“佳星玻璃”债转股案例

黑龙江省佳木斯工农玻璃厂，是国家经贸委批准实施债转股的第一批企业之一。该厂2000年1月与中国长城资产管理管理签署了债转股协议，6月8日获国家经贸委批复，7月6日达到“黑龙江佳星玻璃股份公司第一筹建工作会议纪要”，10月28日新公司挂牌，标志着黑龙江省首家债转股企业正式启动运行。     

经济大事记

11月23日 国务院国有资产监督管理委员会发出通知,对债转股企业进行全面清理检查,检查范围包括所有经国务院批准的债转股企业,包括已注册债转股新公司、未注册债转股新公司和已停止债转股的企业。     

对债转股的思考

最近，债转股作为国有企业改革的一个重大举措，已在全国迅速推开。所谓债转股，实际上就是国有企业欠国家几大商业银行的过度负债，也就是银行中企业不能正常还本付息的不良债权从银行中剥离出来，委托由各大商业银行成立的金融资产管理公司管理，转成金融资产管理公司对原负银行债的国有企业的股权。债转股后，金融资产管理公司可以持有该企业的股份以获取红利，也可以出售给其它投资者。这样，企业免除了所欠银行债务的本息。这种做法确实减轻了企业负担，为国企摆脱困境提供了一次机遇，同时，也为银行处理不良资产提供了一些条件。所以…     

债转股为陕西国企注入了生机和活力

陕西债转股工作,经过两年扎实有效的工作,全省共有30户重点国有大中型企业进入了国家 经贸委推荐的拟实施债转股的企业名单,转股户数排全国前列,转股金额132亿元,并于去 年4月1日全部实施了停息,直接减少了企业5亿多元的财务费用。30户企业中,华融资产管 理公司牵头转股的是20户,信达资产管理公司牵头转股的是8户,东方资产管理公司牵头转 股的是2户;有28户企业与金融资产管理公司签定了债转股协议;有24户企业的债转股协议 和债转股方案已获国务院同意、国家经贸委的批准实施。截止去年末,30户债转股企业85% 都 已扭亏,从而有力…     

资产管理公司一股独大存在弊端

1999年8月，国家经贸委提出了债转股的具体方案和国有企业实施债转股的5个条件，对产品有市场、发展有前景、技术水平先进、管理基础好、领导班子强，只是由于债务过重而陷入困境的部分国有大中型企‘业的银行债务_由金融资产管理公司收购，并转为资产管理公司的股权。这项’工作除了帮助企业走出困境外，还期望通过债转股，化解金融风险，     

对债转股几个问题的再认识

１９９９年作为国企改革的重要一年 ,随着中国信达资产管理公司的成立 ,国企改革重头戏———债转股提到日程上来 ,一时全国掀起了“债转股”热潮。本文就部分企业对债转股存在的模糊认识、金融资产管理公司与企业在债转股运作中道德风险防范、债转股具体运作问题、法律环境的完善等方面问题进行讨论。一、债转股并非是“免费末班车”“债转股”即债权转股权 ,就是将国有商业银行原有对国有企业的贷款转化为金融资产管理公司及国家开发银行对企业的股权。其实质是将国有企业对银行的债务转化为国家对企业投入的资本金。由此可知 ,债转股涉及…     

浅谈债转股

一、什么是债转股 所谓债转股，就是将国有商业银行不良资产中，即国有企业欠国有商业银行的无法或不能按期归还的借款中的一部分，转为金融资产管理公司对国有企业的投资（即股权）。国有商业银行的不良资产可分为三类：一类是１９９６年《商业银行法》生效，商业银行在自主权扩大后发生的；另一类是已无收回可能的呆账；再一类是１９９５年前发生、尚有收回可能的部分，债转股所说的不良资产就是指的这部分。实施债转股，应首先成立金融资产管理公司。金融资产管理公司享有法人地位，具体负责对从银行剥离出来不良资产的收购、管理和处置…     

