我国寿险资金最优投资比例实证研究

随着寿险行业竞争的日趋激烈,承保利润的不断下降,使得寿险投资的重要性愈加凸显,投资利润已成为寿险业的主要利润来源。本文以寿险资金的投资比例优化为研究内容,应用现代投资组合理论,构建寿险资金的投资比例优化模型,运用模型和数据测算出最优投资比例,并对优化我国寿险投资比例提出相应的投资政策建议。     

人寿保险资金运用的潜力分析——无风险利率下的实例计算与分析

为了测算低利率条件下寿险公司的偿付能力和盈利情况,本文以定期人寿保险为例,在两种缴费方式下,计算出最佳的保费资金运用方案.结果表明,即使在我国历史上最低的利率水平下,寿险公司依然能够保证2.5％预定利率的偿付能力,并还有一定的盈利水平.这个结论为将预定利率上浮至3.5％提供了可靠的实证依据.     

VaR模型与寿险投资风险管理

本文基于VaR法对我国寿险投资的风险管理进行研究.先对寿险资金的投资组合可能面临的风险进行分析,然后通过对风险价值(即VaR)的介绍,提出采用VaR对寿险投资组合风险进行度量和管理,并给以实际例子加以说明.     

基金的最优使用计划

根据银行现行存款政策，通过对各期存款的组合投资及各期国债的组合投资利润进行比较和分析，得出了在组合投资中“国债优先”、“存款期长者优称”的投资准。根据这一投资准则。对2001全国大学生数学模模竞赛C题提出的三个问题分别建立了简捷的数学模型，并对这三个问题的数学模型，编辑计算机程序，输入数据n=10,M=5000(万元）后，得到：问题一的最大年资金为109．8万元。问题二的最大年奖金为127．5万元，问题三的最大年奖金为128．8万元；第三年校庆年奖金为109．8万元，问题二的最大年奖金为127．5万元，问题三的最大奖金为124．8万元，第三年校庆年奖金为149．76万元，该模型对广大城乡居民或企事业单位在进行非风险性投资时具有有的参考价值。     

论寿险投资的风险管理

放开寿险投资渠道,势必要求提高风险管理水平。一体化风险管理作为一种全新的风险管理框架和理念,日益受到寿险投资的重视;免疫法也是寿险投资风险管理不可或缺的技术。     

最优投资组合的数学模型与案例分析

文章探讨了投资组合的多目标规划模型,并对模型进行了分析,最后通过案例给出了模型的最优解.     

基于SWOT分析的我国寿险资金投资养老社区的启示

近年来,我国保险企业运用寿险资金投资养老社区,以养老、医疗以及创新型保险产品相结合的综合服务形式切入养老领域,这是一种大胆创新的尝试,值得探讨.因此,本文运用SWOT分析法,来探究寿险资金投资养老社区的现状、意义及存在问题,并从政府、企业、民众三个维度提出了相关政策建议,以期能有效缓解保险企业“资产荒”问题,并助推我国养老社区的可持续发展.     

复合跳跃过程下的最优投资组合

考虑了由1个无风险债券、1个风险证券股票组成的金融市场,股票价格遵循复合跳跃过程,建立了以最大化财富为目标的投资组合模型。给出了最优策略满足的必要条件,得到简化模型的解析解,并给出了仿真结果。     

随机性动态规划下的风电最优投资时机决策分析

随着社会的不断发展,人们在追求高品质生活的同时,还注重新型绿色能源的开发,因此,风电产业越来越受到人们的关注。笔者通过分析目前我国风电产业的现状以及问题,探讨在随机性动态规划下,如何抓住风电最优投资时机。     

基础设施投资与经济增长——我国基础设施投资最优规模估计

通过一个内生增长模型分析了基础设施投资与经济增长的关系,指出基础设施投资规模与经济增长率之间的关系呈倒U型变动,存在一个使经济增长率最大化的基础设施投资规模。     

我国A股资本市场变化周期对寿险投资策略的影响

由于寿险资金对安全性、收益性、流动性要求都高,因此资本市场变化周期会对寿险投资策略产生重要影响。在分析寿险的特点的基础上,对我国A股股市1-20年的投资回报进行了计算并发现,我国A股股市整体上1-20年取得了12%-19%的累计平均投资回报率,该回报率远高于成熟资本市场。本文还对我国长周期和短周期的资本市场的变化周期进行了分析和计算,结果表明,若能恰当利用我国A股市场的资本市场变化周期进行投资,可取得远高于长期投资的投资回报率。本文还给出了我国A股股市市盈率和市净率的变化特征和变化规律,并提出了我国寿险投资的策略和方法。最后,本文还给出了若干保险资金投资股票的监管建议。     

