学生掌握交易和分析系统软件的使用,远远不能满足社会对金融专业人员的要求.投资实践教学必须使学生掌握证券分析的方法和形成实际的证券投资能力.将学生按个性进行分组,对不同组别的学生采用不同训练方法的证券投资实践教学具有更好的效果.     

“证券投资分析”课程的规划与设计

证券投资分析课从理论上阐述了证券投资的收益与风险,从宏观上揭示了证券市场的发展对国民经济的贡献,以及财政、货币政策对证券市场的影响。通过对证券投资的基本分析与技术分析,丰富学生的金融基础知识,促使学生掌握证券投资的技巧,提高对证券投资的分析能力。     

关于证券投资实验在金融专业教学应用中的思考

目前证券投资实验成为金融专业教学过程中实践性教学的主要形式,笔者认为在当前证券投资实验中仍存在若干问题,如重视证券投资技术分析实验,忽视证券基本面分析实验等等,针对这些问题,笔者在论文结尾处提出了提高证券投资实验教学效果的心得和建议.     

现代证券投资组合理论及其评述

本文介绍了现代证券投资组合理论的产生和发展 ,重点阐述了三大证券投资组合理论的基本内容。并在此基础上 ,简要分析了现代证券投资组合理论的局限性。     

证券财产转移环节课税的国际比较与启示

随着证券市场的不断完善和发展，证券投资必将越来越流行。为了更好地发展和稳定我国证券市场，本文从税收的角度进行探讨，通过证券财产转移环节课税的经济效应入手，比较分析了世界各国的证券财产转移环节税收制度，提出了建立我国证券财产转移环节税收制度的设想。     

我国新兴市场证券投资策略研究

我国新兴市场资金流动与各市场间的联系主要受资产价格传导机制作用的引导，而不是利率传导．与发达国家相比较，多数企业投资行为短期化，股息分配存在巨大差异，使证券投资的理念也存在巨大差异．因此，发达国家证券投资注重个股趋势胜于市场趋势，而我国则是市场趋势胜于个股趋势。对新兴市场证券投资组合策略的研究是建立在马科维茨组合投资理论基础上，顺应国际流行的不相关性证券投资组合策略来运作的，其特点是更注重把握中短期上升趋势获取收益最大的策略，而长期投资则是未来发展趋势．     

对证券风险定义的探讨

理论界对证券风险定义的内涵作了两次转换：把预期收益转换为预计，把实际收益与预期收益之差又转换各预计收益各项数值之间的离差，造成了证券风险定义及其内涵在理论上和操作上的缺陷，本提出的改进意见是，将证券投资投资定义为未来实际收益与市场利率的离差，并说明了具体的计算方法。     

证券投资模型分析

讨论了组合证券投资模型，分析了如何理性投资。使收益最大，而风险 又尽可能降低；通过对建立的模型的分析，最终得出高收益与高风险总是相伴的。     

证券组合投资的理想点方法

应用Markowitz资产合理论，建立了证券组合投资的多目标规划模型。给出了理想点方法，并研究了如何找出理想的投资组合。     

证券投资理论的发展历程及展望

本文对证券投资理论进行了回顾，指出目前主流理论虽应用广泛却存在严重缺陷，从而进一步介绍了证券投资理论研究的新方法、新领域。     

最优投资比例系数的确定方法研究

确定证券组合中各证券的投资比例系数是证券组合分析的核心环节。为此,首先介绍了进行证券组合分析时使用的统计指标,再利用Morkowitz均值－方差模型和CAPM模型确定最优投资比例系数,最后给出了改进的方法。     

论证券投资的风险测度和CAPM的修正

用方差或β系数来度量证券投资的风险是现代投资理论的基础，但一直受到实务界的质疑。作者从方差的分析着手，提出了证券投资的新的风险测度。通过新的风险测度，作者提出了广义β系数和广义CAPM。最后，作者运用沪深股市2002-2007年的数据进行了实证研究，证明了风险测度和广义CAPM的可行性。     

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

将现代证券投资组合理论与价值投资理论相结合,可以推导出最优证券投资组合.最优证券投资组合与证券投资组合理论风险的定义与度量不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合的目标函数和马科维茨的目标函数不同；基于价值投资理念的最优证券投资组合抛弃了β系数的计算,避免了运用证券市场线构建投资组合时β系数稳定性的计算问题；定价模型和...     

证券投资风险本质属性探讨及其计量模型研究

在对现有投资风险及证券投资风险基本概念分析的基础上,通过对其本质属性的深入探讨,提出了更为全面的描述证券投资风险本质属性的风险定义：在一定的客观条件和一定的时间内,由于不确定因素的作用引起证券价格变动,给投资者造成损失的可能性以及损失程度。基于此定义,从数理的角度给出了一种新的风险计量指标,此指标对证券投资风险的描述更全面、科学,为证券投资风险计量的进一步科学化提供了新的思路。     

简洁构建证券组合的方法研究

如何构建一个理想的证券组合投资是每一个机构投资者都要面对的重大课题，利用Markowitz的理想化的CAPM来构建选择最优证券组合在实际应用过程中面临着十分复杂的计算，而且具有规定性，不能充分发挥管理者的主观能动性。通过提供一种利用证券特征线模型以及α和β系数构建证券组合的方法简便地解决了上述难题。