反垄断监管与事前监管——互联网平台监管模式的二元建构

反垄断监管是一种典型的事后监管,表现为禁止性规范为主的立法模式、合理原则为主的分析模式和消极性义务为主的救济措施,应用于平台监管中存在滞后性、威慑效果不佳等不足,反垄断法内部变革举措的实际效果也较为有限。相较反垄断监管的事后属性,事前监管通过创设积极性法律义务,实现对垄断结构引致不可逆损害的风险预防。为避免“假阳性”错误,引入事前监管须证明细分市场存在高而持续性的进入壁垒、欠缺有效竞争的动态趋势、事前监管收益大于成本三个累积性标准。平台事前监管的总体目标是推动市场从封闭到开放的回归,监管主体上成立专门事前监管机构并且采取合作制监管架构,监管对象的选取遵循“相关市场分析+显著市场力量确定”的基本框架,监管措施包括服务互操作、开放特定数据、平等对待不同主体提供的服务等。与反垄断监管的衔接包括建立分工监管的机制和可反驳的违法推定规则。     

我国平台经济监管的不足及完善路径

近年我国平台经济迅猛发展,但监管中存在监管理念曲解与异化、监管规则分散与滞后、共同治理监管体系尚未建立、监管机构执法能力较低等问题.这既有平台经济特殊结构之内部成因,也有监管理念与制度滞后之外部成因.借鉴域外平台经济监管经验,应审慎包容监管与强监管的理念并行,推进监管规则的整体协调与动态灵活,构建多元主体协同治理的监管...     

数字经济新型垄断：成因探析、典型形式及法律规制——兼论金融科技风险防控

数字经济已成为全球经济复苏和发展的重要驱动力，但数字经济新型垄断问题也日渐突出，若不及时加以应对可能会影响市场竞争，进而侵害消费者权益，加剧金融风险传染。基于经济学原理和技术、市场、监管等方面因素，分析数字经济新型垄断的主要成因，解构其典型形式，并从法治、监管、风险防控等角度提出有针对性的规制建议。研究表明：数字经济新型垄断的主要成因包括数字经济具有平台化、网络效应和虚拟性等特征，新型垄断行为具有较强的隐蔽性以及监管部门对数字经济创新坚持宽容谦抑的监管理念；新型垄断的典型形式包括平台生态垄断、数据垄断、算法合谋、轴辐协议、扼杀式收购等。推动数字经济健康有序发展，应完善反垄断法律体系，坚持竞争执法与竞争倡导同步推进，推动数字平台的互联互通，统筹兼顾数据共享开放与隐私保护，有效防控金融科技带来的金融风险。     

中国银行业监管体制的有效性分析

我国银行监管体制的主要问题是:地方政府部门的干预;信息的不透明,信息公开性差;有关法规不健全;对金融机构的事前监管不够,没有形成对金融机构风险的预警系统;金融机构的治理结构、内部风险管理和外部监管协调不配合;处理有问题金融机构中存在缺陷.提高我国银行业监管有效性的基本思路是:加强国际金融监管合作,共同防范金融风险的发生;尽快完善金融监管体制;提高金融监管的有效性;使以行政单位为基础成为以法人单位为基础的系统监管;建立多元监管机制;促进内控体系建设;建立金融机构信息披露制度.     

中印银行监管制度比较及启示

中印两国的发展方式和发展模式有许多相同之处,在银行监管制度方面也类似,并且彼此监管制度存在诸多可借鉴之处。文章从事前监管、日常监管、事后监管和存款保险四个方面对中印监管制度进行比较。并提出应从完善监管内容,健全内控制度;进一步改革监管方式;建立并完善存款保险制度等方面改善我国银行监管。     

我国企业年金监管存在问题及对策分析

近年来,我国人口老龄化问题逐步加剧,迫切需要企业建立补充养老保险即企业年金制度来缓解养老压力.而当前我国企业年金监管在监管理念、税收监管、信息披露等方面存在诸多问题,基于此,文章主要从转变监管理念、根据“金鱼缸效应”健全信息披露机制、增强监管的透明度、注重事前监管等方面给予对策分析.     

