论无纸化环境下证券账户的系统重要性

在无纸化环境下,证券账户不仅仅是非凭证式证券的存放空间和记账工具,更是投资者持有证券、行使权利的权利凭证,是无纸化证券的表彰形式。证券账户集中体现了投资者、证券公司与中央证券登记机构之间的法律关系,是维护证券交易结算顺利实现的基石,证券权利的创设、转让、担保、公示等需要借助证券账户来完成。在我国,证券市场基本上完成了无纸化改革,证券账户具有系统重要性。     

论证券市场中对中小投资者的法律保护

上市公司发生证券关系国计民生。实行证券发行“审核制”，可以有铲地防止企业过分包装上市、借机“圈钱”的现象，这是保护中小投资者利益的第一道屏障。而禁止证券交易中的欺诈行为则是保护中小投资者利益的关键。为些，只有加强监近、完善立法、严格执法，才能将对中小投资者的法律保护落到实处。     

2008年全国会计专业技术资格考试中级经济法试题及参考答案

一、单项选择题 1．根据证券法律制度的规定，通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到一定比例时．应在该事实发生之日起3日内，向中国证监会、证券交易所作出书面报告，通知发行人并予以公告．该一定比例为（ ）。     

谈谈证券资金异动账户的辨析方法

证券资金异动，是指自然人及法人在证券交易所开立的证券账户（包括股票账户、债券账户及基金账户）以及在证券公司开立的资金账户（专门用于投资证券交易的资金清算，记录资金的币种、余额和变动情况的账户）发生不正常的变化。一般而言。如果审计人员在审计中抓住了关键性的证券资金异动账户，就能达到事半功倍的效果。     

谈二级市场股票投资的会计核算

目前 ,我国证券市场日趋成熟 ,规模不断扩大 ,尤其是证券交易的二级市场发展很快。同时 ,为配合国有企业改革 ,上市公司越来越多 ,股票的交易量逐期上升 ,通过二级市场进行股票投资的法人和自然人日益增多。为了完善股票投资业务的会计核算方法 ,笔者认为 ,应该建立二级市场股票投资业务的会计核算体系。其具体内容如下 :１．保证金收付的核算。由于在二级市场上买卖股票 ,投资人不能直接进场交易 ,必须委托证券公司（证券商）代为买卖股票。因此 ,投资人在二级市场上买卖股票时 ,不能直接使用自己开户银行的资金与证券交易所进行划拨结算 ,而是用预先存入证券公司的保证金进行结算。笔者认为 ,为了反映二级市场股票投资者拨付给证券公司保证金的变动情况 ,应设置“保证金存款”科目。保证金存款同银行存款一样 ,同属于投资单位的货币资金。投资单位向自己选定的证券公司拨付购买股票所需资金时 ,借记“保证金存款”科目 ,贷记“银行存款”科目 ;当投资人取出保证金或终止在某证券公司的股票交易业务时 ,借记“银行存款”科目 ,贷记“保证金存款”科目。２．股票买入与卖出的核算。由于股票买卖品种、数量和批次迅速增加 ,只用“短期投资”科目核算二级...     

证券公司融资融券的会计信息披露问题及对策

证券交易市场中,证券公司融资融券等会计信息披露是会计工作的重要组成部分,依据国家制定的企业会计准则,以及相关要求,证券公司会计信息披露有一定的要求。本文选取中信证券、光大证券、广发证券、方正证券、招商证券与海通证券六家证券公司为例,对会计信息披露工作中存在的问题进行简要阐述,提出优化会计信息披露的对策。     

证券区块链技术的实际应用与法律监管

区块链技术应用于证券市场改变了传统证券交易模式,其应用既带来巨大经济价值,又对法律体系和监管机制提出巨大挑战。技术革新使得传统证券法律关系不再适应当前证券发展模式,出现“代码即法律”的现象,由于法律监管手段单一且滞后,企业和投资者权益无法受到法律保护。中国证券市场发展区块链技术可以汲取域外经验,结合自身实际情况,完善法律监管体系。     

基于一般维纳过程的最优证券投资策略

假设证券价格的波动行为符合一般维纳过程,投资者在此基础上预测证券预期收益率、证券价格波动率和投资期限,并设定投资策略:期初买入(卖空)证券,一旦证券价格高于(低于)预设收益率,反向交易,否则投资期末做反向交易。在此简单假设下,文章推导出了投资者期望收益率与预设收益率之间的函数关系,并求得了在不同买卖方向下的唯一最优预设收益率,这一值定义为最优投资策略。最优投资策略与证券预期收益率、证券价格波动率和投资期限均成正相关关系,且大于证券预期收益率。最优投资策略对应的期望收益率也高于证券预期收益率。     

走创新与发展之路 提升券商利润空间

一、直面困境 从2009年开始，证券交易佣金战愈演愈列强烈地冲击着券商的传统业务。椐沪深交易所公布的月度成交额统计，今年前5个月证券交易排行榜显示，前10大证券公司除去申银万国、中信建投等少数几家公司外，行业第一名的银河证券市场份额由2009年的5．55％下滑至5．30％，下滑幅度为4．04％；国泰君安由5．63％下滑至5．20％，下滑幅度达到了7．58％。其余的光大证券、国信证券、海通证券、华泰证券等市场份额均有不同程度的下滑。     

证券与客户信赖关系及其法律制约

基于信赖，证券公司与客户之间产生多种法律关系。为保障这种信赖利益，证券公司必须受到不同法律的综合调整，其中对其违背客户信赖利益的民事责任的追究就显得尤为必要。因此，需要对客户对证券公司的信赖的现实因素及其表现进行分析，并对证券公司工于客户信赖而为其行为的法律性质做出界定，最后从传统民事责任理论的角度出发，构建出规范证券公司与客户的信赖关系的责任机制。