投资项目风险评价方法研究

一、问题的提出在进行投资项目的事前经济效益评价中，对所有不确定性参数所作的定量分析常称之为风险分析。常用风险分析方法有敏感性分析、概率分析等。敏感性分析是考虑各参数在一定范围内变化对投资项目经济效益评价指标的影响，但并没有对各参数在范围内出现的可能性大小作出估计；概率分析是对影响投资项目经济效益评价指标的各参数分别给出其概率分布，并计算投资项目经济效益评价指标的分布规律、期望值、标准差及相应的风险。在实际应用中，各参数的概率分布是由评价者根据自己的判断所给出的先验分布，特别当每一变数所取离值较多…     

一种基于粗糙集理论的工程项目招标风险分析方法研究

从业主的角度对工程项目招标风险因素进行了分析，并基于粗糙集理论给出了招标风险分析的决策表，进而运用粗糙集理论和方法对招标风险决策表的属性和属性值进行分析，得出了招标风险决策的最小决策表，使业主对工程项目的招标风险能进行有效的分析和评价，为管理和规避风险提供了科学依据。     

用随机现金流对单项目进行风险分析

在工程项目经济评价中，经济评价指标的期望值高而风险大的方案，往往还不如评价指标的期望值稍低但风险较小的方案。因此，工程项目经济评价中的风险分析是必不可少的。风险分析亦称概率分析，是指产品计算内部收益率、净现值等评价指标所依据产品价格、产量、成本、投资等可以事先估计它们的取值服从某种概率分布时，根据它们的概率分析，估算经济评价指标内部收益率、净现值的概率分布，进而确定项目可行及不可行的概率，从而定量地分析项目所承担的风险。我们在实际工作中，碰到过大量的单项目经济评价，在风险分析时，蒙特卡洛模拟法（…     

凝析气藏开发方案蒙特卡洛风险分析方法研究及应用

油气开发项目由于投资大、风险高,需加强开发方案经济评价的风险分析工作。根据凝析气藏特点,在考虑建设投资、油和气的产量、销售价格以及经营成本基础上,采用蒙特卡洛模拟方法对凝析气藏开发方案经济评价进行风险分析,并实现了分析工具。通过利用该方法进行应用分析,分析结果表明蒙特卡洛模拟方法能够综合考虑多种风险因素对评价指标的影响,并能计算出相应概率,增强了风险分析的合理性,提高了决策可靠性。     

技术经济评价中的参数值选择模型研究

0．引言我国技术经济评价的理论与方法目前已有了较大的发展，但是现有的评价体系尚不完善。其中突出的问题一个是评价所用的参数位选择方法较少，基本停留在主观估计的状况上；第二是对不确定性的影响考虑较少，即使进行了敏感性分析成简单的风险分析，由于不是从参数值的实际变化角度出发，也缺乏实际的参考价值。参数值的不准确，严重地影响着技术经济评价的可靠性和科学性。本文拟针对以上问题，进行定性与定量的研究，并结合风险分析的理论与方法建立起符合参数值变化特点、减小评价结果风险的参数值选择模型。豆．技术经济评价常见菲…     

《投资决策的敏感度分析》

<正> 一个工程项目的可行性研究,在进行项目经济效果评价时,必须考虑到决策过程中的投资、产量、成本、销售量、售价等诸变量在项目实现过程中很可能会遇到种种意外因素的影响,出现一定的偏差。敏感度分析就是要对这些不利因素在决策时予以充分估计,分析其对项目经济效果影响的风险有多大,以便最终确认项目的取与舍。因此,国外又称之为风险分析(risk analysis)。一般的工程项目,敏感度分析是不考虑诸如国际事件,政策和法令,或者自然灾害等突发性风险因素的,仅就如下范围内进行风险分析:1、技术--产品技术效益;生命周期;技术等级和市场占有率等可控变量的变化     

