Granger因果关系检验应用中的若干问题

分析了实践中应用Granger因果关系检验存在的一些问题,如信息遗漏,变量变换改变因果关系的性质、变量单整性对检验程序的影响以及检验模型的选择等,并提出在线性投影上有初步证据的因果概念。进而,应用单整变量之间Granger因果关系的一般检验程序对1978~2013年我国货币供给量与价格水平、产出之间的Granger因果性重新进行检验。     

单整和协整的检验与再检验及其应用

一、单整的检验与再检验 协整检验的第一步是对所涉及到的变量进行单整阶检验。因此,我们首先讨论单整检验。由于大多数经济变量轨迹具有随时间递增的特征,因此,通常假设数据生成过程（ＤＧＦ）为单整阶即非稳定性可能源于时间趋势或漂移。的显著性,因此,我们首先基于（１）式初步检验时间趋势或漂移。的显著性,在α、β均显著时,变换（１）式为基于（２）式的检验忽视了ｕｔ的自相关性,通常采用添加ｙｔ的滞后项以消除自相关即故原假设Ｈｏ与备选假设ＨＡ为。接受儿时,数据ｙｔ为含有显著时间趋势的单位根过程。基于（３）式的检…     

煤炭资源开发与经济增长关系的实证研究——以国家级能化基地榆林市为例

本文通过国家能源化工基地榆林市1990—2012年的统计数据,运用协整关系分析、误差修正模型和Granger因果关系检验方法,对资源新城榆林市煤炭资源开发与经济增长关系进行了实证研究。研究结果显示:榆林市煤炭资源开发量与经济增长之间存在长期稳定的协整关系,并且两者间存在双向因果关系。长期来看,榆林市煤炭资源开发对经济增长具有显著贡献,但短期内影响效应并不明显,这反映出煤炭资源就地开发转化和利用的经济效益不高。文章鉴于此提出相关对策建议。     

混频Granger因果关系检验的功效和稳健性分析

研究目标：分析混频Granger因果关系检验的功效及其稳健性。研究方法：以货币与产出间的因果关系为例,比较分析不同情形下,混频和同低频Granger因果关系检验功效的差异性和检验结果的稳健性。研究发现：货币与产出间的因果关系不是一成不变的,混频Granger因果关系检验的水平和功效随着不同层次的货币供给、模型滞后阶数、预测期长度,变量的多寡,以及样本量的大小和所处的经济阶段的变化而呈现异质性和非对称性。研究创新：将混频技术与Granger因果关系结合起来,从不同角度全面系统地检验了货币与产出的因果关系,并分析了该方法的稳健性。研究价值：进行货币政策调控时,须评估不同情形下货币政策的作用效果,选取恰当的时机,采用更加合理的调控手段和方法。     

外贸对江苏经济影响的实证分析

改革开放以来,江苏省发挥地理位置、产业基础、市场规模、人才资源等各方面的比较优势,大力拓展对外贸易,贸易规模迅速扩大.对外贸易的快速发展对推动经济增长起到了十分重要的作用.文章通过实证分析,利用改革开放20多年来有关数据进行协整计量分析,并根据Granger定理运用EG两步法建立误差修正模型,从多角度揭示外贸对江苏经济增长的影响,探讨在全面建设小康社会进程中进一步发挥外贸推动作用的对策.     

外贸对江苏经济影响的实证分析

改革开放以来,江苏省发挥地理位置、产业基础、市场规模、人才资源等各方面的比较优势,大力拓展对外贸易,贸易规模迅速扩大。对外贸易的快速发展对推动经济增长起到了十分重要的作用。文章通过实证分析,利用改革开放20多年来有关数据进行协整计量分析,并根据Granger定理运用EG两步法建立误差修正模型,从多角度揭示外贸对江苏经济增长的影响,探讨在全面建设小康社会进程中进一步发挥外贸推动作用的对策。     

消费、对外贸易与我国经济增长之间的协整分析

本文运用协整理论、误差修正模型以及因果关系检验等方法,分析了我国的消费、进出口贸易、经济增长之间长期和短期的关系。实证结果表明:我国消费、进出口贸易与经济增长之间不存在相互因果关系,政府应该进一步加快经济增长方式转变。     

中国股市和经济增长关系的实证分析

我国的股市是否能成为经济的睛雨表,和经济增长之间又有看怎样的关系?本文以流通总市值作为反映股市状况的指标,并根据我国股市的特殊性将所获数据分为两段分别进行实证分析。运用Granger因果检验及Johansen协整检验并建立向量误差修正模型(VECM)对股市和经济增长关系进行检验和分析。     

数据抽样频率对Granger因果关系的影响

研究目标：分析数据抽样频率对Granger因果关系的影响。研究方法：依据基础变量之间是否存在Granger因果关系,本文分三种情形研究系统抽样和时期归并对变量之间Granger因果关系的影响。进而,依据季度数据,利用靳庭良（2013）提出的ECM-DM检验程序,对我国改革开放以来货币供给量与价格水平、产出之间的Granger因果性重新进行了检验。研究发现：数据抽样频率是否影响变量之间的Granger因果性与基础变量之间的Granger因果性、模型的滞后阶数及其预测误差之间的同期相关性有关。研究创新：本文给出了Granger因果关系是否随着数据抽样频率变化的一般判定条件。研究价值：为解释依据不同抽样频率数据所得Granger因果关系检验结果存在的差异,提供了基本理论支撑。     

