融资融券试点规模扩大

中国证监会近日就扩大融资融券试点做出安排，核准申银万国证券、东方证券、招商证券、华泰证券和银河证券开展融资融券业务试点的申请。证监会有关负责人表示，证监会决定按照“最近一次证券公司分类评价为B类以上，最近6个月净资本均在30亿元以上”的条件和标准，再增加一批证券公司开展融资融券试点准备工作。为保证试点风险可测可控，把握好扩大试点的节奏和规模，证监会将按照证券公司分类评价先A类后B类的顺序，结合净资本规模大小、     

证券公司借壳上市账务处理的实例分析

证券公司借壳上市，集股份回购、非货币性资产交换、企业合并等经济事项为一身。涉及若干个具体会计准则，会计处理比较复杂。根据上市公司公告，截至2007年4月底，已有广发证券、国金证券、国元证券、海通证券、长江证券、东北证券、首创证券等七家证券公司通过所借壳的目标公司披露了具体的借壳方案。本文将结合上述证券公司的具体案例。从被借壳的目标公司的视角，遵照新会计准则。[第一段]     

证券公司会计制度中“清算备付金”科目核算问题探讨

为加强证券公司会计核算工作，财政部颁布了证券公司会计制度，并从 2000年 1月 1日起施行。目前沪、深交易所对各证券营业部的清算采用按法人单位清算的原则，各证券公司所属营业部代客户买卖证券的交易清算均要通过公司统一的清算账户，不少证券公司与所属营业部之间通过内部往来科目核算证券交易清算业务。但这种核算方式不仅不能真实反映代客户买卖证券的业务全过程，而且无法防范证券公司挪用客户保证金的行为。根据证券公司业务的特点，新颁布的证券公司会计制度中会计核算中涉及最多、使用最频繁的会计科目是“清算备付金”和“代买…     

建立证券公司退出机制

前不久，大连证券因严重违法违规、造成公司资不抵债而成为首家被中国证监会取消证券业务许可并责令关闭的证券经营机构。这一案例表明，证券公司只有守法经营，规范运作，才能立足于证券市场；只有苦练内功，防范和控制风险，才能实现可持续发展；只有不断开拓，求实创新，才能发展壮大。大连证券的关闭拉开了我国证券公司退市的序幕，标志着证券公司的退出机制开始浮出水面，正式进入实质性的操作阶段，它敲响了绩差证券公司的退市警钟。     

证券控股公司风险管理的挑战与对策

组建证券控股集团公司是我国证券公司加强自身竞争实力和风险管理能力的必然选择。但是,成立证券控股公司在提升证券公司风险管理水平的同时,也为证券公司风险管理工作带来了新的挑战。本文对我国证券公司成立证券控股公司对风险管理工作未来的新挑战进行了较为深入的分析,然后提出了我国证券控股公司风险管理的对策。     

如何对证券公司代买卖证券款进行审计

在对证券公司会计报表审计中，注册会计师应对被审计证券公司的代买卖证券款予以特别的职业关注。理由在于：其一，我国的证券公司总资产近一半由客户交易结算资金形成，代理买卖证券的手续费收入构成券商（包括经纪类证券公司和综合类证券公司）最基本的业务收入，由此可见与经纪业务相关的负债类科目“代买卖证券款”的重要性。其二，目前我国证券公司挪用挤占客户交易结算资金、向客户透支、自营业务 和代理业务混合操作等违规行为客观存在，且较为普遍。其三，会计师事务所对被审计证券公司出具的审计报告的意见类型，在很大程度上与代买卖证券款有关。因此，注册会计师应保持应有的职业谨慎，充分关注代买卖证券款，以发表恰当的审计意见，防范和控制审计风险。     

券商战略成本管理创新

2002年为了应对佣金浮动的冲击．在招商证券公司董事会和领导层高屋建瓴的战略决策下，证券经纪业务开始了多项战略成本管理创新，进行全方位的经纪业务转型，转型后的经纪业务将”以客户为中心，以成本管理为重点”为导向，更加凸显招商证券经纪业务服务的特色，全面深化服务内涵．战略成本管理创新措施主要包括：一是在公司战略层：根据价值链分析进行业务流程重整：后台大集中，网点重整，业务外包。二是在营业部战略层：全面向营销中心转型，并运用各种成本管理方法，降低内部运营成本。在公司战略层的战略成本创新．招商证券主要做了三件大事：后台大集中．网点重整，业务外包。     

新兴市场国家证券公司的业务创新

新兴市场目家证券公司路径发展的主要做法和成功经验。总体而言，新兴市场国家金融机构的整体实力一般无法与发达国家的证券公司进行抗衡，因此，新兴市场国家的证券公司走出去的做法就必须有政府相关的政策扶持，同时新兴资本市场的金融企业也必须制定相应的策略，这样才能在激烈的竞争之中赢得一席之地。这一方面，韩国与智利的证券公司以及政府管理部门相对取得了较为成功的成绩，为我们上海证券公司走出去提供了极有价值的经验。     

证券公司财务制度

第一章总则第一条为了适应社会主义市场经济发展的需要 ,规范证券公司的财务行为 ,维护所有者和债权人的合法权益 ,促进证券公司公平竞争和证券市场的健康发展 ,根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》和《企业财务通则》以及国家有关法律、法规 ,按照分业经营、分业管理的原则 ,制定本制度。第二条本制度适用于在中华人民共和国境内设立的 ,经依法注册登记 ,持有证券经营业务许可证 ,具有法人地位从事证券业务的公司（以下简称公司） ,包括综合类证券公司和经纪类证券公司。综合类证券公司的自营业务和经纪业务必须分类管…     

并购消息四则

并购消息四则童道日美两家金融机构联手随着日本金融界危机加重，有实力的金融机构在寻找外资的庇护，于是外国资本首次打入日本。６月１日日兴证券公司与美国旅行者集团公司宣布，两家开展合作，旅行者集团向日兴证券注资２２００亿日元，取代东京三菱银行成为日兴证券第...     

