金融监管问题的多学科理论综述

金融监管问题的理论研究涉及众多学科,不同的学科从不同的角度、运用不同的研究方法分析了金融监管领域的相关问题。关于金融监管的原因,经济学认为在于金融市场的失灵,法经济学认为在于法律的不完备,政治学认为在于使政治收益和经济收益达到最大化。管理学的分析主要集中于监管者和被监管者的激励问题。金融学从金融脆弱性、金融中介理论、金融约束论几个方面进行研究,相对于其他学科的研究来说具有系统性。     

关于金融监管的一个经济学认识

金融监管是一种补救市场失灵和维护金融体系稳健有效运行、以提高资源配置效率并使公共利益不受侵害的制度安排.     

适度金融监管浅论

市场失灵是引入政府干预的重要原因。金融体系的负外部性效应、公共产品特性、非自由竞争、信息不完全和信息不对称等金融市场失灵现象的客观存在是政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管的根本原因。相对于难以量化的金融监管目标收益,金融监管的成本要透明地多,在加强和改善金融监管的同时,如何降低监管的成本和福利效率损失,也是我们不得不思考的问题。     

我国金融监管体系研究

我国现行金融监管体系存在的主要问题，一是缺乏有效金融监管的条件；二是多元化监管主体缺乏必要的信息交流与合作；三是证券业、保险业的监管资源与行业发展不匹配；四是金融监管缺乏科学的实务操作系统。建立有效金融监管体系的重点，一是建立与完善以监管当局、内控制度和行业自律为主要内容的金融监管组织体系；二是建立与完善以金融监管制度体系、金融监管信息系统、金融风险减震机制、金融风险预警系统、金融监管合作制度为主要内容的金融监管操作系统；三是培育以稳健的宏观经济环境、完善的公共金融基础设施、有效的市场约束、完善的系统性保护性机制和金融问题高效处理机制为主要内容的有效金融监管条件。     

金融监管的理论综述

时于金融监管的必要性理论，目前占主流的主要有两大理论：金融脆弱说和公共利益说，也有的学者称之为金融市场失灵论和金融社会崩溃市场论，但不论如何，它们都是建立在新古典微观经济学理论基础上的，该理论体系认为，政府实施金融监管是为了社会公众利益而对市场过程不适合或低效率的一种反应，是纠正金融市场垄断性、外部性、传染性、脆弱性等所引起的市场失灵的制度安排（Stigler，1971；Wolf，1994；Xavier，Rochet，1997；江曙霞，1994；许成钢，2001；黄金老，2001)。笔者在此采用金融脆弱说和公共利益说加以论述。     

中央银行金融监管的经济学分析

中央银行金融监管的产生和强化有其深刻的经济学原因，市场失灵是中央银行金融监管产生的绝对性原因；金融体系固有的不稳定性是中央银行金融监管存在的关键性原因；金融业的开放性是中央银行金融监管强化的现实原因，从理论上深刻认识到中央银行金融监管的必要性，有助于在实践中更好地把握金融监管规律。     

后危机时代金融监管边界有效性的反思和实践

本次金融危机后,扩展金融监管边界已成为各国改进金融监管的重点领域之一。本文运用制度经济学的制度稀缺性和制度均衡有关理论,分析市场失灵和监管失灵的对立统一与金融监管边界的关系,系统阐述了金融监管边界问题的产生、层次及有效性分析方法。重点比较了金融危机后国际社会对金融监管边界有效性问题的反思和实践。同时,结合我国金融监管制度设计和金融行业发展现状,剖析当前我国金融监管边界存在的主要问题,并结合国际社会的教训与反思提出了分层次改进我国金融监管边界有效性的建议。     

论银行业金融监管与被监管的若干关系

由于金融领域存在市场失灵、信息不对称、负外部效应和委托代理关系等问题,金融监管应运而生.随着银行业的不断发展,相应的监管亦应与时俱进.准确来讲,监管应该是"促进而非牵制"、是"服务而非管制"、是"鼓励而非限制"金融业发展,以求实现监管目标与经营目标的高度统一,进而推动金融业整体运行的帕累托改进,实现金融资源的最优配置.     

