同业业务发展能提升中国商业银行的效率吗*

本文采用Tobit面板模型，选取了2005—2013年中国16家上市商业银行为样本，研究同业业务发展对银行效率的影响。笔者通过随机前沿法（SFA）估计出银行的成本效率和盈利效率。从全样本的回归结果来看，银行发展同业业务对成本效率和盈利效率都有提升，但在不同时期和对不同类型的银行，影响效果存在差异。2005—2009年，无论是同业资产或同业负债业务对银行成本效率、盈利效率的提升作用都有限。2010年之后，同业负债对银行效率的提高有显著正向作用。不同规模的银行同业业务发展对效率的影响也不同。大型银行在2009年前后同业业务的发展对效率提升起到了较大的贡献作用。中小型商业银行在2005—2009年，无论是同业资产或同业负债业务都对银行成本效率、盈利效率提升作用有限。而在2010年之后，同业负债业务显著提高了银行的效率。     

中国商业银行改革效率及其影响因素分析

本文运用数据包络模型（DEA）对中国商业银行改革的效率变化及其影响因素进行了实证研究。研究发现,银行业效率在改革深化后有所提升,股份制银行比国有银行更有效率,改革后国有银行与股份制商业银行效率之间的差距有所减小;在影响商业银行改革效率的主要因素中,财政改革、金融改革和投资体制改革对银行效率的影响比较大。其中财政赤字与银行效率之间呈现显著负向关系;投资的开放有利于银行效率的提升;竞争有利于银行效率的增加,但外资银行的进入从目前看对我国商业银行效率的促进作用不明显。     

商业银行经营效率的差异性与影响因素研究

本文运用2007—2014年相关数据，基于DEA模型、 Malmquist生产效率指数以及修正Tobit模型，对我国已上市的国有控股、非国有控股以及地方性银行的经营效率及其影响因素进行了分析。研究结果表明：从CRS技术效率、 VRS技术效率和规模效率来看，国有控股银行经营效率的表现要劣于非国有控股和地方性银行；从效率的增长率来看，国有控股银行除了在技术增长上不具有优势，在其他方面均要显著优于非国有控股及地方性银行，说明国有控股银行在经营效率的增长上更具优势；非国有控股银行在效率增长方面全面落后于国有控股和地方性银行；对三类银行而言，只有通过降低市场费用率，控制自身规模膨胀，适当降低资本充足率，加速提高资金周转率，扩大市场份额，增加资产收益率，才能在长期促使经营效率进一步提升。     

银行结构的局部均衡与一般均衡理论评述

目前国外有关银行结构的讨论大多从银行集中度对经济发展与增长的影响与作用出发，讨论银行体系的集中度、监管、所有权和制度的发展对银行利差、金融稳定以及企业获得资金的难易程度的影响。一些经济学家运用局部均衡模型或一般均衡模型的方法，比较研究不同银行体系结构的经济状况。他们发现，银行的市场结构通过影响储蓄结构、信用配给的范围、甄别借款者以及资本的积累从而对经济产生重要影响。Guzman（2000）将类似讨论内容划分为两类：局部均衡模型和一般均衡模型。     

金融开放中本国银行的信贷安排研究

金融开放必然带来外国银行的进入。与外国银行相比，本国银行所拥有的私人信息可以带来对借款人的有效锁定。我们的模型指出，在这种情况下，（1）本国银行就会对信贷进行重新安排，以使更多的信贷流向那些被锁定的借款人；（2）如果借款人的资质和它的被锁定程度高度相关，不知情银行（外国银行）的竞争会使知情银行（本国银行）的贷款组合趋向恶化。     

论银行保险业务中的委托代理问题

一、银行保险中委托代理问题的经济学分析 银行保险是保险公司通过银行代理销售保单的一种委托代理关系，保险公司是委托人，银行是代理人，由于双方的利益冲突，存在着信息不对称等各种委托代理问题。为解决这些问题，委托代理理论研究表明：一方面委托人通过建立一种有效的激励机制模型，按风险共担（risk—sharing）原则激励代理人，使双方的目标尽量一致；另一方面尽量降低代理成本，提高代理效率。     

绿色信贷与银行经营效率的交互跨期影响研究——基于动态面板系统GMM模型

本文基于2009-2019年我国16家商业银行数据,运用动态综合评价模型计算出各银行的经营效率评价值,与绿色信贷比率建立动态面板系统GMM模型,研究绿色信贷与银行经营效率的具体关系.实证分析表明银行经营效率与绿色信贷存在交互跨期关系:绿色信贷会正向影响银行经营效率且这种影响在滞后一期和两期更显著,然而银行经营效率会负向影响绿色信贷投放且有动态连续性.     

