商业银行应对市场化改革:资产负债表重构

利率市场化改革,即官方放松存贷款利率管制,解除对银行存贷利差的保护,使资金价格由市场供求关系充分决定。作为未来金融体系改革的重要方向,中国的利率市场化将对商业银行产生怎样的影响?本文以美国和日本的利率市场化改革为例,从资产负债表重构的角度分析其市场化改革前后商业银行的变化,以及改革过程的经验教训,以期为中国利率市场化的进程和银行业的经营管理提供借鉴。     

固定利率房贷指日可待

近一段时间来，各大商业银行都在积极筹备推出固定利率房贷业务，据悉，光大银行已经向监管部门递交了试点固定利率个人住房贷款的申请材料，该行将会选择在沿海城市先行试点固定利率房贷，首期推出的固定利率（5年期）可能会在6％～7％之间。工商银行上海分行的人士亦表示，该行也计划推出5年期业务。一时间，种种关于固定利率房贷的讨论渐热。     

人民币升值压力会影响利率市场化吗?

江泽民总书记在十六大报告中,把银行利率市场化正式确定下来。中国建设银行行长张恩照在接受记者采访时认为,对于中国建设银行等国有四大商业银行来说,实现银行利率浮动化是有可能的,但其他的中小商业银行实行起来会有一定的难度。那么利率市场化的最终收益者是谁呢?而财政部部长项怀诚也曾表示,人民币有升值压力。在这种情况下,人民币有没有必要重新估值。人民币升值不会危及中国的经济前景,这对我国利率市场化进程又有什么影响?     

人民币升值压力会影响利率市场化吗？

江泽民总书记在十六大报告中，把银行利率市场化正式确定下来。中国建设银行行长张恩照在接受记者采访时认为，对于中国建设银行等国有四大商业银行来说，实现银行利率浮动化是有可能的，但其他的中小商业银行实行起来会有一定的难度。那么利率市场化的最终收益者是谁呢?而财政部部长项怀诚也曾表示，人民币有升值压力。在这种情况下，人民币有没有必要重薪估值，人民币升值会不会危及中国的经济前景，这对我国利率市场化进程又有什么影响？     

解读加息

2004年10月29日起,中国人民银行决定上调金融机构存贷款基准利率,并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调0.27个百分点。由现行的1.98%提高到2.25%,一年期贷款基准利率上调0.27个百分点,由现行的5.31％提高到5.58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整,中长期上调幅度大于短期 虽然有关加息的呼声已久,但央行上月底的突然袭击还是令很多人始料不及。加息来得如此之快。令买房人陷入了疑惑反映资金价格的利率几年来头一次转势而上的本因是什么?加息对于房地产这样资金密集型的产业意味着什么?接下去的货币政策走势如何?买房者究竟如何作决策?我们为此采访了中国银行浙江省分行行长助理季震环。     

利率双轨制加剧小微企业贷款难

民间借贷大量存在．重要原因之一就是官方利率与民间利率的实际巨大差异。这种利率鸿沟．源自中国目前对贷款利率下限和存款利率上限所设的利率管制。多数企业求助于民间借贷．民间融资利率比官方利率高出5倍一7倍．部分民间融资的年化利率达到30％-50％。     

商业银行应该如何应对利率市场化?

利率市场化的大背景下,商业银行将面临着怎样的挑战和机遇,商业银行应该通过怎样的改革来应对利率市场化的步伐?     

商业银行利率波动性与信用风险

探究利率水平的波动性是否会影响商业银行贷款的信用风险。在利率市场化下,利率水平波动加剧,利率不确定性增加,会给商业银行带来重定价风险、基准风险、收益率曲线风险、选择权风险,为避免上述风险,银行偏好于短期贷款,因此,企业借款以续短为长为主要模式,从而企业更加可能出现还本付息危机,进而带来银行的信用风险增加。根据我国16家上市商业银行从2007年到2015年的面板数据,统计分析结果表明,利率波动性与商业银行信用风险显著正相关。因此,商业银行要联系利率风险来管理信用风险。     

利率市场化对商业银行的影响

由于我国长期实行利率管制,利率市场化究竟会对商业银行产生什么样的影响,商业银行应如何应对,已成为当前我国商业银行面临的一项极其迫切的任务。本文就将浅略的总结出一些利率市场化对商业银行的影响以及我们应该采取的措施。     

金融危机近在眼前了吗?

我国目前金融坏账和不良资产已达6万亿元。虽然中国4大国有商业银行在2001年实现利润266亿元,但如果把这些利润全部投入冲销银行不良贷款,还不到不良贷款的1％。这是不是发展中国家泡沫经济的表现和后果呢?我国会不会发生金融危机?     