数字经济下超级平台的双轮垄断及其治理策略

近年来,数字经济迅速发展,互联网平台企业借助数据优势不断发展和创新,平台经济成为我国经济发展的新动力。但随着一大批数字平台企业的崛起,针对超级平台的反垄断纠纷不断。在数据和算法的双轮驱动下,超级平台利用对平台、渠道和数据的控制,进行横向和纵向扩张,垄断力量从基础服务领域向其他领域延伸,导致平台形成双轮垄断的倾向。本文基于超级平台双轮垄断区别于传统垄断的特征,针对双轮垄断带来的潜在风险,提出完善反垄断制度体系、加强数据监管、转变监管思路、创新监管方式等治理策略,为进一步推动平台经济健康发展提供有益参考。     

流动性风险监管:英国新政与全球趋势

英国流动性监管新政策重视流动风险压力测试和应急融资方案的建立。未来流动性风险监管将可能加强宏观审慎监管,更加注重功能监管和事前监管,进一步加强监管的国际合作与协调,尤其是加强对跨境资本过度流动的监管力度,并推动建立有效的流动性风险预警机制。     

加强政府投融资平台监管与防范化解地方政府性风险研究

政府投融资平台是我国应对国际金融危机冲击下产生的投融资主体.地方政府投融资平台承担着统筹协调政府的基础设施建设职能,为地方基础设施建设提供资金支持,具有特定的运作模式,由政府直接监管,构建直接融资和间接融资相结合的融资渠道.随着地方政府投融资平台不断增加,由于其还款来源的特殊性,其隐含着越来越显著的债务风险.而且对于投融资平台而言,政府主管部门还没有制定完善的监督法律法规体系,存在管理缺乏标准规范等不少弊端.为了实现有效地防范政府性风险的目的,应当科学合理地监管投融资平台.     

试析我国银行监管存在的问题及其解决措施

银行在当代社会经济发展中的核心地位和功能作用,决定了银行监管的重要性和必要性;当前我国银行面临的国际国内环境,则决定了加强和改进银行监管的现实紧迫性。本文基于银行监管的相关知识和基础理论,立足于我国银行监管的探索实践,从探讨银行监管的概念、目标、重要性、特殊性、主要内容等基本问题入手,分析了当前我国银行监管中存在的管理理念比价落后、缺乏有效监管协调机制、银行市场退出机制不够灵活、法律制度不够健全等问题,并坚持理论与实践相结合,从多角度、多学科领域,就银行监管的监管成本分析、制度体系完善、部门协调沟通、退出机制、方法创新等方面对解决当前银行监管中存在的问题、促进银行稳定健康发展提供了一些举措建议,对提升我国银行监管的科学性、有效性,促进我国银行业的健康发展和社会经济的有序运行具有积极的参考意义和借鉴价值。     

平台企业反垄断监管立法研究

伴随数字经济近年在全球的迅猛发展，平台企业已然成为重要的市场参与主体和经济创新的重要驱动力。当前，我国平台企业的发展面临资本过度扩张、市场竞争失序以及创新能力受限等突出问题，尤其是算法、大数据等人工智能在平台经济领域的深度运用，导致“算法合谋”“大数据杀熟”等一系列新型反竞争行为出现，对现行反垄断监管体系构成严峻挑战，反垄断法制度重构迫在眉睫。亟需借鉴近年来互联网平台反垄断浪潮下美国和欧盟地区的监管立法经验，通过明确立法宗旨、完善监管规则和配套保障制度等措施，加强对平台企业垄断行为的规则，以适应平台企业的发展和当前经济金融发展的新形势新要求。     

我国金融行为监管体系的构建与发展研究:国际经验与借鉴

全球金融危机以来,国际上普遍认为以金融消费者权益保护为核心的行为监管缺失是危机爆发的根源之一.加强金融行为监管已成为国际金融监管共识与改革导向.以行为监管理论内涵分析为切入点,论述了行为监管与审慎监管的辩证关系;并通过比较分析,总结借鉴了国际上行为监管体系改革与发展的实践经验.在此基础上,探索构建了我国行为监管体系总体框架,对总体框架中金融监管法律体系、行为监管机构体系、标准体系、工具体系、行为监管信息平台五大体系的建设与发展进行了深入阐述,以期为当前深化我国金融监管体制改革提供模式选择与政策建议.     

