浅谈商业银行的风险管理

一 银行的风险管理理论是从资产管理发展起来的.从商业银行的资产负债表中可以看出,银行的资产业务主要是放款和证券投资(我国商业银行主要的证券投资是国债),其主要的收益来自存贷款之间的利息差额.     

商业银行证券投资业务的国际比较

本文采用横向和历史对比方法，分析了主要的国际性商业银行和部分中资银行的证券投资业务数据。结果表明：各家银行的资产中，证券投资业务均占据了比较重要的比例，但是重要程度各异；主要的商业银行在按揭抵押债券和资产抵押债券方面的投资比例呈上升趋势，交易类资产的比例也在上升，同时交易收入对银行收益的贡献也越来越大，说明商业银行的风险偏好增大了；同期证券投资的利息收入占比在近五年来没有明显变化；综合考虑证券资产结构和估值状况，花旗银行在次级房贷抵押债券投资方面会受到较大冲击。文章认为分析美国商业银行在次级房贷抵押市场风波中的总体损失，还应重点分析次级房贷的一级市场，即贷款市场。     

浅谈商业银行投资业务审计

浅谈商业银行投资业务审计李自学，韩振江，原爱国，樊福申在市场经济条件下，证券投资是商业银行业务经营的重要组成部分，也是商业银行优化资产结构的手段之一。为了提高资金的安全性，审计部门必须加强对商业银行证券投资业务活动及其管理工作的检查监督，防止和揭露违...     

抵押担保证券及其在我国的运用分析

抵押担保证券是美国资本市场最活跃的品种之一，宽既能改善商业银行资产的流动性，又有为投资者提供更多的投资机会，我国商业银行资产运作质量较低，如今又面临加入ＷＴＯ后对外资银行的竞争。应研究和如何借鉴抵押担保证券来解决我国商业银行当前困难。     

商业银行新兴投资业务内控风险管理的若干思考北大核心SSCI

商业银行新兴投资业务是通过证券投资基金、集合类资产管理计划、专项(定向)资产管理计划等投资载体,投资于债券及货币市场工具、协议存款、商业银行理财产品等传统基础资产或各类基础资产收益权的业务。商业银行新兴投资业务称谓繁多、涉及多方、结构复杂。本文介绍了新兴投资业务的发展形势,挖掘新兴业务内控管理方面存在的问题,建议通过坚持"穿透"原则、把好三个关口、建立三条保障线来促进新兴投资业务持续健康发展。     

第七讲 银行证券投资决策

证券投资是商业银行的重要资产业务,但对我国商业银行来说还较陌生,因此有必要对银行证券投资决策技巧作些常识性介绍。一、影响银行证券投资决策的因素从盈利性观察,银行投资是为了获取最大收益而担负最小风险。不过,最大收益并不是简单地购买那些在当前看来具有最大收益的证券,收益的计算与风险的度量都必须从长远的观点出发,要综合分析影响收益与风险的各种因素,以及证券投资与整个银行经营的关系。(一)证券发行人的信用地位。发行者的信誉往往决定着他们所发行证券价格的波动幅度。如果银行投资     

浅议商业银行的资产负债比例管理

一、商业银行的资产负债管理资产管理是商业银行的传统管理办法,其经营管理的重点主要放在资产方面。资产管理的任务是对已有的资金在现金、证券投资、贷款和其他资产之间进行适当的分配,形成合理的资产结构,以解决利润最大化与资产流动性的矛盾。商业银行的资产主要有现金资产、证券资产、贷款和其他资产（含固定资产等）。资产管理主要是指对前三种资产的管理。负债管理理论认为,银行没有必要完全依赖资产方面来保证流动性。例如,银行并非只有在存款不断增加时才考虑增加贷款;如果客户要求增加借款,而存款不变或减少时,银行除通过调整资产…     

投资银行业务：客户导向的差异化经营策略

一、 目前,发达国家商业银行大都已发展成为集传统商业银行业务及现代投资银行业务于一身的全能银行。投资银行业务包含了证券发行与承销、证券交易经纪、证券私募发行、企业并购、项目融资、风险投资、公司理财、投资咨询、资产及基金管理、资产证券化、金融创新等,是名副其实的“金融大超市”。     

促进我国商业银行信贷资产证券化发展的策略探讨

在我国商业银行资产扩张规模受到严格限制的情况下,信贷资产证券化的呼声日益高涨,就商业银行信贷资产证券化的继续推进,监管层也达成了一致意见。但资产证券化业务在我国仍处于探索阶段,法律法规不健全,投资主体范围较窄,中介服务机构落后,资产支持证券流通性差等问题影响其健康发展。只有完善法律法规体系,加强监管,扩大市场需求,规范中介服务,才能促进我国商业银行信贷资产证券化发展。     

专户理财与公募基金比较

特定客户资产管理业务,是指基金管理公司向特定客户募集资金或接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动,又称专户理财。     

