利率互换的会计处理

利率互换又称利率掉期，是交易双方将同种货币不同利率形式的资产或债务相互交换。它是一项常用的债务保值工具，用于管理中长期利率风险。债务人根据国际资本市场利率走势，通过运用利率互换，将其自身的浮动利率债务转换为固定利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务。利率互换不涉及债务本金的交换，即客户不需要在期初和期末与银行互换本金。常用的利率互换是在固定利率与浮动利率之间进行转换。一般地说，当利率看涨时，将浮动利率债务转换成固定利率较为理想，而当利率看跌时，将固定利率转换为浮动利率较好。     

利率市场化和金融自由化的环境差别与风险

利率市场化的含义实际是指利率自由化和利率的国际化。自由化是指商业银行的利率由市场竞争确定而不是由政府和政策确定，国际化是指利率要根据国际利率变化而调整甚至与国际利率一致，这就是我们理论和学术界在通常使用的与国际接轨。对中国的利率市场化如何走，以及这个过程的具体细节问题本文不去涉及，但是，对利率自由化过程或外部的环境问题需要研究清楚。其中，也有很多问题和矛盾需要我们去把握原则。１．“入世”：利率是否应该与国际接轨中国已经加入WTO了，因此，与国际制度接轨，与国际经济接轨，现在已经成为一个口号。但是…     

外币，多种利率细选择

2004年11月18日，央行上调了境内商业银行美元小额外币存款利率上限，一年期美元存款利率上限由0.5625%提高到0.8750%，同时央行宣布不再公布美元、欧元、日元、港币两年期小额币存款利率上限，改由商业银行自行确定，加之央行已于2003年7月放开英镑、瑞士法郎和加拿大元等小额外币存款利率，这一切意味着我国将逐步实现外币存款利率市场化，商业银行确定小额外币存款利率的自主性加强。     

简述利率

利率按划分的方法不同可分为：名义利率和实际利率，并对有关利率的常名词进行了解释。     

论人民币利率和汇率关系的协调

利率和汇率作为宏观经济调节的两个有力工具，在运用和传导过程中具有较强的联动制约关系，但在实际运行中，人民币利率和汇率基本上是分开制定，单独实施，二者之间的相互促动作用难以发挥，给正常的经济运行带来一定的障碍。 一、利率和汇率的内在均衡关系 利率和汇率是宏观经济中的两个重要变量。汇率表示两种货币之间的比价，反映本币对外的价值。利率反映了货币市场的供求状况，反映了本币的对内关系。二者反映了同一对象——本国货币的两个方面，都是以本币的对内价值为基础。因此，利率和汇率是密切相联，互为制约的。 １．利率从以…     

利率市场化条件下商业银行风险分析

本文根据风险持续时间将利率市场化的风险分为阶段性和永久性风险。阶段性风险是指在利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的风险。永久性风险具有长期性和非系统性。利率风险的控制与管理要求商业银行建立利率预测模型和利率风险管理人才培养机制。     

建设期利息计算方法的研究

提出“综合利率”的概念并用数学方法证明了建设期利息可以用常规的本金乘利率的方式计算，同时给出了对应现行银行贷款利率的综合利率计算系数。     

浅谈财务杠杆作用的限制

所谓“财务杠杆作用”是指在资本结构中，利用一部分 固定利率资金，例如公司债或优先股等，由于支付公司债的 利率或优先股的股利是事先约定的，如果企业的投资报酬 率高于此项固定利率时，则支付公司债利息或优先股股利 以后，所余归普通股享有的利润便增加，这种情形就普通股 而言，其投资报酬率可以提高，这便是财务杠杆作用；反之， 如果公司经营不善，营业利润没有达到预期目标，而公司债 的利率或优先股的股利是固定的，即使营业利润小于约定 利率公司仍需按照约定利率支付，则公司利润在支付利息 或优先股以后，所余给普通股东享有…     

商业银行利率风险管理初探

商业银行作为经营货币的特殊企业，其风险要大于一般的工商企业，它常要面对信用风险、流动性风险、经营风险、市场风险、外汇风险、通胀风险、利率风险等等。在以上众多风险中，利率风险成为商业银行面临的最基本的风险之一，利率风险管理也成为银行目前管理的一部分，如何有效防范利率风险是关系到商业银行生死存亡的大问题。     

加息，再次影响百姓经济生活

中国人民银行决定，自2006年8月19日起上调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存贷款基准利率分别上调0．27个百分点，其他各档次存贷款基准利率也相应调整，长期利率上调幅度大于短期利率上调幅度。同时，也规定对个人消费信贷利率有所优惠.[编者按]     