高新技术投资项目评价

一、高新技术投资项目评价的特点由于高新技术的“三高”(高风险 ,高投入 ,高效益 )的特征 ,项目评价重点以及所有的方法和参数 ,也有别于其它投资项目。这主要表现在以下几个方面 :1、项目评价的侧重点。一般建设项目评价的重点在财务评价 ,而财务评价的重点又放在确定性分析上。鉴于高新技术项目的特点 ,项目评价的重点 ,就应该侧重于风险分析。对于投资项目的风险分析 ,目前国内的做法是纳入可行性研究体系中的财务评价中 ,进行盈亏平衡分析和敏感性分析。虽然 ,目前国内在项目评价中要注重风险分析的呼声越来越高 ,但目前在实际的项目评…     

工程项目经济评价的两种概率分析方法——泰勒级数法和蒙特卡洛方法

<正> 国务院技术经济研究中心推荐的《工程建设项目可行性研究经济评价方法(讨论稿)——企业经济评价》(以下简称《评价方法》)规定,为了分析“不确定因素对工程项目的影响,需进行不确定性分析”,“不确定性分析包括盈亏分析、敏感性分析和概率分析”(第十七条)。所谓概率分析,“是使用概率来研究预测不定因素和风险因素对项目经济效果影响的一种定量分析方法”(《评价方法》第二十条)。对于盈亏分析和敏感性分析,人们一般都比较熟悉。这是因为这两种分析方法比较简单,而且在传统计算的基础上就可以进行。但是,由于某些原因,尤其是传统习惯方面的原因,对于概率分析方法的研究,还没有提到议事日程上来。《评价方法》规定,“重大工程项目的     

工程造价风险的处理

本文通过对工程造价可能存在的风险因素.运用风险管理的基本原理,结合工程项目实施的特点,提出了对工程项目进行风险分析的基本方法,并进一步对风险识别、风险评估、风险处理和风险监控等风险管理的主要过程进行了分析研究,为进行工程造价风险管理提供了技术上和方法上的支持.     

热力工程项目经营风险分析与过程成本控制

我国现代化建设步伐和国民经济发展不断加快,热力工程项目数量迅速增加,规模日趋庞大,投资增加、建设周期加长,热力工程项目实施失控日趋严重。目前我国的热力工程项目风险管理尚处于起步阶段,项目管理者的风险意识淡薄,风险管理能力较差,因此只有通过对热力工程项目风险进行深入研究,采用系统的、动态的方法对热力工程项目风险进行全面管理。所以现在对热力工程项目风险管理进行深入研究显得极为迫切。本文主要针对热力工程项目经营风险分析与过程成本控制进行分析和讨论。     

长期投资决策指标的概率风险分析

为了分析不确定因素对项目评价的影响，应对评价的主要经济指标做不确定分析——概率风险分析。     

投资建设项目决策中的财务评价

投资建设项目周期长、投资大、风险高,并具有不可逆转性,评价项目的可行性和风险分析时,必须对投资建设项目进行经济评价.经济评价分为财务评价和国民经济评价两类,其中财务评价分析包括:盈利能力分析、清偿能力分析、抗风险能力分析.财务评价的基本方法包括确定性评价方法和不确定性评价方法;如按是否考虑时间因素,财务评价方法又可分为静态评价方法和动态评价方法.相应的财务评价指标分为静态评价指标、动态评价指标;若按指标的性质不同,又可分为时间性指标、价值性指标和比率性指标.     