我国商业银行开展投资银行业务的依据和模式

传统的商业银行业务主要指存贷业务，而投资银行业务则主要指除传统银行业务之外，与资本市场有关的证券承销、证券经纪、证券投资、财务顾问、项目融资、资产证券化、资产管理等。我国最初开展的投资银行业务(我国习惯称之为证券业务)是由商业银行来完成的。20世纪80年代中后期，随着我国开放证券流通市场，原有商业银行的证券业务逐渐被分离出来，各地区先后成立了一大批证券公司，形成了以证券公司为主的证券市场中介机构体系。但是，随着我国有关金融政策法律的出台，按照金融业“分业经营、分业管理”的要求，商业银行已从证券市场退出来，专门从事传统的商业银行业务。在我国加入WTO的背景下，商业银行业务发展和创新速度不断加快，加之国内企业在资本市场融资的需求猛增，国有银行发展部分投资银行业务的政策环境已经具备，各商业银行纷纷把目光投向收益较高、潜力巨大的投资银行业务市场。     

从美国次贷危机看我国银行业的全面市场风险问题

全球金融市场中的美国次贷危机,其作用机理是在房地产高涨时期。商业银行大量发放住房抵押贷款,并通过资产证券化手段。把这些贷款打包成抵押贷款支持证券、资产支持证券等债券,发行到债券市场。众多的投资银行、商业银行和基金以为证券提供担保或者直接购买的形式参与到这些证券的发行和交易中。     

浅谈我国基金专户理财业务发展的战略选择

专户理财业务又称特定客户资产管理业务,是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动。专户     

美国商业银行的业务结构:历程与现状

资产：证券——〉贷款 1945年，美国商业银行总资产中政府债券（包括国库券和机构债券）所占比例高达64．3％，而2005年底，这一比例降至了15．3％。而与此形成鲜明对照的是，贷款在银行总资产中所占比重则从1945年的17.8％上升到了2005年的70.6％（图1）。证券市场的发展，并没有使证券资产成为银行资产的主要形式。即使是在允许银行购买股票的德国、瑞士、日本等国，商业银行所持有的股票占总资产的比重，也不超过5％。每一种机构都需要充分发挥自己的比较优势，而商业银行的比较优势不在于证券投资，而在于贷款，而且随着证券市场的发展，商业银行的这种比较优势变得更加明显了，也体现得更加充分了。     

我国商业银行信贷资产证券化发展状况及问题研究

作为金融创新重要成果之一的资产证券化,其始于美国20世纪70年代末的住房抵押证券,以此为基础,信贷资产证券化应运而生.对商业银行来说,信贷资产证券化使缺乏流动性的贷款成为具有流动性的证券,在其盘活资产、风险管理等方面起着重要的作用?通过分析当前我国商业银行信贷资产证券化的发展状况,可以得出我国商业银行在实施信贷资产证券化过程中所具有的若干意义和存在的问题,并给出相关建议.     

外汇投资组合管理实践

投资组合管理一般分两个层面,一是资产配置,是将资金在投资组合各资产类别之间进行分配;二是证券选择,即根据资产配置结果在资产类别内选择合适的证券进行投资。两个层面互相作用,在市场判断的基础上,将有限的资金集中于风险收益配比合理的资产类别和个体证券,就会使投资组合整     

银行理财产品--挥不去的“阴影”

2016年7月28日，中共中央政治局会议上抑制“资产泡沫”的明确提法和引导资金“脱虚入实”的要求，防风险和去杠杆力度加码已是必然，政策风险在加大，金融市场迎来调整。就在近日，“史上最严”商业银行理财管理规定新鲜出炉，要求商业银行不得发行分级理财产品、对商业银行理财产品投资本行资产、投资证券做出限制，并对理财产品风险准备金计提做出规范，可以视为对近几年金融市场诸多问题在监管上的亡羊补牢。经济下行压力明显，一切当以谨慎行事。     

基层商业银行资金上存现象剖析

资金上存，是指商业银行基层行吸收存款不是或不能全部用于信贷投放、证券投资等自主资产经营，而是存放到上级行获取利息收入的一种资金运作方式。分析资金上存现象，有利于揭示对货币政策传导的影响，促进基层商业银行改善经营管理。     

资产证券化与银行理财产品的联姻模式构建

我国商业银行资产证券化与银行理财广品联姻的必要性与可行性分析 　　(一)资产证券化与银行理财产品联姻的必要性分析 　　1.资产证券化的引入能有效满足银行理财产品个性化、多层次的要求.目前我国商业银行推出的理财产品虽然在数量上增长迅猛,但设计简单,技术含量低,并不能很好地满足投资者低风险、高收益的需求.资产证券化则可以有效解决这种不足,通过对现金流的分割和组合设计出一系列具有不同档次的证券,如仅付利息证券、仅付本金证券、计划摊还证券、目标摊还证券等,更好地满足不同投资者的偏好.……     

基层货币政策传导机制中存在的几个问题

一、商业银行分支机构资产结构单一。超额备付率过高，对中央银行货币政策工具变动不敏感 我国商业银行实行的是典型的分支银行制度，商业银行的主要业务都是由庞大的分支机构来承担的，因此，货币政策的最终效果如何，关键要看货币政策对商业银行分支机构的影响有多大。当前我国商业银行基层分支机构资产结构非常单一，发放贷款几乎是唯一的资金运用方式，资产结构中缺乏流动证券等二级准备资产。