对存贷款利率调整的思考

今年以来，为缓和市场疲软状况，扭转生产、销售的滑坡局面，国家从宏观上调整了信贷紧缩力度，又连续两次（间隔四个月左右）下调存款、贷款利率。通过存贷款利率的变动，运用利率杠杆来调节经济生活是必要的和可行的。     

市场利率与存贷款利率之间联动性的实证分析

运用经验分析和事件分析的方法,实证分析存款利率变动对市场利率的影响,同时创新引入3个月和6个月的国库定存利率作为存款利率的代理变量,以及引入贷款加权平均利率作为贷款利率的代理变量,实证分析市场利率变动对存贷款利率的影响。     

利率调整对未来国内价格水平的影响

2004年10月29日央行调整了利率，存贷款利率同时上调，中长期存贷款利率调整幅度大干短期。原则上，贷款利率只设下限，存款利率只设上限。此次利率调整幅度不大，但是其“进一步推进利率市场化”的信号作用以及企业和居民产生的加息周期预期的作用十分重要，将会对未来国内价格水平产生积极的影响。利率调整通过资金成本变化以及加息预期，影响企业和居民的投资、消费行为，最终影响价格水平。     

天津市金融机构存贷款利率调查

为了更清晰地了解、分析和判断存贷款利率现状及完全放开利率可能面临的问题和迎接利率市场化需要做的准备．我们对天津市10家商业银行（包括工行、农行、中行、鹭行4家商业银行、4家股份制商业银行、天津市商业银行和天津市农村合作银行）进行了调研。     

住房公积金存贷款利率模式的探讨

现行的住房公积金制度中利率安排的负作用还未能得到各方面的认识。本文在讨论各种利率安排优劣的基础上,建议将住房公积金制度中利率安排模式从“低进低出”改造为“高进低出”。     

利率市场化背景下商业银行强化存贷款利率管理质效探析

为全面应对利率市场化的挑战,商业银行应加强存贷款利率的管理.首先应符合国家宏观政策和监管导向,坚守支持实体经济的宗旨,贯彻人民银行和银保监会政策意图.同时,应有助于提升银行自身经营管理水平,在同业竞争中保持应有的优势地位,维护好与客户的关系.加强利率管理,应注重加强体制机制建设,通过内控机制建设抓长效,通过考核机制建设...     

外币大额存贷款利率市场化定价机制分析

利率市场化是我国金融改革的重要内容,外币存贷款利率市场化在利率市场化进程中起步早,市场化程度高,尤其是外币大额存贷款利率已完全市场化。商业银行密切关注发钞国中央银行的货币政策,以国际金融市场利率为定价基础,主动适应国内外经济、金融环境变化,人民币汇率的市场走势变化,境内外金融市场本外币利率差异,综合运用利率风险管理手段,建立起外币大额存贷款利率市场化定价机制。     

刘煜辉：利率市场化并非调整利息率

当前,国内债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率已基本实现市场定价．外币利率的市场化已基本到位。唯存贷款利率存在管制。银行在贷款利率方面,面对私营企业尤其是中小企业方面,也有一定定价能力。当前流动性收紧,对大企业的贷款利率也在上浮,取消贷款利率下限或扩大下浮比例在目前来看意义都不大了。     

存贷款利差结构变化对利率市场化改革的启示

本文从商业银行存贷款实际利差结构变化的角度出发,分析影响实际利差变动的主要因素,并据此评估利率市场化对商业银行经营带来的冲击。分析认为,商业银行可能采取非理性价格竞争手段扩大市场份额,并通过增加信贷规模方式来应对利率市场化导致的利差收窄。对此,中央银行应尽快建立存款保险制度,并加强通过间接手段来影响市场利率的能力。     

利率调整对我行业务经营的影响

央行10月29日上调金融机构存贷款基准利率并放宽人民币贷款利率浮动区间和允许人民币存款利率下浮，金融机构一年期存款基准利率上调0．27个百分点，由现行的1．98％提高到2．25％，一年期贷款基准利率上调0．27个百分点，由现行的5．3l％提高到5．58％，其他各档次存、贷款利率也相应调整，中长期上调幅度大于短期。存贷款利率的调整对宏观调控具有重要意义，     

利率市场化改革的重要一步——析外币存贷款利率的放开

9月5日,中国人民银行宣布从本月21日起,放开境内外币贷款和大额外币存款利率,小额外币存款利率由银行业协会统一制定。国际评级公司穆迪投资的评论说,“实施利率自由化”反映了中国政府加快支持金融改革的意愿,有助于“脆弱的银行业”维持评级稳定,但长远的前景则视银行业及国企的改革步伐,以及中国开放金融体系时,能否协助内地银行面对外资银行带来的竞争。     

借鉴国际经验 稳步推进人民币存贷款利率市场化

存贷款利率的市场化是利率市场化的核心和关键。外币存贷款在我国银行金融机构的存贷款中占比较低，因此，我国利率市场化真正的核心和关键在于人民币存贷款利率的市场化。随着我国经济体制、金融体制改革的进一步发展和金融深化，作为利率制度改革中分量最重的部分，人民币存贷款利率的进一步市场化必然会被逐步提上日程。     

商业银行建立存贷款利率定价模型的探索——基于我国利率市场化的推进

随着利率市场化的推进,商业银行同业竞争日益激烈,资金价格变化频率加快,如何灵敏地反映市场价格成为商业银行存贷款利率定价时需要关注的重要问题。本文运用管理会计原理,基于客户综合回报,参照香港和美国利率市场化的经验探索建立起分层制和差异化的存款利率定价模型,同时,结合中信银行宁波分行对贷款利率定价模型创建和应用的具体实践,对建立差异化的贷款利率定价模型进行探讨。     

央行时隔3年半首次降息 调整利率浮动区间

中国人民银行宣布,自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基;住利率金融机构一年期存款基：住利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.25个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。     

积极应对利率市场化改革 建立商业银行存贷款定价机制

按照稳步推进利率市场化改革的要求,有步骤地放开金融机构存贷款利率,实现管制利率向市场化利率的转轨,建立由市场决定利率水平的利率生成机制,是我国推进金融体制改革、改进金融宏观调控方式的新举措,其目的在于优化资源配置,促进商业银行改进管理、创新机制,更好地为全面建设     

关于对央行利率调整政策影响的调查北大核心

中国人民银行分别于2012年6月8日和7月6日两次降息,利率政策变化的初衷在于降低企业资金成本,减轻企业负担,加快利率市场化,强化银行业竞争。笔者通过走访大同、吕梁等市的商业银行和企业,对利率政策调整的影响效果进行了专项调查。     

负利率与利率调整：利率市场化改革研究

近期央行下调了存货款利率,揭开了利率市场化改革的序幕。如何在负利率背景下进行利率市场化改革,需认真分析我国阶段性负利率背景下各种因素对我国推进利率市场化的影响,并借鉴发达国家经验稳健有序地推进利率市场化进程。