会计监管:依据探析与工具改进

会计监管属于规制经济学研究的大范畴,“公共利益理论”为会计监管提供了基本依据,通过对会计信息失灵原因的进一步分析,章指出“克服市场不完善导致的高质量会计信息需求不足”及“改善契约不完全造成的产权不明”是我国政府主导的会计监管更本质的原因;金融监管是经济监管领域较为成熟、甚为重要的部分,金融监管工具改革的经验体现了现代监管理念的变化,可以为会计监管工具设计和改革提供借鉴和支持。     

金融监管的成本收益分析

金融监管是纠正金融市场失灵的一种制度安排。而监管是有成本的，因此正确处理监管的成本和收益就成为金融监管的核心问题。本文通过对金融监管的成本收益内涵的界定，具体分析了影响监管成本和收益的因素，然后对如何寻求监管成本和收益的最佳均衡点从而实现监管效率最优化进行了综合评价，最后指出金融监管实际上就是一个动态的帕累托优化过程。     

美国金融监管改革法案评述及其对我国的启示

本文通过对金融监管主要理论的回顾,说明了美国金融监管政策的演进与当时主流经济学流派的观点密切相关.危机过后,美国对原有金融监管制度进行了改革,美国金融监管改革法案的通过势必将对国际金融监管体系产生重要影响.我同要以此次美国金融监管改革为契机,认真审视、反思我国的金融监管体系,在立足于本国金融发展环境的前提下,借鉴、吸收美国金融监管改革的成功经验,为国内金融业的持续健康发展创造稳定的环境.     

金融监管改革的学术思想基础

<正>1.前言在经济学理论的意义上,政府对市场进行干预的充分必要根据是"市场失灵",即因为信息不完全、信息不对称、外部性和公共产品存在等原因,自由的市场不能有效地实现资源的配置时,则必须由政府实行一定程度的监管,以解决市场的失灵问题。在当前的金融风暴中,上述"市场失灵"的问题又成为讨论的重心,从而衍生出相应的监督改革主张。     

金融监管体制:理论分析与现实选择

20世纪70年代以来,金融业翻天覆地的变化给各国金融监管当局带来了严峻的挑战.为了提高金融监管的能力与效果,各国采用了各种措施,包括变革现有的金融监管体制.本文分析了金融监管体制的理论模式和各国金融监管体制的实践状况,发现金融监管的理论模式和各国监管体制的实践存在较大差异,从而认为一国监管体制的设立应考虑到经济、金融、历史、法制基础等方面的因素.在此基础上,本文分析了我国金融监管体制的选择.     

金融监管国际化:理论与实践——兼论我国金融监管的现实选择

一、金融监管的理论演变 从金融监管理论演进的历史过程来看,它始终围绕着政府与市场之间的关系这一古老的主题,表现为一个监管,放松,再监管,再放松的循环往复的过程.在这一过程中,金融危机与金融监管紧密相连,无论何时发生金融危机,金融监管立刻成为人们关注的焦点.事实上,金融危机充当了促进金融监管理论不断演进的角色.     

关于中央银行金融监管权边界的理论思考

中央银行应在多大程度上行使金融监管职能,长期以来一直是个理论上有争议的问题,在各国金融监管实践中也表现出不同的情况.然而,此次金融危机后,许多国家出台的金融监管体制改革方案都主张扩大中央银行的监管权限.本文拟对中央银行扩权的主要依据进行理论分析,并对我国金融监管框架的改革提一些建议.     

金融监管组织架构优化的路径选择

本文选取了33个代表性国家样本，并通过构建有序Logit模型对影响金融监管组织架构变迁的因素进行了评估。结果显示，中央银行参与金融监管的程度、资本市场发展水平与金融监管集中度成负相关关系；银行业发展水平、金融混业经营程度和一国的治理水平与金融监管集中度之间存在正相关关系，而且市场主导型国家更倾向于实行统一监管。根据实证...     

美国金融监管改革与金融监管深化理论分析及实践启示

本文创新运用金融监管深化理论分析框架对美国金融监管改革进行了探索分析,创新提出由于监管深化理论与实践发展的滞后导致了金融风险引发金融危机,并探索对中国及全球金融监管和金融发展的启示,提出进一步加强金融监管方法和监管技术、发展金融监管深化理论等建议。     

完善我国金融监管制度的若干思考--英、美金融监管制度改革之借鉴

二十世纪七、八十年代以来,金融创新以及金融全球化、自由化不断发展,金融机构和市场的结构发生重大变化,使得这些国家金融监管的结构和制度也发生了变化,以适应金融业务发展的需要.本文旨在通过对英、美金融监管制度的改革以及我国金融监管制度发展的分析,探寻完善我国金融监管制度的思路.     

基于成本-收益分析的金融监管效率研究

金融监管的目标不在于金融稳定本身,而在于金融稳定基础上的金融效率.本文通过对金融监管的成本收益内涵的界定,运用成本一收益的分析方法,对金融监管的成本与收益进行对比,由此判断金融监管效率的水平与状态,并在此基础上提出了降低成本、提高金融监管效率的对策建议.     

试论中国金融监管的改革方向与政策选择

目前理论界对金融监管存在着几个需要澄清的理论误区.中国金融监管存在着体制缺陷和信息黑洞,制约着监管效率的提高.因此,中国金融监管效率的提高,关键在于改革中国金融监管体制,在于形成金融监管当局提供有效监管的激励及其相应的制度安排.