小资料 企业申报债转股的主要程序

第一步：编写企业基本情况及提出 债转股的设想方案。这里需要明确的是 目前债转股的对象是：国有大中型困难 企业；申请转股的债务必须是１９９５年以 前的不良债务。第二步：向主管部门、省政府和省经 贸委汇报。 第三步：向国家经贸委、主管司局部 委 、负债银行的资产管理公司汇报，争取 三方同意将本企业列入债转股名单。 第四步：与资产管理公司协商操作 方案。并拿出债转股方案。 第五步。债转股方案报国家经贸 委。由经贸委、人民银行和财政部审批， 并行文报国务院。国务院最终审批生 效。小资料 企业申报债转股的主要程序…     

对我国债转股实施过程中有关问题的探讨

我国债转股具体指的是由国务院组建的金融资产管理公司或国家开发银行对商业银行转让或剥离的部分企业债权，转为资产管理公司或国家开发银行对股权，原来银行与企业的债权债务关系转变为资产管理公司或国家开发银行与企业间的持股与被持股关系，原来企业的还本付息转变成按股分红，资产管理公司或国家开发银行对这部分股权进行阶段性持股，最终实现退出，毋庸置疑，债转股可以降低企业资产负债率，增加资本金比重，改善企业经营状况，使国企摆脱沉重的债务负但，同时，使国有商业银行改善资产结构，政府减少补贴，但并不是“一转就灵”，从实践中看，我国目前正在进行的债转股存在一些问题，本文拟从这方面进行有益的探索。     

论金融资产管理公司在“债转股”中的困境

从１９９９年４月份开始,国家先后组建了信达、华融、长城和东方四家金融资产管理公司。其目的在于通过对国有商业银行所剥离的不良资产的接收,改善银行资产的质量化解金融风险缓解国有企业的债务负担。同时帮助企业进行改制,提高经济效益最终提高不良资产的回收率减少财政损失。“债转股”的结果是银行将对企业的债权转化为金融资产管理公司对企业的股权。并且,由于资产管理公司所持股份巨大,它已成为企业“大家庭”中的非常重要的一员。资产管理公司运作的好坏将直接影响到“债转股”的成败。 一、金融资产管理公司 面临的问题 １、…     

债转股的风险及其防范

债转股的风险来自企业债务豁免预期,地方政府、中介机构行为不规范,资产管理公司运作不力,商业银行行为扭曲等。防范债转股风险的对策:债转股企业的制度创新,营造好资产管理公司的退出机制,政府职能的准确定位,商业银行制度创新等。     

刊中报

陕西省剥离债转股额１０８亿元陕西省认真实施债转股，为国有企业尽快走出困境创造了条件。目前已剥离债转股额１０８亿元，仅此一项，今年即可减轻企业利息负担１０亿多元。 陕西国有企业比重大，由于企业负债率高，不但严重影响国有企业自身的发展，也影响全省经济的发展。去年９月，十五届四中全会决定“结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等形式，对一部分产品有市场，发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企业实行债转股，解决企业负债率过高的问题”。陕西省认真贯彻落实十五届四中全会精神，积极慎…     

国家经贸委副主任王万宾谈企业“债转股”

<正> 国家经贸委副主任王万宾在国务院新闻办日前举行新闻发布会上对企业"债转股"的有关问题作了回答。他说,国家组建金融资产管理公司,依法收购、管理和处置国有商业剥离的不良资产,对部分企业的银行贷款实行债权转股权,是化解金融风险,减轻企业负担的重大举措。在谈到金融资产公司和申请债转股企业的关系时,王万宾指出,金融资产管理公司与申请债转股企业是持股与被持股的关系。债转股后的企业由     

债转股会计核算方法探讨

为帮助国有企业摆脱困境,减轻企业债务负担,增强企业发展后劲,国家推出了债转股举措。在债转股过程中涉及到一系列的会计处理。本文拟就此问题进行粗浅的探讨。 债转股会计核算涉及的会计主体 债转股是将国有企业的银行债务转成该企业的股本。这一部分股本将由专设的金融资产管理公司实施管理。在债转股过程中,至少要涉及银行、金融资产管理公司和债转股企业等三个会计主体。就转成股本的债务而言,银行与企业不再存在债权债务关系。 会计核算应遵循的企业具体会计准则 债转股的实质是将逾期的债务转化为企业的股本,它类似于《企业具体…     

