人工免疫神经网络在上市公司财务危机预警中的应用

根据我国证券市场和上市公司发展的现状,采用K-L信息量等方法选取财务比率指标和样本,使用人工免疫神经网络,以140家上市公司的财务指标作为建模样本,建立了财务危机预警模型,并使用同期不同的60家公司作为检验样本,对模型进行了检验.实证分析的结果表明,模型取得了91.7%判正率,高于使用BP神经网络对同一样本数据的预测精度87.6%.     

基于现金流指标的财务预警分析——来自制造业的经验证据

基于现金流指标,探讨如何把握现金流指标来进行财务危机预警,以我国制造业上市公司为研究对象,选取了41家处于财务危机的公司和41家财务正常的配对公司为研究样本,建立上市公司财务危机预警的Logistic回归模型,并对所建立的模型进行实证检验。     

论财务预警模型的构建——来自中国证券市场的经验数据

当前,上市公司的财务预警判别问题是国内外财务研究的热点,也取得了不少的成果,并建立了多种财务预警模型。以2009年主板上市公司的年度财务报表作为数据来源,从反映上市公司财务状况的偿债能力、盈利能力、营运能力、持续经营能力等四个方面考虑,初步确定了16个财务预警变量。首先通过单变量的描述性统计对这16个财务指标进行显著性判断;其次,采用多元统计中的逐步判别法确立出3个判别分析变量,从而构建了财务预警模型;最后,通过检验样本对该模型进行实证检验,证明该财务预警模型具有良好的判别效果。     

论财务预警模型的构建——来自中国证券市场的经验数据

当前,上市公司的财务预警判别问题是国内外财务研究的热点,也取得了不少的成果,并建立了多种财务预警模型。以2009年主板上市公司的年度财务报表作为数据来源,从反映上市公司财务状况的偿债能力、盈利能力、营运能力、持续经营能力等四个方面考虑,初步确定了16个财务预警变量。首先通过单变量的描述性统计对这16个财务指标进行显著性判断;其次,采用多元统计中的逐步判别法确立出3个判别分析变量,从而构建了财务预警模型;最后,通过检验样本对该模型进行实证检验,证明该财务预警模型具有良好的判别效果。     

Z-Score模型在我国制造业上市公司财务预警中的实证分析

本文主要运用Z-Score模型,选取我国制造业上市公司作为样本,对上市公司财务风险进行实证分析,验证Z-Score模型在财务预警系统中的构建与应用,目的在于建立适合我国上市公司的财务预警系统。     

基于概率神经网络的财务舞弊识别模型

为了进行上市公司财务舞弊的识别,采用径向基概率神经网络为工具,以36家上市公司的144组财务指标和股本结构指标为建模样本,并使用同期16家公司的30组指标作为检验样本建立了财务舞弊识别模型.经过对样本的训练和学习,分别取得了建模样本88.7%和检验样本86.7%的判正率,与一般使用线性模型来识别财务舞弊问题相比,提高了预测精度.     

基于神经网络模型的财务困境预测实证分析

财务困境预测是金融领域一个倍受关注的研究课题，运用定量分析提前对企业(特别是上市公司)陷入财务危机进行预警，对于债权人、投资者以及监管部门来说都有极其重要的意义。通过研究我国A股上市公司，以公司因财务状况异常而被特别处理(ST)作为企业陷入财务困境的标志，利用BP神经网络模型提前三年进行财务困境预测，结果发现，预测准确率可以达到87％。     

基于Logit模型的上市公司财务预警分析

上市公司财务预警对投资者理性投资具有重要的参考价值，采用Logit非线性模型，并考虑到上市公司公开披露信息的可获取性，筛选若干个常用的财务指标，经过严格的实证数据测试，建立了上市公司财务预警的Logit模型，运用该模型对ST公司进行了戴帽预测。     

基于面板logit模型的上市公司财务预警分析

通过选取2008年6月到2011年6月50家ST公司以及50家与之对应的非sT公司的财务数据,采用主成分分析和面板logit模型对上市公司财务预警进行了实证分析,结果表明：模型预测较为准确,能给上市公司投资者,股东提供正确的信息。     