鲜活农产品拍卖市场品类价格波动的相关性分析与检验

协整与Granger因果检验被广泛应用于宏观经济领域经济变量间的关系分析中,但是,将协整与Granger因果检验应用于企业微观市场结构经济变量之间的分析的文献还鲜见报道。论文选择昆明国际花卉拍卖市场2009年2月16日至2010年2月12日间玫瑰的交易数据,分析鲜活农产品拍卖市场品类价格波动的相关性及其影响。实证结果表明:价格与供货量存在长期的均衡关系,供货量是价格的内生变量;价格对滞后一期的供货量产生影响,供货量则影响滞后三期的价格;此外,价格对滞后三期的流拍率产生影响,但流拍率的变化不会对价格产生影响。     

基于PVECM的综列协整检验临界值的计算

Groen和Kleibergen(2003)基于综列数据的误差纠正模型(PVECM)和极大似然估计方法,提出了与时间序列中Johanson(1991)协整检验类似的综列协整检验。其似然比检验统计量的极限分布是维纳过程的泛函,所以其临界值需要通过仿真试验来计算,但Groen和Kleibergen(2003)既没有给出具体的临界值也没有给出具体的程序。本文通过对维纳过程的随机积分进行仿真,估计基于PVECM的综列协整检验的临界值。与现有的部分临界值的比较结果显示,我们的计算程序是正确的,计算结果是可靠的。     

能源消费与城市化水平关系的动态计量分析——以关中城市群为例

本文构建了测度城市化水平的综合指标,基于1990-2009年关中城市群的时间序列数据,测度了关中城市群的城市化水平.在此基础上,定量分析了关中城市群能源消费与城市化水平的动态因果关系,为制定关中城市群合理的城市化方案和科学的能源消费政策提供依据.     

陕西省城市化与城市资源压力的协整检验与因果分析

本文从人口、经济、社会、地域景观四个方面,构建陕西省城市化水平综合评价指标体系,时陕西省城市化水平进行综合测度;同时,构建资源压力指数对陕西省城市资源压力进行定量评价,并对其关系进行了协整检验和格兰杰(Granger)因果检验.结果表明:①1990～2009年期间陕西省城市化综合水平持续提高;②城市资源压力指数与城市化...     

格兰杰因果性检验评述

格兰杰因果性检验是计量经济学中最常用的因果性检验方法,但是因为种种原因,目前很多实证研究存在着对该检验方法的模糊认识和不正确运用。本文回顾了格兰杰因果性检验的发展脉络,对国内目前在实际运用格兰杰因果性时存在的一些问题进行了讨论。     

基于波动效应与价格发现的期指仿真交易研究

沪深300股指期货仿真交易的推出,对我国现货市场的影响如何以及这种影响是否有利于现货效率的改进。首次采用修正的GARCH模型和向量误差修正模型(VEC)将股指期货推出后现货市场波动性的变化和股指期货与现货市场的价格发现功能结合起来进行对比研究。结果表明,期指仿真交易的推出对于现货市场效率的改进确实存在正面的影响。其引入在短期内加大了现货市场的波动,但这一波动正是市场信息流动加速的反映,因而提高了市场信息的传递效率。同时期货价格领先于现货价格,存在由期货市场到现货市场长期的单向因果关系,说明期货价格具有引导现货价格向均衡方向调整的功能,从而在经验上支持了股指期货市场的开放政策。     

中国季度宏观经济政策分析模型——对宏观经济政策效应的模拟分析

本文建立了由7个模块、32个方程构成的中国季度宏观经济政策分析模型,描述了1996年第1季度～2007年第1季度中国宏观经济运行机制的长期和短期特征,对2006年第1季度～2007年第1季度的利率政策、人民币汇率升值问题、收入政策问题等进行了模拟分析。结果表明,当前应适当提高存贷款利率,抑制经济过热的苗头和通货膨胀,同时应坚持人民币汇率渐进式调整的方式,努力提高城乡低收入者收入水平和消费能力。     

我国银行体系的稳健性研究——基于面板VAR的实证分析

本文构建了我国银行稳健性指标体系的核心指标组,并合成银行稳健性指数BSI以综合评价我国银行体系的稳定性,检验了银行稳健性与经济增长、信贷规模扩张及资本市场价格之间的面板Granger因果关系。通过构建面板VAR模型度量了宏观经济与金融变量对银行稳定性的冲击。方差分解的结果显示,银行稳健性的波动主要受自身和GDP的影响,GDP增长率对BSI的波动的解释程度接近50%,说明银行的稳健性依赖于稳定的经济增长,受经济冲击的影响程度相当高。     

人民币汇率购买力平价问题的重新研究——基于结构突变检验与变结构协整的视角

本文应用LM结构突变检验以及Gregory-Hansen等变结构协整方法,对人民币汇率购买力平价问题进行了重新研究。研究发现样本期内人民币汇率发生了两次结构突变,第一次发生在2005年7月,第二次发生在2006年12月。LM检验显示,发生了结构突变的汇率数据生成过程仍为单位根过程,意味着某些经济冲击确实对数据生成过程(DGP)产生了实质影响。进一步对比研究发现,在未考虑结构突变情况下,样本期内购买力平价不成立;但在考虑结构突变情况下,两种变结构协整方法都支持购买力平价成立。     

Investing in Research and Education versus Commodity Programs: Implications for Agricultural Productivity

The long-term impact of research, education, and various government support programs on U.S. agricultural productivity was analyzed using an error correction model. Results indicate that the proposed reduction in commodity program expenditures (e.g. 1996 Farm Bill) is unlikely to reduce agricultural productivity. Results suggest that shifting public funds from commodity programs to education and research would raise U.S. agricultural productivity. Our estimates of long-term rates of return to public research are lower than those from most previous, perhaps due to our improved model specification, but are high enough to justify continued public investments to raise productivity.