次贷危机视角下商业银行资本约束研究述评

次贷危机爆发以来,对以《新巴塞尔协议》为主的金融监管批评不绝于耳,作为《新巴塞尔协议》三大支柱之一的资本约束有效性也是受到了广泛质疑。本文从商业银行资本充足率及风险、宏观经济和商业银行长期竞争力三个方面对资本约束有效性研究进行了梳理和总结,全面评价了资本约束的有效性,并指出其存在的不足,试图指出资本约束今后的改革方向。     

强化资本约束对商业银行的影响及应对策略

最低资本金要求是巴塞尔协议的核心内容，它要求商业银行在持续经营的全过程中，必须时时刻刻地将资本充足率保持在8％以上，并通过监管当局的监督检查和强调公开信息披露的市场纪律等外部手段增强资本的硬约束。最近颁布并实施的《商业银行资本充足率管理办法》体现了这种审慎监管的要求，其实质内涵就是，在强化资本约束的基础上，逐步化解我国银行业系统性的金融风险，保证商业银行实现健康、稳健和可持续的发展。     

提升我国国有控股商业银行资本充足率的途径选择

资本作为商业银行经营的基础,具有保护存款人利益、满足经营管理需要、维护公众信心等重要作用,其充足性是商业银行安全经营、稳定发展的前提.本丈主要通过对目前我国国有控股商业银行资本现状以及资本充足性的分析,提出提高国有控股商业银行资本充足率的对策.     

提升我国国有控股商业银行资本充足率的途径选择

资本作为商业银行经营的基础,具有保护存款人利益、满足经营管理需要、维护公信心等重要作用,其充足性是商业银行安全经营、稳定发展的前提。本文主要通过对目前我国国有控股商业银行资本现状以及资本充足性的分析,提出提高国有控股商业银行资本充足率的对策。     

准备金率和资本充足率影响商业银行贷款规模的机制分析

货币银行传统理论认为:货币当局以准备金率控制贷款规模,以资本充足率控制贷款风险。本文从分析准备金与资本充足率对贷款规模的约束机制入手,引入银行资产负债表模型,证明银行贷款规模主要受资本充足率影响。研究结论是:准备金率对贷款规模的控制作用已经弱化,资本充足率对贷款规模的控制作用趋强。     

经济资本约束与商业银行贷款定价

本文通过对商业银行传统贷款定价模式的梳理,分析其不足之处,推演商业银行在经济资本约束下的贷款定价模型,并提出我国商业银行合理确定贷款价格所需着手准备的工作。     

贷款损失准备对商业银行顺周期性的影响

本文运用非平衡动态面板数据验证了我国商业银行贷款损失准备对于缓解商业银行顺周期性的适用性。我国商业银行的贷款损失准备较弱地随着经济周期变化而变动,但具有明显的收入平滑、财务信号作用;非自愿贷款损失准备、资本监管对贷款的约束不明显。     

资本约束条件下股份制商业银行的发展模式探析

2004年3月1日,我国《商业银行资本充足率管理办法》正式开始实施,标志着我国商业银行正式进入资本约束时代。本文就股份制商业银行在资本约束下的经营理念、企业文化、经营策略等方面的问题进行了简要分析。     

强化资本约束:对我国商业银行的影响及对策

资本充足率是衡量银行体系稳健性经营的公认的国际标准,能有效衡量商业银行综合实力和抵御风险的能力。中国银监会提出强化资本约束,将改变我国商业银行的经营理念和经营模式。本文在分析我国国有商业银行资本充足率的现状和存在问题的基础上,提出相关的对策建议。     

资本监管、流动性约束对商业银行贷款行为的影响北大核心CSSCI

本文研究资本监管与流动性约束的交互效应对商业银行贷款行为的影响。结果表明:(1)资本监管会促使商业银行调整表内外资产结构,减少表内贷款发放,扩张表外未使用贷款承诺业务,严格执行监管惩罚措施有利于抑制商业银行表内外信贷增长;(2)资本监管与流动性约束具有互补性,资本监管对商业银行贷款行为的非线性影响依赖于流动性比率的大小,流动性比率越高,其促进资本监管压力下的信贷紧缩效应越明显;(3)逆周期监管政策的实施,有助于减弱资本监管与流动性水平交互作用对商业银行贷款行为的负向影响。     

