基于风险——收益均衡控制的信用风险管理研究

风险-收益均衡是风险和收益同时实现最优的一个状态。风险优化是风险-收益均衡控制的具体过程。我国商业银行正处于财务目标和风险目标约束同时增强的风险管理制度转型阶段，制度转型的方向是改革单向风险管理制度，建立风险-收益均衡控制的信用风险管理制度。本文以《巴塞尔新资本协议》框架下的信用风险计量、经济资本和风险优化理论为指导，探讨在缺乏有效资本管理制度条件下，如何建立基于风险-收益均衡控制的过渡，陆信用风险管理模式，重点研究了RAROC风险管理思想和风险控制技术，并展开了实证分析。RAROC修正模型与过渡方案具有可行性，并有很强的信贷政策指向意义。     

建立风险—收益控制原则下的信用风险管理体制

银行的风险管理不是简单地规避风险，而是在控制风险的基础上使收益最大化，银行发展战略也是在不断地对业务风险-收益进行权衡的过程中形成的，这是当今银行业风险管理的主要特征。     

探寻高收益债的信用风险（上）

随着债券市场的发展,随着更多低评级主体发行信用债以及大量的存量债券评级的不断下调,中国的高收益债市场正在加速形成。虽然高收益债存在高风险,但无疑也为投资者提供了更多的博弈机会,我们过去的研究对认识当前的高收益债投资具有较强的指导意义,但是海外借鉴必须结合本士实际,本文针对中国高收益债市场的基本情况进行深入探讨,以高收益公司债为蓝本,并对高收益债的风险收益特征进行深入研究,以便为投资者提供更多可供借鉴的经验。     

浅析有效控制商业银行信用风险与操作风险

文章的研究立足于笔者自身多年的工作感受,对我国商业银行的信用风险和操作风险进行分析,主要阐述了如何有效控制商业银行的信用风险和操作风险提出了几点拙见,尚存在诸多不足之处还望同行专家多多指教。     

基于公司信贷的信用风险度量与管理

近年来,随着社会经济的快速发展,企业为了更好更快的发展,普遍借助于向商业银行申请贷款来满足发展需求,同时,公司贷款业务的增长也是商业银行利润的主要增长点之一。但是,由于公司风险度量难以准确、银行内部风险管理不当,导致商业银行利润受资产减值拨备冲击较大,导致利润增长减速。本文从外部定性分析、模型定量分析、财务报表分析等角度分析商业银行应该如何有效度量和管理公司信贷,并提出了几点公司信贷信用风险的分散和规避措施,以促进商业银行公司信贷业务的发展。     

银行业信用风险需全面有效管理

从目前我国银行业面临的操作风险、市场风险和信用风险的三大风险比较来看,最主要的风险还是信用风险。这是由于目前我国商业银行业务收入中八成以上还是靠吃存贷款利差收益而获得,它决定了信用风险是银行业的主要风险。     

收益均衡、盈余管理和利润操纵的比较分析

收益均衡、盈余管理和利润操纵是三个相关而又相互区别的概念。对这三者的界定,可以基于实用视角对它们的概念、动机和手段进行比较分析,阐述三者的区别及其存在的共性和联系,从而得出一些具有应用价值的结论。     

信用风险管理:从内部绩效评价到客户公司治理风险评价——基于LS公司信用风险管理系统的案例研究

本文以权变理论为指导,采用案例研究方法,通过实地调查和访谈,聚焦外部市场环境和企业战略等权变因素对信用风险管理控制系统的影响,探讨了与组织环境相适应的信用风险控制系统设计原则。研究发现,销售导向的信用风险报告关系、关键部门之间的绩效捆绑考核机制对外部环境的适应性更优良,能有效降低横向控制的协调成本和控制盲点;在传统的客户信用风险评价方法基础上,增加公司治理因素形成的"7C"评价法,注重从制度角度对客户长期风险能力进行评价,拓宽了评价视野和架构。     