风险与监管双重影响下的商业银行行为选择

本文运用微观银行理论的产业组织方法，构建了一个含有信用风险和准备金监管要求的风险中性商业银行行为模型。在引入资本监管要求后，借助风险价值（MaR）概念，分析了影响银行行为的因素。结果发现，法定准备金不影响银行的风险行为，但资本监管要求导致风险中性的银行表现出风险厌恶。商业银行有内在的激励去从事风险对冲，并可以从中获益。最后，结合我国的实际情况，提出了银行改革和金融市场建设的相关建议。     

开发银行的一般特性及我国的实践（上）

开发银行的一般特性及我国的实践（上）修军，姚建胜，朱武祥，徐国华（清华大学经济管理学院）［编者按］开发银行是一类支持中长期开发项目建设的金融机构、世界上许多国家都有开发银行，国际间经济合作组织更以此来促进区域间经济合作。我国组建了国家开发银行，但在运...     

民营银行应暂缓行

近年来，有关民营银行的发展问题一直是业内外争议的焦点。持赞成者认为设立民营银行的目的主要集中在如下四个方面：（1）打破垄断格局，加强银行之间的竞争，提升银行的效率。（2）解决中小企业融资难问题。（3）抵御外资银行的入侵，应对外资银行的挑战。（4）加快我国金融改革。但在目前我国的经济环境中，这些目标能否得到实现呢？笔者认为，这是值得进一步商榷的。     

关于设立企业内部银行的探讨

一、企业内部银行的定义 企业内部银行是引进商业银行的信贷与结算职能和方式于企业内部，来充实和完善企业内部经济核算的办法。在运用和发展责任会计基本功能上，将“企业（基础）管理”、“金融信贷（银行机制）”、“财务管理（会计核算）”三者融为一体。一般是将企业的自有资金和商业银行的信贷资金统筹运作，在内部银行统一调剂、融通运用，通过吸纳企业下属各单位闲散资金，调剂余缺，减少资金占用，活化与加速资金周转速度，提高资金使用效率、效益，与目标成本管理、企业内部经济责任制有机结合，并监督、考核、控制和管理办法。     

基于DEA模型的我国金融机构效率评价

本文选用我国13家上市商业银行2005--2011年的数据为样本,运用数据包络分析法（DEA）测算各家商业银行的技术效率、纯技术效率和规模效率。对比国有商业银行和股份制银行效率的差异,可知样本银行的技术效率、纯技术效率以及规模效率比较高,但相对于股份制银行来说,国有商业银行的整体效率普遍偏低。     

基于SFA的我国商业银行成本效率测度

本文将利用参数法中随机前沿法SFA（Stochastic Frontier Approach）对我国商业银行2005-2009年的成本效率进行测量。实证研究表明：样本镊行中困有商业银行的成本效率略高于股份制商业银行，同时2005—2009年单个银行的成本效率呈现上升趋势，另外不良贷教率对商业银行确实有较大的影响。     

国际人才流入、社会资本对创新效率的影响

构建随机前沿模型，基于2000-2015年中国内地30个省市（除西藏外）数据，分析国际人才流入、社会资本对中间产出及最终产出两类创新效率的影响。研究发现：①相比资本投入，劳动投入对两类创新效率的影响更大；②国际人才流入对两类创新效率均具有正向影响，且对中部（最终产出）、西部（中间产出）影响更大；③认知型社会资本对两类创新效率均呈显著负向影响，东中西部存在差异性，结构型社会资本对最终产出创新效率具有显著负向影响，东部则相反；④国际人才流入对两类创新效率的影响均与认知型社会资本和结构型社会资本有关；⑤最终产出创新效率远低于中间产出创新效率，两者均呈东-中-西下降趋势。     