探索中国新型投资银行──广发证券有限责任公司发展纪略

广发证券有限贵任公司是经中国人民银行总行批准成立的专业性证券经营机构。公司前身是成立于1993年12月30日的广东广发证券公司，现注册资本为人民币8亿元，有员工一千三百余人，在全国各地拥有37个证券营业部，总部设在广州市农林下路83号广发金融大厦4楼。在中国资本市场上，广发证券有着鲜明的个性，它是第一家由科班出身的博士创建的证券公司，是为数不多的由地方性小机构凭借自身力量逐步发展成为全国性大型机构且业务品种齐全、管理规范、极具创新能力的新型投资银行。一、公司发展概况广发证券起源于1991年9月巴日成立的广东发展银…     

证券公司全成本管理体系研究——以A证券股份有限公司为例

在进一步深化改革的背景下,证券公司依托现代管理会计理论,构建全成本管理体系,对于建立具有环境适应性的集约化内涵发展模式,实现证券公司可持续发展具有重要意义。文章以A证券公司为例,从健全预算、核算、绩效考评方面构建证券公司全成本管理实施框架,从而为实现公司战略提供决策支持。     

融资融券会计处理之我见

正融资融券,是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动。在融资交易中,客户从证券公司借入资金购买证券,到期归还资金并支付利息;在融券交易中,客户从证券公司借入证券卖出,到期归还证券并支付利息。笔者认为2010年在沪深两市开始交易的融资融券业务符合交易性金融负债定义,应作为交易性金融负债核算。例:甲公司2012年4月1日向证券公司融入某公司股票15 000股进行出售,每股市价16元,相关交易费用1 000元,融券年利率为5%。2012年6月30日,股票每股市     

内部审计在证券公司风险控制中的作用

近年来，证券市场持续低迷，证券行业出现了全行业亏损，富友证券、南方证券、汉唐证券、大鹏证券等券商相继被托管的事件对证券市场产生了较大的影响，去年证券市场上出现的国债回购事件、德隆系事件更使相关证券公司蒙受了巨大损失。加强证券公司的风险管理和内部控制已是证券监管部门和证券业内的共识，只有建立健全证券公司的风险管理体系，完善其风险管理制度，有效防范和控制券商风险才能促进证券业规范、稳健、有序地发展。     

实施会计电算化促进公司管理职能转变

西证券是我国西南地区的大型综合类证券公司之一,主要从事有价证券的发行、自营、代理买卖、证券投资基金和资产管理、企业重组与收购兼并、证券投资咨询、财务顾问及其他证券业务。公司在四川各地及北京、上海、深圳、广州、大连、杭州等地设有30个营业部,并将继续在其他经济发达的中心城市设立营业网点。公司具有卫星双向、互联网和DDN通讯等多功能网络体系,为客户提供沪、深两个交易所的各类证券交易服务。公司以“诚信、务实、创新、发展”为理念,为客户提供优质可靠的服务,并致力于成为国内具有影响力的综合类大型证券公司。一、整体…     

证券金融公司:功能、性质及其制度构建

证券金融公司是融资融券交易中转融通制度的重要组成部分,设立证券金融公司在沟通货币市场和资本市场、扩大证券公司的融资融券渠道、分散市场风险等方面具有重要的功能和价值。通过与其他相似金融机构的制度比较,应将证券金融公司归为一种新型的非银行类金融机构。同时,在证券金融公司的制度构建上,应重点从证券金融公司的制度定位、立法形式、监管主体、业务范围等方面考量。     

如何对证券公司代买卖证券款进行审计

代买卖证券款的有关核算一般发生在证券公司的各营业部，期末由总公司汇总各营业部会计报表。证券公司汇总会计报表是否合法、公允、一致，在很大程度上取决于各营业部会计报表是否合法、公允、一致。因此，笔者在此主要探讨如何对证券公司各营业部的代买卖证券款进行实质性测试。期初余额与上期审定数核对 注册会计师应通过查阅本所或前任会计师事务所的上期审计档案，将各营业部会计报表上“代买卖证券款”项目的期初余额与上期审定数核对，确认上期“代买卖证券款”的期末余额已正确结转至本期；同时应关注上期审计报告中是否包含关于代…     

我国证券业的现状及走出困境的思考

我国证券公司诞生在计划经济和国有经济双重制约下的宏、微观管理体制当中。浓厚的计划性和严格的市场准入限制一直伴随着我国证券公司十余年的发展历程。但随着市场环境的变化、产业政策的演变，证券公司正进入一个利润平均化的微利时代。尤其是近几年市场的大幅下跌更让证券公司面临生存的考验，我国证券业第一次行业性的生存危机刚已过去。     

析广发证券借“壳”之路

2010年2月12日，广发证券股份有限公司（下称广发证券）借“壳”延边公路公司成功，在深圳证券交易所复牌交易，开盘价为每股54元，收盘价50．05元。作为国内第一例宣布借“壳”上市的证券公司，广发证券的借“壳”上市之路前后经历了3年多的风风雨雨。     

析广发证券借“壳”之路

2010年2月12日,广发证券股份有限公司(下称广发证券)借壳延边公路公司成功,在深圳证券交易所复牌交易,开盘价为每股54元,收盘价50.05元。作为国内第一例宣布借壳上市的证券公司,广发证券的借壳上市之路前后经历了3年多的风风雨雨。为何广发证券的借壳之路如此曲折?本文拟对这一案例进行剖析,以期对欲走借壳上市之路的证券公司有所启示。