私人银行的全权委托资产管理业务

全权委托资产管理又称＂代客资产管理＂,是由投资人（委任人）将一笔资产（可包含现金、股票或债券等）委托投资信托公司或投资顾问公司（受任人）,由其专业投资经理人依双方约定的条件、投资方针、客户可忍受的风险范围等进行投资管理。全权委托资产管理业务在西方私人银行领域已经有上百年的历史,是投资信托公司和投资顾问公司的专业化投资与私人银行客户财富管理需求的完美结合。     

欲善其事,先利其器——评私人银行部门开展家族信托业务

正家族信托指金融机构受个人或家族的委托,以实现高净值客户的财富规划、传承和隔离为目标,代为管理、处置客户家庭财产的制度安排。由于家族信托能够更好地帮助高净值客户实现财富传承和破产隔离的目标,正逐渐被中国富豪认可。目前,在中国内地至少已经有5家金融机构推出家族信托计划,这包括平安信托、招商银行、北京银行、中国银行和建设银行私人银行等,而兴业银行的家族信托业务也在积极筹备中。但是,目前国内家族信托业务能实现的财产类别仅是金融类资产,国外应用最广泛的股权和不动产等资产还未能在国内的家族信托业务中实现。由于国内的私人银行通常归属于某商业银行母体,信誉良好且产品     

挂钩信托类银行理财产品法律风险刍议

挂钩信托类银行理财产品的内涵是：银行通过发售理财产品向客户募集资金,然后将募集的资金委托给信托公司,设立以银行为委托人、以信托公司为受托人、以理财资金为信托财产的信托,由信托公司按照银行意愿以其自身名义对理财资金进行投资、管理和运用,并取得收益。按照二元结构项下信托公司管理运用资金的方式,挂钩信托类银行理财产品可以细分为证券投资信托理财（投资于债券及货币市场、新股申购、二级市场股票、股票型基金FOF）、融资型信托理财（将理财资金以贷款、买入返售信贷资产、受让股权收益权等方式向客户提供信托融资）。     

信托制度与银行业务的拓展

信托制度是一种以资产为核心、以信用为基础、以委托为方式的现代财产管理制度。信托制度的风险隔离机制，对于防范资金风险、提高管理效率是一种良好的技术选择。如果受托人破产或受到别的侵害时，信托财产可以受到保护。在运用财产时，信托管理的方式比较灵活，有利于实现基金的安全。信托业务涉及多项业务领域，既可以对动产、不动产、无形资产进行管理、运用和处分；也可以从事投资、融资、财产保管、处理债权等多方面业务，具有广泛的适用性和高度的灵活性，在激活金融市场、促进金融产品横向交叉合作方面能发挥巨大的积极作用。在现行分业监管的法律环境下，银行如何依据我国《信托法》、《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》等规定，利用信托制度进行业务拓展，如代理信托资金收付业务、信托资产托管、资产证券化、不良资产处置等，对银行相关的资产、负债业务进行重塑和创新，均具有重要的理论和现实意义。     

信托理财：高端客户的财务管家

信托是一种财产管理制度,最早起源于英国,是以代理他人运用资金买卖证券、管理财产等为业务内容的信用活动。通常是拥有资金财产的单位或个人,为了更好地运用和管理这些财产,取得较好的经济收益,委托信托部门代其运用、管理和处理。     

集合资金信托业务浅析

按照官方定义．资金信托是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。而集合资金信托是指信托投资公司接受二个或二个以上的委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。     

论商业银行代理信托业务中的法律关系及风险防范

某房地产公司因业务发展需要向信托公司申请信托融资10亿元。信托公司发行集合资金信托计划募集资金,对该公司增资,信托计划到期由公司股东溢价回购信托公司持有的股权,从而实现信托资金退出。某商业银行接受信托公司委托推介该信托计划,并代理信托金的收付。在信托计划存续过程中,因发生风险事件,该公司股东无法按照约定受让信托公司持有的股权并支付溢价款,导致信托计划的兑付出现风险。信托公司提起诉讼,要求相关当事人承担法律责任,部分购买该信托计划的客户致电银行要求其承担责任。     

论理财市场困局下信托公司的重新定位

<正>自2007年银监会颁布《信托公司管理办法》和《信托集合资金信托管理办法》以来,银监会将信托公司定位于高端的资产管理机构,鼓励信托公司大力发展集合资金信托。经过四年的发展,集合资金信托已经成为信托公司的主要产品形式之一。但是,信托公司似乎依然无法改变"在夹缝中生存"的命运,在发展集合信托时仍然面临着理财市场的困局。     

信托:坚持五好标准选产品

正2005年开始的信贷资产证券化试点选择了信托模式,信托公司作为受托人发挥了重要作用。2007,中国银监会颁布实施新的《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》,明确了信托公司作为财富管理机构的功能定位。此后的5年,凭借自身制度优势,信托行业管理资产规模取得了年均51%的复合增长,并于2012年成功超过保险成为中国第二大金融业态。截至2013年第三季度,信托行业规模已达10.13万亿元。2014年无疑是信托业关键性的一年,它的发展前景如何,投资者可采取什么策略?     

