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证券投资组合策略研究 总被引:1,自引:0,他引:1
卢显文 《技术经济与管理研究》2003,(3):72-73
证券投资组合问题的研究是当前投资领域中的一个热点问题。本文根据投资者对证券收益的要求,从经常收入和资本增值方面研究如何进行证券组合,以满足投资者的要求。 相似文献
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吕盛鸽 《中南财经政法大学学报》2002,(6):74-78
针对开放式基金随时面临投资者的赎回要求这一特点,利用多元统计中的聚类分析和主成分分析,寻找资金进出方便且具有投资价值的股票,建立股票池,然后对股票池中的股票进行市场调研,选出若干只具有投资价值的股票,构建适合开放式基金管理人操作的证券组合投资,最后依公式确定证券组合投资的比例。 相似文献
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证券投资组合的风险分析 总被引:2,自引:0,他引:2
1.引言报载,现时国内证券市场中股民(股资者)持有的证券种类相当单一,规避风险的能力差。当投资者面临着不确定情况的投资决策,为使其投资的风险性降低,他必须会考虑分散风险问题。英语中有句谚语“不要把全部鸡蛋放在同一个篮子里”,就是分散风险的道理。我们先举一个简单例子来说明投资多样化可降低风险:设有AB两种股票,即使B的风险要比A大得多,包含部分A股票和部分B股票的投资组合的风险可能比仅投资于A股票的风险来得小,假设A股票分别有50%的可能性获得10%或14%的收益率,B股票分别有50%的可能性获得8%或16%的收… 相似文献
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一、证券投资的风险(一)债券投资的风险。债券投资的风险可以概括为:由于对未来不确定性而产生投入本金和预期收益损失或减少的可能性。主要包括以下几种类型:1.信用风险。指债券发行入到期不能还本付息而使投资者遭受损失的可能性。一般来说信用风险主要来自公司(企业)债券,受债券发行人的经营能力、资本规模、事业的前途和稳定性等因素的影响。政府债券的信用风险最小。2.利率风险、指市场利率变化给债券持有人带来损失的可能性。因为债券的价格一般取决于债券收益和市场利率。在债券收益一定时,债券价格与市场利率成反比关系,… 相似文献
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由于证券市场具有许多未知性和不确定性,使得证券投资可能会出现亏损或者盈利现象的发生。投资组合可以有效降低风险,被广泛应用于金融投资等高风险领域,主要用在资产估值、资金成本预算以及资本配置等方面。证券投资组合在风险和收益权衡过程中起到了重要作用,本文阐述证券投资存在的风险,对投资组合风险分散原理进行了分析,论证了投资组合在分散证券投资风险中的作用。 相似文献
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遗传算法求解最佳证券投资组合 总被引:4,自引:0,他引:4
遗传算法作为一种高效并行的全局优化搜索方法,已应用到许多领域。通过将遗传算法引入到证券投资分析领域,对最佳证券组合问题进行优化计算,介绍了利用遗传算法计算最佳证券组合问题的求解步骤。 相似文献
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演化算法作为一种高效并行的全局优化算法,已经广泛应用于各个领域.演化算法的有效性同样也在投资组合优化中得到验证.郭涛算法是一种新的演化算法.基于对Markowitz模型的投资组合优化问题进行求解的结果表明,郭涛算法要比传统的演化算法能够求得更好的结果. 相似文献
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组合投资理论在现代经济体制中是一个非常重要的理论。基于该理论的特征,本文建立了全新的组合投资模型:灰色优化模型。该模型能够更实用、更客观地解决现存问题。 相似文献
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一、证券投资的收益率与风险投资者投资于某种证券是为获得收益。若投资者在 t时期初以单价 Pit购进证券 i,在该期发行证券 i的公司分发给投资者的单位证券股利或利息为 Ait,在 t 1时期初证券 i的市场价格为 Pit 1 ,则投资者在该期的投资收益率 ri=[(Pit 1 - Pit) Ait]/Pit。由于它受证券市场以及股份公司经营业绩等因素的影响 ,所以 ri 是一个随机变量 ,用其数学期望 ui=E(ri)表示该证券预期收益率的大小 ,ui 越大 ,则该证券的获利能力越强。假设投资者所能选择的证券种类有 n个 ,各种证券在证券总投资中所占的比重分别为 W1 、W2 、… 相似文献
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我国证券投资基金的投资策略模型研究 总被引:1,自引:0,他引:1
文章以行为金融学典型的反向投资策略和动量投资策略为依据,构建我国证券投资基金的投资策略模型,并从实证的角度对我国证券投资基金的投资策略进行研究,在此研究基础上对我国证券投资基金投资策略提出操作上的建议。 相似文献
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居民个人证券投资的策略是居民个人投资者在证券投资过程中,为实现投资目标而确定的行动准则,是其从事投资活动时遵循的基本依据,否则投资就只能是盲目的、无规则的,投资活动就很难实现其既定目标。我国现阶段居民个人的投资款额普遍较小,但社会上绝大部分投资者是属... 相似文献
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以深圳证券交易所20家上市公司为实证分析对象,系统阐释证券投资组合规模与风险的关系,提出投资组合规模包括7-10种股票,能够使投资投资风险降低到最低限度。这一分析结论,对投资投资组合选择具有重要的实际指导意义。 相似文献
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证券投资组合理论在中国的运用 总被引:2,自引:0,他引:2
马崇明 《中南财经政法大学学报》2001,(3):76-79
本文分析了建立现代证券投资组合(Portfolio)理论的基本假设,对假设中的市场效率,风测度,参数估计时效性,零交易费用等,提出了马科维茨(Markowitz)证券组合理论在我国运用存在的主要问题,并对组合证券投资优化模型的改进提出了自己的思路。 相似文献