资本金补充影响商业银行资本缓冲周期性的机制研究

2010年出台的《巴塞尔资本协议Ⅲ》中规定,为缓解最低资本要求的顺周期性行为可能对宏观经济造成的不利影响,商业银行应持有留存资本缓冲和逆周期资本缓冲两种政策工具以用于缓释和修正银行体系对信贷周期的正反馈机制。近几年,关于资本缓冲到底呈现何种周期性特征的研究非常多,那么,本文主要的贡献在于通过资本金补充这个较新的视角来具体分析商业银行资本金补充是如何影响不同种类银行的资本缓冲周期性特征的,这对于监管当局如何合理利用其中的规律来调节经济发展,缓解银行的顺周期性问题具有重要的意义。     

我国商业银行的资本充足率水平分析

资本充足率是指商业银行的资本净额与其加权折算后风险资产总额的比例,用以表明银行自身抵御风险的能力,它是世界各国普遍实行的考核商业银行经营安全性的重要监测指标,由于我国未建立存款保险制度,因此资本充足率可以说是抵御银行风险的最后一道防线.     

商业银行资本监管的顺周期性研究

顺周期性被认为是商业银行资本监管体系中可能存在的弊端之一。本文对发达经济体代表性商业银行和中国上市商业银行的实证对比研究结果显示,发达经济体资本监管存在明显顺周期性,而中国资本监管却存在逆周期性。     

资本约束下商业银行的发展之道

"巴塞尔协议Ⅲ"和美国"多德-佛兰克法案"的出台推动全球银行业发生划时代变革。中国银监会出台的新监管标准更是提高了对资本监管的要求。国内商业银行外延式粗放、高资本消耗的发展模式已难以为继。强化资本管理,推动战略转型,走向理性经营时代已成为未来银行经营发展的必然选择。     

强资本约束下商业银行的理性经营

只要坚持科学的资本管理,坚持以创新的思维、改革的胆略、拼搏的精神,中型银行必将在中外商业银行的竞争中阔步跨入前列商业银行经营发展进入强资本约束时代十一五期间,中国主要商业银行相继完成股改上市,获得了巨额战略股东注资和资本市场融资,再加上宏观经济总体上处于高速增长区间,因此绝大部分银行都实现了效益、     

资本监管对我国商业银行贷款影响的实证研究

资本监管对商业银行贷款的影响,主要是指由于监管当局实施严格的资本监管,商业银行为了提高资本充足率,被迫调整资产组合的风险结构或压缩资产规模,从而导致商业银行贷款量的减少或者贷款增长率的降低。学术界通常称之为资本监管的信贷紧缩效应。     

整合资本约束下商业银行发展模式分析

资本约束已成为阻碍我国商业银行发展的重要瓶颈之一,如何突破现有资本发展模式,彻底改变商业银行经营策略。是商业银行亟需解决的问题。坚持在资本硬约束的条件下,处理好质量、效益、速度、规模的关系,大力发展资产业务和中间业务。发展低风险的、资本占用少的业务,优化资产结构和盈利结构,使商业银行走上合理、健康有序的发展模式。     

新资本协议对我国商业银行贷款定价行为影响研究

本文结合巴塞尔协议Ⅲ的新监管要求,构建了我国商业银行贷款利率定价模型,从而量化了微观审慎政策与宏观审慎政策变化对商业银行贷款利率的影响。实证结果显示,提高资本要求无论对商业银行的信贷收缩还是贷款价格上升都十分显著,而实施资本留存缓释对贷款价格波动并不明显。     

资本约束下的商业银行经营发展策略

中国银行业的生存环境正处于变局中,除了市场竞争加剧和客户需求变化带来的巨大冲击以外,最重要的是金融监管环境的变化.2004年中国银监会颁布了《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》),意味着巴塞尔协议规定的以风险资本为核心的经营和监管理念在中国进一步确立.银行业监管环境的这一变化,必然要求商业银行经营从片面追求规模扩张的粗放模式,向资本约束下的持续发展模式转变.本文试对资本约束条件下商业银行经营发展策略作分析.