我国集合资金信托融资模式分析

我国信托主要组成成分为资金信托,独立管理委托人的货币资金,以信托财产增值为目的,向委托人负责。资金信托按委托人数量划分为单一资金信托与集合资金信托,单一资金信托为接受单一委托人委托,按照委托人事先确定的管理方式运作信托财产,集合资金信托为接受两个或两个以上委托人委托,代为管理运用信托财产。本文从信托财产管理运作角度分析我国信托融资模式,指出其间存在的问题,并给与相应的建议。     

旁地产投资信托运行模式的借鉴与研究

一、房地产投资信托及其特征 房地产投资资金信托是信托公司通过制订信托投资计划，与投资者（委托人）签订信托投资合同，通过发行信托受益凭证或股票等方式受托投资者的资金。然后进行房地产或房地产抵押贷款投资，并委托或聘请专业机构和人员实施具体的经营管理的一种资金信托投资方式．可以根据具体情况选择投资主体。房地产投资资产信托的信托财产是房地产或房地产相关权利．例如房地产抵押权、房地产租赁权等等，投资的目标较资金信托更具确定性。一般为委托人所委托的特定房地产项目。房地产投资信托除了具有信托的一般特征，还具有以下特征：     

日本三井住友信托转型历程及对中国的启示

日本信托银行在泡沫经济破灭后开启了回归信托本源的转型历程。作为日本信托业排名第一的三井住友信托集团经历了初步转型期(1999~2002)、内生增长期(2003~2010)和外延拓展期(2011~至今),通过二十余年的兼并重组、资产运用和管理能力的不断提升、以及全球并购与合作,成功实现收入结构转变,形成以信托相关的手续费业务为中心的商业模式,资产运用规模位列亚洲第一。日本信托银行转型历程对中国信托业转型的启示有:1.快速弥补资产端的空缺,稳定客户基础、保证客户资产留存是转型之初的关键策略;2“.优化存量+培育增量”同步推进,“两条腿走路”更有利于稳步推进业务转型;3“.内生增长+外延拓展”更易于把握资管业务机遇。     

国外私人银行业务发展对我国的启示

<正>私人银行服务,是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上,签订有关投资和资产管理合同,客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式,代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务。我国私人银行起步较晚,与国外私人银行业务在服务方式、金融产品创新     

推动县域私人银行业务的几点思考——以华坪县为例

<正>2005年5月25日,中国银监会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(征求意见稿)中,曾明确提出私人银行业务的概念:"私人银行服务,是指商业银行与特定客户在充分沟通的基础上,签订有关投资和资产管理合同,通过协议部分委托或全权委托商业银     

农行应加强与金融同业的合作

一是加强资金调剂领域的合作。首先是从同业吸收具有批发性、稳定性、成本可控的资金，其次是为同业客户提供低风险的资金融通，再次是实施资产证券化。二是加强理财业务领域的合作。与信托、证券、保险、基金等携手，共同为农行高端客户提供丰富的理财产品。三是加强对客户的联合服务领域的合作。首先是与政策性银行深化合作关系，使代理业务成为扩大农行企业客户群体的重要手段。其次是通过与信托投资公司的合作，由信托公司为不能或不愿意从银行贷款的客户发行集合信托计划，     

信托制度若干问题研究

我国的信托是指信托机构作为受托人接受委托人的委托为受益人的利益经营和管理财产,强调的是其所体现的经济法精神和商法精神的结合,即个人正义与社会公平、正义的协调。但这种强调在现实中却被扭曲了,一方面过度强调信托融资的性质,而忽视其财产管理的性质,许多信托机构从非信托业务经营为主,并且某些专业信托业务,如信托存贷款业务,与银行的信贷业务没有区别;另一方面,某些信托机构又以"信托"之名自居,不接受国家对金融的监管,违章吸收存款并使用不正当手段使社会资金无序分流,违反利率政策规定,提高存货款利率,严     

张兴胜:资产管理业务快速发展是现代银行业务发展的普遍规律

银行资产管理业务又称银行理财业务、财富管理业务,是银行机构向客户提供的以投资理财服务为核心,包括理财咨询、受托投资、代客理财、全权委托资产管理计划等多种服务形式的新兴业务.资产管理业务是现代商业银行的核心业务之一,资产管理业务快速发展是现代银行业务发展的普遍规律.     

信托受益权的法律性质探讨

对于"信托受益权"究竟是一种什么样的权利,无论是英美法系还是大陆法系持续争论了百余年。信托在现代商业和金融交易领域发挥着重要作用,我国广泛应用于证券投资基金、资金信托和资产证券化中。我国《信托法》是法律对信托社会需求的回应,更多地采纳了合同理论,为信托合同提供了一套强制性的标准化条款。我国应借鉴"物权说"完善信托财产登记制度,吸收"企业组织"理论强化信托的资产分割功能。     

赵荣春: 迎接趋势,从周期中寻找投资理财新机遇

作为国内成立较早的独立财富管理机构,北京钱景财富投资管理有限公司成立于2005年,已经陪伴客户走过十余个春秋.公司创始人兼CEO赵荣春告诉记者,钱景财富的业务涵盖财富管理、资产管理、智能投顾三大板块,产品范围覆盖私募股权投资基金、私募证券投资基金、公募基金、类固定收益等全市场产品.为高净值客户提供资产配置、全权委托等全方位的综合金融服务.     

国外私人银行业务发展对我国的启示

私人银行服务,是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上,签订有关投资和资产管理合同,客户全权委托商业银行按照合同约定的投资计划、投资范围和投资方式,代理客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托投资服务.