投资建设项目决策中的财务评价

投资建设项目周期长、投资大、风险高,并具有不可逆转性,评价项目的可行性和风险分析时,必须对投资建设项目进行经济评价。经济评价分为财务评价和国民经济评价两类,其中财务评价分析包括：盈利能力分析、清偿能力分析、抗风险能力分析。财务评价的基本方法包括确定性评价方法和不确定性评价方法;如按是否考虑时间因素,财务评价方法又可分为静态评价方法和动态评价方法。相应的财务评价指标分为静态评价指标、动态评价指标;若按指标的性质不同,又可分为时间性指标、价值性指标和比率性指标。     

工程项目风险评价体系研究

由于工程项目在空间和时间上的延伸性和复杂性，使其面临的风险日益增多。结合工程项目的实际特点，设立了风险评价指标体系，并构建了一个基于模糊综合评判的工程项目风险评价模型，通过分析工程项目风险因素发生的概率和风险因素对工程项目的影响程度，解决了工程项目风险评价问题。     

房地产投资风险分析方法的研究

1．前言我国的房地产业虽然只有十几年的历史，但房地产业的从业者们已体会到房地产投资既有盈利的一面，也有极富风险的一面。在西方发达国家，房地产业已发展了近一个世纪，他们对房地产投资的风险十分重视，在房地产项目的可行性研究中风险分析是必不可少的一个组成部分。随着我国房地产业的发展和调整，房地产市场的竞争将越来越激烈，风险也将越来越大，房地产投资者在项目的评价决策中，为了避免决策的失误，减少风险损失，必须对房地产投资进行风险分析。2．风险分析的方法综述在投资项目的评价决策中，风险分析正起着越来越大的作用…     

从工程项目投标报价分析看报价中的风险规避

在我国现行的合理最低价中标的原则下,如何加强投标中的风险分析和规避,既低价中标,又保证项目的盈利,将直接关系到投标方的生存和发展.通过对工程项目投标决策的步骤及影响因素进行分析,从而提出工程项目投标报价的两种方法,并探索出工程项目投标中的风险规避技巧,以求认真负责,最经济合理、最有成效做好投标报价工作.     

投资项目系统风险分析的模糊测算法

一、引言投资项目实际上是一个系统工程。关于投资项目系统的敏感性与风险性分析是项目可行性论证阶段所要考虑的问题。敏感性和风险性分析都是分析系统环境的不确定性给系统带来的影响。由于系统环境的不确定性导致系统输入变量的不确定性，进而导致系统输出指标值（性能指标）的不稳定性，有可能偏离指标界限成为一个不成功的系统。敏感性分析是测算输入量变化一个幅度对指标值的影响，以其检验评价结论对环境的敏感性。目前已有文献讨论单个指标的多因素敏感性分析，但是，多个指标的多因素敏感性程度测算以及相对应的风险度测算值得讨论…     

工程项目财务效益分析的实质

一、成本效益分析是工程项目财务分析的实质 工程项目财务效益分析，首先要考虑的是货币时间价值，分析工程项目在其计算期内对企业现金流量的影响，计算相关指标，决定其是否可行，其实质是特殊的成本效益分析，要抓佳这一切入点论证、计算则事半功倍。     

基于Fuzzy的国际工程项目风险综合评价研究

随着我国"走出去"战略的深入实施,众多建筑企业纷纷走出国门参与到国际工程建设中去,但是国际工程项目不确定性因素多,如何对国际工程项目所面临的风险进行综合评价,以便根据评价结果进行相应的决策成为研究和实践的重点。本文以国际工程项目为研究对象,基于国际工程项目的特点和以往风险评价指标选择依据,构建了国际工程项目风险评价指标体系;对指标权重确定方法进行了比较分析,最终采用AHP法确定国际工程项目风险评价指标权重,采用模糊综合评价方法对国际工程项目综合风险水平进行评价并结合具体案例进行应用分析。该研究可为我国建筑企业进行国际工程项目风险综合评价和制定决策提供参考依据。     

浅谈建设工程项目投标中的风险预测与决策

在建筑工程项目投标中风险与利润并存,风险的存在具有客观性和不确定性,在工程项目投标过程中要做好风险分析预测,采用科学合理的风险管理方法,有效的规避风险和控制风险,从而做出科学的投标决策。文章从工程项目招标阶段存在的风险分析入手,提出有效防范投标风险的措施和投标报价技巧,以期提高风险防范意识,降低投标过程中存在的风险,做好投标决策,增加竞标成功率。