民生银行利率风险管理对策与评价

在利率市场化条件下,利率水平会表现出较大的多变性和不确定性,不可避免地给市场主体造成影响,而作为金融市场微观主体的商业银行更是直接面临利率市场化的挑战,利率风险日益成为我国商业银行的主要风险。本文将利用利率敏感性缺口分析理论,并以民生银行为例,对我国商业银行利率风险的管理进行了初步的探索。     

商业银行应对利率市场化的对策

随着利率市场化进程的逐步加快,商业银行经营发展中的不确定性因素将会增加,对此,商业银行要未雨绸缪,为适应利率市场化的需要并推动其发展,商业银行只有转变经营观念,调整经营战略,加强风险管理与控制,才能适应利率市场化的进程,应对中外银行的竞争格局。     

中国城市房价述评系列——积金篇 住房贷款：公积金显优势

近段时间来．北京住房公积金管理中心发布了一系列有关公积金的新规定。先是将住房公积金贷款利率调高0.18％．后对个人住房贷款政策性贴息限定上限。相对于3月17日央行对商业银行自营性个人住房贷款利率最低上调0.2％．贷款上限调整为同期贷款利率水平．上不封顶的政策调整．公积金贷款的利率只上涨了0.18％。同时由于公积金贴息贷款门槛的降低及能享受到的低利率．公积金贷款的优势己更加明显逐渐显露．许多购房者更加看重公积金贷款。     

利率市场化下中小商业银行成本效率剖析——基于11家上市商业银行北大核心

本文选取2009~2015年11家中小商业银行为样本,采用随机前沿模型来测算其成本效率值,并实证检验利率市场化对于中小商业银行成本效率的影响。研究结果表明,中小商业银行的成本效率总体呈现上升趋势,其中股份制商业银行的成本效率优于城市商业银行;中小商业银行的成本效率和不良贷款率存在负相关关系,不良贷款率会导致商业银行的成本效率值下降;利率市场化引致中小商业银行存贷净利差缩小、银行之间价格竞争加剧,利率市场化不利于银行成本效率的提高。     

商业银行使用信用衍生品对企业贷款利率的影响——基于美国市场数据的动态面板模型研究

基于美国商业银行信用衍生商品市场面板数据,建立了动态面板模型,探讨了商业银行使用信用衍生品对企业贷款利率的影响。研究认为,信用衍生性金融商品会显著影响商业银行对企业贷款利差;当贷款企业的信用风险等级不同时,商业银行信用衍生品使用比率与企业贷款利率呈负向影响,当贷款企业规模不同时,则商业银行信用衍生品的使用比率与企业贷款利率呈正向影响。但是,商业银行提高其信用衍生品的使用比率,对企业贷款利率不具有统计意义上的显著影响性。     

市场约束对利率市场化的影响

利率市场化和商业银行改革是我国金融体制改革的重点。中央银行已表示 ,我国将用三年时间实现利率市场化。利率市场化后 ,货币市场在资金的流动中起着基础的支配作用 ,商业银行既要接受央行的间接监管 ,还会受到市场的直接约束。利率市场化对市场环境的影响一、利率管制下的货币市场。在利率管制条件下 ,存贷款利率只能反映央行以前货币政策效果和将来政策意图 ,但几乎不能反映货币市场供求 ,不能约束商业银行风险 ,不能刺激储蓄和投资。总之 ,市场在资金调配中的基础作用被淡出。商业银行按既定的利率存、放款 ,充当的仅是一种缺乏活性的中…     

利率自由化有多远

章家敦的文章这样写:仅仅因为一个改革是绝对必须的,并不意味必要将其付诸实践。领导人们已经可以为消除贷款利率下限庆祝了,虽然在利率自由化改革中,这是比较容易的一部分。大考验仍然是放宽存款利率的上限,但实现它需要建立必要的共识。不过,改革只要实行就不会太晚。流动性危机过去之后,现在的中国金融体系看起来已经离开了"不归路"     

商业银行利率风险管理探究

随着世界范围内的利率波动幅度和频率的扩大,商业银行的利率风险和利率管制问题越来越突出。尤其是我国商业银行对利率风险的识别不敏感,利率风险管理水平不高。因此加强对商业银行利率风险管理的研究,对于提高商业银行的利率风险管理水平具有重要的理论意义。本文结合我国商业银行的现状,分析了商业银行利率风险管理出现问题的原因,最后提出了改进措施。     

建立加息先行指标体系 把握加息最佳时机

2004年10月29日，中国人民银行决定上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮。金融机构一年期存款基准利率上调O．27个百分点，由现行的1．98％提高到2．25％，一年期贷款基准利率上调O．27个百分点，由现行的5．31％提高到5．58％。其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。     

商业银行如何利用衍生工具管理利率风险

风险管理是现代商业银行经营管理的核心内容之一.伴随着利率市场化进程的推进,利率风险也将成为我国商业银行面临的最重要的风险之一.西方商业银行的利率风险管理经过长期发展已经比较成熟,然而长期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感,对利率风险没有足够的认识,利率风险管理比较落后.因此,商业银行如何防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,成为了商业银行急待解决的重大问题.