债转股的价值分析

债转股是指在国家组建金融资产管理公司，依法处置银行原有不良资产的基础上，对部分企业的银行贷款，以金融资产管理公司作为投资主体实行债权转股权。债权转股权是把原来银行与企业的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的持股与被持股或控股与被控股的关系，原来的还本付息转变为按股分红。本拟对债转股价值作一粗浅探讨。     

债转股的“四促”功能

从１９９９年９月２日北京水泥厂的母公司———北京建材集团与北京信达资信管理公司第一个举行债权转股权的签约仪式后 ,到１２月３１日 ,国家经贸委推荐的６０１户实施债转股企业中 ,已有７３户企业与金融资产管理公司、银行签定了债转股协议、框架协议和意向书。这６０１户企业 ,平均资产负债率将从７１ ９ %降至４７ ３ %。如已签约的鞍山钢铁集团公司负债率将由７５ %下降到５０ % ;青海铝业有限责任公司资产负债率将由８４ １５ %降到５６ % ;熊猫电子集团资产负债率将由８３ %降到５８ %。债转股是党中央、国务院搞活、搞好国有企业…     

金融资产管理公司的财务风险及其防范

为使大多数国有大中型企业摆脱困境 ,国务院有关部门进行了国有大中型企业债权转股权的尝试。在债转股的过程中 ,资产管理公司承担着重要的任务。本文拟就资产管理公司的风险及其防范作一些有益的探讨。一、资产管理公司的收益与风险债转股的实施 ,其目的是使部分国有企业通过债转股实现增资减债的目的 ,摆脱高负债和亏损的困境 ,从而有利于这些企业建立现代企业制度。其基本运作原理是 :(1)资产管理公司购买商业银行的债权 ,形成新的债权债务关系 ;(2 )资产管理公司实施债转股 ,对企业进行股份制改造 ,形成新的股权关系 ;(3)资产管理公司对…     

债转股可能给企业带来的副作用

为了减轻国有企业的债务负担 ,国家决定推行债转股政策。所谓债转股就是将债权转为股权 ,具体来说就是通过新组建的资产管理公司作为投资主体 ,把一部分企业欠银行的不良债务剥离到资产管理公司 ,将银行与企业之间的债权债务关系转为资产管理公司与企业之间的持股与被持股、控制与被控制关系 ,进而由原来的还本付息转为按股分红。实施债转股对于国有企业而言 ,只是暂时使企业摆脱了债务危机 ,为企业赢得了时间 ;在实施债转股的过程中 ,困扰企业发展的资金问题并未得到解决 ,企业并没有得到增量资金。如果对债转股的积极意义认识不清 ,反而会…     

浅谈债转股运作中应注意的几个问题

作为国企改革一项重大战略性新举措的债转股，无疑将成为我国国有资产大规模重组的一个契机。其核心内容是以金融资产管理公司作为投资主体，对一部分产品有市场、发展有前景，仅因负债过重而陷入困境的国企进行全面评估，将其所欠商业银行原有不良信贷资产 剥离，转为金融资产管理公司对实 施债转股企业的股权，变原还本付 息为按股分红，即资产管理公司实 际上成为企业阶段性股东，可依法 行使股东权利，参与企业重大事务 决策。勿庸置疑，被社会各界寄予 厚望的债转股不失为搞活国企、促 进投融资体制改革的一种现实选 择，但它并非解决…     

浅析债转股的账务处理

债转股政策是国企改革的重要措施,既可以盘活银行的不良资产,防范和化解金融风险,又可以促进国企转换经营机制,减轻企业负担,优化财务结构,帮助企业走出困境。债转股的实施过程可以分为三个阶段:银行剥离不良债权,资产管理公司对企业实施债转股及企业回购股权。一、债转股实施中的具体会计处理(一)银行剥离不良债权。银行剥离不良债权一般采取出售方式,即由资产管理公司购买银行的不良贷款。1.银行的核算。银行一方面减少不良贷款本金和应收利息,并冲减已提取贷款呆账准备金和坏账准备金,另一方面增加应收款项。例:某银行剥离一批不良贷款至…