中国人民银行行长周小川提出要大力优化金融资源配置

周小川提出，要及时研究和充分认识金融改革与发展中的新情况、新挑战，继续执行稳健的货币政策，大力优化金融资源配置，促进经济持续快速增长。他说，预计２００３年，广义货币供应量（M２）和狭义货币供应量（M１）将分别增长１６％左右，现金（M０）净投放控制在１５００亿元以内，全部金融机构贷款增加１．８万亿元左右。为此，要进一步发挥利率、汇率的杠杆作用，稳步推进利率管理体制改革。当前，要研究并制定利率市场化改革规划。在总结农村信用社利率改革试点经验的基础上，逐步扩大试点范围。统一并扩大企业贷款利率上浮幅度。…     

中国利率政策时滞效应的实证研究

本文利用1998—2007年的中国经济季度数据就利率政策作用的时滞效应进行了经验分析。观察GDP、CPI对利率的脉冲响应函数得出，利率的价格效应时滞和产出效应时滞分别是1个季度和3到4个季度。该结果表明中国的利率政策存在效应时滞，相对于价格对利率的反应效果而言，产出对利率的反应效果并不显著。     

印度为遏制通胀不惜牺牲经济增长频频加息

印度6月16日宣布再次上调关键利率25个基点至7．5％，延续了反通胀的货币政策立场。这是2010年3月以来印度央行第10次加息。利率调整后，商业银行从央行拆借的回购利率从7．25名提高到7．5名，央行从商业银行回收流动性的反向回购利率提高至6．5％。印度央行表示，自今年5月初发布上次货币政策报告以来，     

“大话”美元升息

2004年6月30日美国联邦储备委员会宣布小幅提高短期利率，将联邦基金利率即银行间隔夜拆借利率提升25个基点，上调至1.25％。这是美联储4年来首次调高利率。由于近期国际外汇市场的焦点集中在对美联储加息的预测上，市场准备实际早已基本到位，因此对此次加息政策的出台，整个金融市场反应平和，市场价格平稳过渡。但美联储加息本身对国际经济具有积极稳定的意义，必将对     

LIBOR的致命伤

伦敦同业拆借利率（LIBOR）是全球金融界最重要的价格之一，衡量的是银行本身的借款成本，且被用作其他很多利率的基准。     

国家开发银行确定固定资产贷款利率

国家开发银行确定固定资产贷款利率经中国人民银行批准，国家开发银行近日确定了真对固定资产投资贷款的利率并已开始执行。国家开发银行固定资产投资贷款分为软货款和硬贷款。软贷款分为股本贷款和特别贷款；硬贷款分为基建贷款和技改贷款。软贷款利率分为两个档次，国家...     

通货膨胀对项目财务评价的影响分析

论述了通货膨胀对项目现金流量的影响，并在对通货膨胀、名义利率和实际利率三者关系研究分析的基础上，提出了通货膨胀下项目财务评价的基本处理方法。     

1999年国内十大金融证券新闻

一、国家继续实施积极财政政策，努力发挥货币政策作用，扩大内需，启动经济。全年共发行国债４０１５亿元，创建国以来新高；调整收入分配政策；提高出口退税率；连续第七次降低存、贷款利率；降低再贷款和再贴现利率，降低金融机构存款准备金利率及其利率；对居民储蓄存款利息所得恢复征收个人所得税。 二、５月１９日，沪深股市在拓展券商融资渠道等一系列潜在利好的作用下出现“井喷”行情，股指屡创新高。到６月３０日，上证指数已从大盘启动前的１０５９．８７点飙升至１７５６．１８点。 三、５月２４日，湘财证券成为首家被批准增资…     

中行行长刘明康说利率市场化将对金融业产生积极影响

刘明康认为，利率市场化将对中国金融业产生非常积极的作用。因为实现了利率市场化，银行就能搞好风险管理，采取差别服务政策，推行人民币、外汇的保值业务。刘明康称中行已就利率市场化作了充分准备，他同时表示，市场利率化也对银行提出更高要求，首先要建立一套风险管理机制；其次要有一套完善的信贷管理机制，另外，科技手段也应上一个更高的台阶。 　　就有关国有商业银行上市的问题，刘明康表示现在还没有具体的计划。他说：“应先把内部的事情做好，上市只是一种形式，我们的目的是达到国际大银行的标准，而不是为上市而上市，更不…     

房贷升息2月余，变现？还贷？

新闻回放 自3月17日起，中国人民银行调整商业银行自营性个人住房贷款政策．个人住房贷款利率回复到同期贷款利率水平。实行下限管理。下限幅度不低于同期贷款基准利率的0．9倍。个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20％提高到30％。同时，住房公积金的贷款利率也随之调升0．18个百分点。