股票最优组合投资的确定

本文首先从基本分析入手,选出各个行业相对优秀的股票,然后根据这些股票的期望收益率,运用特征值法求解组合投资的最优比例。     

大类监管下保险资金最优投资组合的数值模拟研究

随着我国保险行业承保利润的下降,保险资金运用的地位愈发重要。在保险投资渠道进一步放宽,投资比例实行大类监管的背景下,保险资金投资限制进一步减少,保险公司的投资自主性有了很大的提升。对保险公司而言,如何确定最优投资比例是其获取投资收益最大化的关键。本文通过构建保险公司非线性规划最优投资组合模型,对新形势下保险公司的最优投资比例进行实证分析,并就分析结果从保险公司、政府以及监管部门三个层面上对提高我国保险资金投资效率提出合理化的政策建议。     

基于数据模型的年度投资计划管理体系

随着大数据技术在我国的不断发展,数据模型作为一种资源已成为社会共识.目前,我国科技企业已经开展了统一数据模型的设计和应用,对数据资源进行了标准化管理,并取得了良好的效果.科技行业作为我国经济发展的重要行业,近年来受到了国家的高度重视,其中的企业数据模型投资建设也得到了国家的大力支持,科技工业前景巨大.本文针对企业数据模...     

投资视角下的利率调整时机分析

利率调整时机的选择与国内外宏观经济形势密切相关.围绕城镇固定资产投资角度,对2001-2006年央行历次调整利率水平的相关数据进行经验统计分析,以此确定利率调整时机的宏观经济指标范围.最近人民币贷款和货币供给增长过快,提高利率时机基本成熟;但考虑到城镇固定资产投资增长率逐步回落,央行宜选择提高准备金率而不是利率水平.     

寿险市场与股市的关联性研究——基于小波变换方法

运用定性和定量方法研究寿险市场发展与股市的关联性,分析股市波动可能引发的寿险市场系统性风险。从理论上分析寿险市场与投资环境具有关联性的原因,结合国内外研究成果和中国寿险市场的实证分析,提出寿险保费收入与股市具有密切联系;同时基于MATLAB7.0和Eviews5.0等软件,运用小波分析的方法和格兰杰检验法定量分析寿险保费收入与股市的关系,判断其领先滞后性,最后提出保险业应当如何防范系统性风险、根据经济周期变动正确引导消费者选择合适产品分散风险、匹配资产的建议。     

非盈利组织养老金计划的投资结构及管理模式

随着我国养老金保险计划的逐步增加,非盈利组织养老金的资金运作成为养老金管理中的重要问题,规划养老金的投资方向和确定合理的养老金投资管理方式成为非盈利组织养老金管理的新趋势。结合资金运作特征,讨论了非盈利组织养老金计划的资金控制比例及管理方式,提出了经济周期性波动背景下非盈利组织养老金计划的投资理念和投资重点方向。     

投资与就业增长关系的理论探讨

本文就投资与就业增长之间是否始终存在着一种正相关的关系作一质疑,并从柯布-道格拉斯生产函数出发,推导出了就业率变化与投资增长之间的关系。得出结论：在投资增长既定的情况下,投资对利率的弹性是制约就业增长的根本因素,其它相关因素有技术进步类型、投资的使用方向和投资乘数等。     

农村计划与市场结合下的农户投资行为

单纯的市场调节并不能完全诱导农户的自主性投资行为步入健康的发展轨道，它还必须有国家计划的指导。这种计划不是对农户投资行为的直接干预，而是间接调控。同时，要采取综合治理措施，为农户合理投资行为的发育创造一个适合的外部环境。     

汇率变动下的股市投资策略建议

当前我国正面临着汇率加速升值和通货膨胀居高不下的局面,而中央银行为了抑制通胀,从2008年起已经开始采取从紧的货币政策。本文从当前这种经济宏观层面背景入手,从理论上阐述了我国人民币汇率、通货膨胀和利率之间的联动关系,以及这种关系对我国股市的影响;最后给出对应的投资股市策略。