信用卡风险管理与利润增进

信用卡业务在2007年以后将在中国本土展开真正的国际竞争,如何通过提高风险管理能力来确保信用卡业务利润增进,将可能成为中国商业银行的分水岭。     

论信用卡风险管理与利润增进

中国信用卡产业未来几年内将进入“井喷式”的爆发性增长阶段,发卡规模将急剧增加,信用卡经营利润增进的关键是风险管理参与银行价值创造,文化与技术的结合将为包括信用卡在内的个人银行服务创造更多新的机会。风险管理能否进一步贴近市场,提供以人为本的增值服务,是未来几年信用卡利润增进的关键所在。     

基于数据挖掘的持卡人信用风险管理研究

目前的信用卡信用风险研究主要是如何提高模型的预测准确率。针对银行信用卡数据的异质性和信用数据的高度非线性,本文提出了对持卡人信用风险管理的混合数据挖掘方法。该方法包含两个阶段,在聚类阶段,样本数据被聚成同质的类,删除孤立点,不一致样本点重置标签,使样本更具有代表性;在分类阶段,基于样本进行训练生成支持向量机分类器法,对待分样本分类。基于实际数据进行了数值实验,并根据各类样本的特点提出了相应的风险管理策略。     

信用风险管理与信用衍生产品

本文首先介绍了信用风险管理的传统方法和度量手段及影响,然后指出其不足之处,并引出信用衍生产品。信用衍生产品主要通过将信用风险从其他风险中剥离出来,转嫁其他机构以达到降低自身的风险的暴露水平,然后再系统地分析各种主要的信用衍生产品的基本原理之上,分析了利用信用衍生产品管理信用风险并说明了意义所在,最后对如何在中国金融市场上应用它提出了几点建议。     

基于RAROC的商业银行风险容忍度测算

以RAROC（风险调整后的资本收益率）为核心的全面风险管理要求银行从整体资产的角度来计量和管理风险,投资组合是其最为核心的理念。投资组合理论的基本理念是通过分散化投资降低组合的风险。本文基于RAROC风险管理理念和风险资产组合与无风险资产组合理念对商业银行风险容忍度进行测算。测算结果表明,商业银行对风险资产组合放贷越多,其所要求的风险容忍度也就越高,所期望的收益也越多,反之则反是。     

基于信用风险管理视角的信用衍生产品创新

20世纪90年代以来,信用衍生品市场蓬勃发展,已经成为商业银行进行信用风险管理的重要手段,研究和引进这一新兴的金融工具,对于提高我国商业银行信用风险管理水平具有积极的意义。本文对银行业信用风险的产生和管理以及信用衍生产品作了介绍,对我国引进这一金融产品进行了分析并提出了建议。     

信用卡扩张是否理性

信用卡的扩张冲动 2003年被称为中国信用卡元年。全年国内信用卡发行量约为480万张,比2002年底增加325万张,增长幅度为209％。信用卡的年卡均交易额约7400元人民币。 2003年6月28日,中国农业银行信用卡首批在北京、上海、天津、深圳、广东、浙江六省市正式对外发行。7月21日,兴业银行在上海金茂君悦酒店举行新闻发布会,成功发行该行首张符合国际标准的双币信用卡——兴业信用卡;7     

基于RAROC的我国金融机构的风险与效率分析——以商业银行和保险公司为例

TailVaR函数满足风险度量一致性原则,具有比VaR更可靠和精确的优越性,可以作为对我国商业银行、保险公司等主要金融机构的总体经济资本需求进行定量估算和比较的工具。而金融机构的RAROC值,在绩效评估方面比ROC、ROE、ROA等更全面和有效,可以从整体角度定性衡量和比较我国金融机构的经营风险和运作效率,从而为投资者作投资决策提供帮助。     

RAROC在商业银行经营管理中的应用研究

近年来,我国商业银行的风险管理机制得到了很大的改善,风险管理技术也有了长足的进步,但在经营管理过程中业务发展与风险控制的关系仍不能处理得很好。RAROC（风险调整后的资本回报率）作为将风险进行考量的一种管理方式,将商业银行的管理带入了全面风险管理阶段,其在绩效评估上的准确性和科学性备受广大银行的推崇。学习和借鉴以RAROC为核心的风险管理技术,对于推进我国商业银行实行全面风险管理具有十分重大的意义。