基于因子—logistic模型的房地产业上市公司财务预警分析

为提供房地产业上市公司财务风险防范和控制的有效方法,基于102家房地产上市公司近三年的财务数据及审计意见,采用因子分析和Logistic回归法建立财务危机预警模型。实证结果表明,审计意见在财务预警中具有信息含量,加入审计意见后的logistic预警模型预测正确率得到提高;对房地产上市公司财务状况起关键作用的是公司的短期偿债能力和收益增长能力。因此,房地产公司运营中在注重收益提高的同时,应提高资产的运营效率和能力,以防止财务危机的发生。     

企业财务危机预警指标筛选探究

选择合适的财务指标来描述预警模型对提高预测的精度至关重要。运用显著性分析和因子分析法,对企业财务危机预警的备选指标进行筛选,并选择了76家上市公司为样本进行实证研究。通过两次筛选,最终得到由7个预警指标组成的全面互斥的财务危机预警指标体系,为进一步的财务危机预警评价提供参考。     

上市公司三重性风险及财务预警

上市公司作为社会公共契约的产物,其所承担的社会责任与日俱增,投资者及相关利益集团日益重视对其进行监督。但是,由于客观存在的三重性风险即感染性风险、蜕变性风险及携带性风险的存在,使得上市公司的财务危机从未消除。     

我国上市公司财务危机预警的实证分析

本文以我国沪市的上市公司为研究对象，选择了25家财务危机公司和25家财务安全公司为样本，对样本数据分别进行了基本统计量分析、单变量分析和多变量模型分析。研究结果表明：(1)财务危机企业与财务安全企业的财务指标在基本统计量上存在很大差距；(2)单变量分析中，反映盈利能力的财务指标判断正确率较高；(3)多变量模型判断正确率较高。     

我国上市公司财务预警应用实证分析

改革开放以来,随着我国市场开放度不断加大,使得国内外市场竞争日益加剧,企业内部管理机制不断出现新的问题。2008年的全球金融危机,更是给不少上市公司带来了严重的经营危机。而陷入经营危机的上市公司几乎毫无例外地都是以出现财务危机为征兆。因此,建立有效的财务预警已成为我国当前急需解决的问题,对我国上市公司的生存和发展意义重大。本文以财务预警的基本理论为指导,运用了实证分析,将财务预警应用到实际企业中去,说明财务预警对上市公司的重要性。     

价值转移下的人本资本财务与非财务预警指标体系构建研究

根据人本资本结构设计财务与非财务预警指标体系,并在财权与产权这两个相近的经济学范畴找到理论依据,在财权与产权两者交叉的领域找到财务与非财务预警指标融合的基础.基于因子分析法和漂移度的组合预测方法,利用中国国有或国有控股稍造业上市企业样本数据对构建人本资本财务与非财务预警指标体系进行可靠性和科学性分析,为今后预警指标体系设计提供一种模式.     

亚行早期预警系统对中国风险监测的借鉴与启示

VIEWS(经济和金融监测的脆弱性指标及早期预警系统)是亚洲开发银行开发的一个涵盖印度尼西亚等十国经济金融月度数据库和预测货币危机和银行危机的模型。本文系统介绍了VIEWS系统的建模思路和数据库构成,并简要评介了该系统的优势,在此基础上,结合中国实际提出了构建中国早期预警系统的思路与建议。     

BP人工神经网络:金融风险预警新视角

突破传统的风险预警模式，本运用改进的BP神经网络方法建立中国金融风险预警模型，对中国金融风险的现状进行了定量分析，得出初步结论：中国金融运行于高风险区间。     

美国国际集团被接管的教训及对中国保险业的警示

始于2007年的美国次贷危机,2008年9月进入高潮,全球保险业巨头美国国际集团（AIG）仅以850亿美元的身价被美国政府接管。分析AIG危机产生原因的机理和教训,警示中国保险业关注国际金融风险传导、注重风险控制、建立健全监管体系、培育有效信用评级机构和完善保险公司风险管理。