对我国网贷平台发展与监管的思考——基于美国的经验分析

近年来,我国网络借贷市场规模迅速扩张,但由于缺乏有效监管,网贷风险事件频发。本文对美国网贷平台的运作模式和监管体系进行了深入分析,并借鉴其经验,对网贷平台的发展和监管提出建议。     

我国地方金融监管问题研究

随着地方新型金融业态的飞速发展,我国以金融监督管理局为特色的地方金融监管体系已初露端倪,其在弥补"一行两会"监管空隙的同时,也面临着新型金融业态监管不足、央地监管界限较为模糊、地方"发展经济"与"加强监管"在短期内存在着目标冲突、地方监管效能有待提升等诸多问题。为此,我国必须持续深化地方金融监管体制改革,通过强化中央层面与地方层面的立法、构建多层次的监管协调机制、完善监管信息共享平台、推进地方监管能力建设等路径,不断克服地方金融监管面临的各种困难和挑战,从而实现地方金融业行稳致远。     

平台经济反垄断的历史嬗变与应然理路——以平台“二选一”为例

传统垄断的认定经历了从“行为论”到“结果论”的认知演变,而平台垄断的认定逐渐从“静态认定”发展到“动态判断”。以平台经营者“二选一”行为为样本,可以把握平台反垄断实践中的现实状况。“二选一”行为属于《反垄断法》规定的限定交易行为,但是平台经营的多边市场已经不同于《反垄断法》制定时的市场环境,《反垄断法》的规则在平台“滥用市场支配地位”的认定上略显局限性,且在反垄断监管中也存在忽视平台特殊性的现象。应当完善平台反垄断的规范体系,在审慎监管的理念下促进平台创新,并优化平台反垄断的监管方式,采取科学的方法认定相关市场,从而提升平台治理的实效。     

提升监管强度具有风险抑制效应吗?——来自中国银行业的经验证据

本文从事前、事中和事后监管的监管流程角度出发,运用我国71家商业银行 2003年至2013年的非平衡面板数据,实证检验了监管强度提升对商业银行风险承担行为的影响。研究表明,相较于事中现场审查而言,银行业监管部门事前发布监管公文和事后违规惩戒措施实施强度提升的风险抑制效应更为明显。监管强度提升的风险抑制效应对大银行和国有控股商业银行的作用普遍更强。但对于上市银行和非上市银行的影响则存在差异,其中,监管公文发布对上市银行风险承担的抑制效应要弱于非上市银行,而违规惩戒措施的效果与之相反,现场审查对上市、非上市银行的影响则不存在显著差异。     

证券声音（2007年4-5月）

贺强（中央财经大学证券期货研究所所长）： 证监会监管要更充分发挥事前监管、事中监管和事后监管的作用。现在很多都是事情出来之后，才去查处。还有要注重发挥上市公司的力量，例如出来资产重组的消息后，如果属于假消息，上市公司有义务进行辟谣。另外，也要发挥交易所一线监管的作用。     

日本的金融监管体制改革及对中国的启示北大核心CSSCI

二战后,日本的金融监管体制经过改革,增强了其金融监管主体的独立性,使得金融监管重点由事前监管转变为事后监管,金融监管的覆盖面更加广泛,投资者利益得到了充分保护。金融监管改革还提升了日本金融体系的市场化程度,增强了金融机构抵御风险的能力。但日本的金融监管体制还存在着职能监管的有效性不足、监管协调工作缺乏制度保障、金融机构内部控制体系薄弱、不良债权问题尚未完全解决等一系列问题。随着我国经济发展进入新常态,金融监管体制的改革势在必行。因此,研究和借鉴日本金融监管体制改革的成功经验和教训,具有重要的现实意义。     

基于信用大数据的财政专项资金项目监管研究

建立健全财政专项资金监管体系，是保证专项资金安全、高效运行的重要举措。当前，财政专项资金项目监管仍存在弄虚作假失信成本低、监管手段效能弱、申报及使用信息不对称等痛点难点。本文通过借鉴上海、江苏、深圳等地专项资金监管经验做法，运用大数据和信用手段，提出构建专项资金项目事前、事中、事后全流程闭合式监管思路，并针对性提出地方政府推动实施的对策建议，以有效识别专项资金管理风险，提高财政资金使用效益，优化资源配置，推动财政专项资金健康、高效发展。     

湖南省：分项监管强化指导推动乡镇财政资金监管工作深入扎实开展

近两年来湖南省积极落实乡镇财政资金监管要求,围绕如何让乡镇财政人员“想管、能管、敢管”,如何实现乡镇财政资金监管工作“事前、事中、事后”的有序部署和全程监管,着力完善监管体系,切实强化监管措施,逐步扩大监管范围,推动乡镇财政资金监管工作深入扎实开展。