我国丝绸之路经济带沿线省（市、区）高技术产业创新效率研究

高技术产业是推动区域创新的重要增长极，其创新效率直接影响区域创新发展。基于价值链视角，以2009—2017年丝绸之路经济带沿线省（市、区）高技术产业为研究对象，利用DEA-Malmquist指数模型分析各地区高技术产业技术研发效率、技术转化效率，并采用Tobit模型验证不同因素对不同创新效率的影响。结果发现：丝绸之路经济带沿线省（市、区）高技术产业创新发展态势良好，区域创新效率差异正逐步缩小，技术研发效率明显高于技术转化效率。在创新过程中，劳动者素质、技术积累是提高技术研发效率的关键因素，企业自主创新、政府支持、企业规模扩张能够显著提高技术转化效率。     

开放中的商业银行体系稳健性——研究综述与制度启示

金融市场开放过程中，原本高度垄断和受到保护的银行体系会受到不同程度的影响。传统观点认为，银行竞争与稳健性之间存在权衡关系，即更充分的竞争可能有利于提高（静态）效率，但对金融稳定有害。然而就二者之间的复杂关系，传统观点并没有给出令人满意的结论。本文对近期一些相关研究进行了总结评析，在此基础上探讨了我国银行体系开放进程中竞争与稳定的权衡问题。     

开发银行的一般特性及我国的对策（下）

开发银行的一般特性及我国的对策（下）修军，姚建胜，朱武祥，徐国华（清华大学经济管理学院）［编者按］开发银行是一类支持中长期开发项目建设的金融机构。世界上许多国家都有开发银行，国际间经济合作组织更以此来促进区域间经济合作。我国组建了国家开发银行，但在运...     

中国工业绿色增长效率的测算及其变化特征

推进工业绿色增长转型是中国实现2030年碳达峰和2060年前碳中和目标的关键。基于IPAT分析框架，结合环境规制视角，构建了中国工业污染排放的供给需求模型，进而采用空间随机前沿模型评估了中国2000—2016年的工业绿色增长效率。研究表明：（1）忽略省份间工业SO₂排放的空间相关性和异质性都将高估中国工业绿色增长效率。（2）受宏观经济波动、工业结构变迁、环境治理政策出台等驱动，中国工业绿色增长效率可划分为波动上升（2000—2007年）、波动下降（2008—2011年）和稳步上升（2012—2016年）三个阶段。（3）中国工业绿色增长效率呈明显的聚集连片化的分布特征，到2016年较高效率及高效率省份逐步由东部地区少数省份扩展到东部地区、长江流域和黄河中下游的绝大部分省份，资源能源禀赋、经济发展阶段、技术积累与创新、区位条件、环境容量、环境规制政策执行力度等的差异是中国工业绿色增长效率空间分异的主要原因。     

浅议减少医院“未达账项”的对策

“未达账项”是指对同一笔经济业务，由于单位与开户银行的记账时间不同，同一笔业务在单位与银行传递过程中，存在着时间的先后，一方已登记入账，另一方因未收到而凭证登记入账的会计事项，从而造成单位的银行日记账余额与银行对帐单的余额不符，这就产生了“未达账项”。“未达账项”共有四种情况：（1）单位已收银行未收；（2）银行已收单位未收；（3）单位已付银行未付；（4）银行己付单位未付。造成这些情形都是因为业务传送过程存在时间差，单位与银行未能同时收付形成的款项。医院的“未达账项”也不外乎这几种情形。     

审慎性监管有助于改善银行效率吗?——基于门限模型的实证研究

基于个体效应随机前沿模型和2005-2012年我国41家商业银行的数据,计算银行的Malmquist全要素生产率,并采用面板门限模型分析我国现行的主要审慎性监管指标与银行效率的非线性关系。研究表明:(1)资本充足率和杠杆率对银行效率均具有边际递减的促进作用。(2)流动性比率对银行效率的抑制作用呈边际递增性;贷存比对银行效率具有边际递减的促进作用。(3)拨备覆盖率对银行效率的影响具有非单调性;贷款拨备率对银行效率具有边际递减的促进作用。总体而言,按我国现行标准实施的审慎性监管没有造成银行效率损失,但单纯依靠提高审慎性要求的监管方式不可持续。