流通股集中度、重大错报风险影响审计定价的实证分析

随着股权分置改革顺利完成,我国上市公司的流通股比例发生了很大的变化。那么上市公司流通股比例的变化,是否影响到注册会计师对于审计重大错报风险的评估,并因此影响到注册会计师的收费?本文通过对2001~2007年我国上市公司的有关数据的检验,对上述问题作出了肯定的回答:第一大流通股股东所持有的流通股比例和重大错报风险联合起作用,影响了审计定价。     

为何选择ROE作为股权再融资的业绩门槛?——可比性视角下的经验研究

借助于风险厌恶假设及不同行业的公司管理层具有相同风险偏好的假设,在对行业间各公司净资产收益率(ROE)可比性优势进行理论分析的基础上,运用2006年至2010年的中国上市公司数据进行检验,研究结果显示:在剔除盈余管理因素后,行业间总资产净利率(ROA)和息税前利润率(EBITOA)标准差的差异较行业间ROE的标准差的差异更为明显,分布更广泛;公司间ROA及EBITOA标准差的差异较公司间ROE标准差的差异更能够由公司的行业特征来解释。这表明行业间各公司的ROE具有较好的可比性。对ROE、ROA及EBITOA的操纵难度进行比较,结果显示操纵ROE的难度最大。     

错报风险、法律环境与重述可靠性

检验了会计重述的可靠性,分析较低的重述概率是由于会计差错少还是有错不报。构建了衡量错报风险的模型并计算出了上市公司的错报风险指数,通过研究重述对错报风险的敏感度,发现两者相关性较弱,即上市公司存在隐藏差错、有错不改的机会主义行为;进一步分析发现,法律环境影响了公司所做的重述选择,处在较强法律环境中的公司重述较少,但能够及时更正并披露差错;所处法律环境较弱的上市公司重述率高,并且存在有错不报的机会主义行为;当公司存在重大错报风险时,较强的法律环境有助于公司更正并披露会计违规。研究结论表明,重述与财务报告质量的正向关系取决于公司是否有可靠的差错识别与披露机制。     

财务报表审计重大错报风险评估研究——基于熵权TOPSIS和灰色关联度法

近年来,审计失败案例频发,给会计师事务所审计工作带来困难。重大错报风险评估作为现代风险导向审计的核心程序,是评估审计风险的重要组成部分。本文提出基于熵权TOPSIS和灰色关联度法相结合的重大错报风险评估模型,以定量的方法对上市公司重大错报风险进行评价。经过实证分析,模型计算结果与实际分析基本一致,为重大错报风险的评估提供较为科学合理的技术支持。     

上市公司净资产收益率影响因素研究

净资产收益率（ROE）反映企业的资本投资效率。文章利用2000～2006年期间1100多个上市公司的面板数据。综合分析上市公司的制度变迁、管理层激励、产权结构等因素对ROE的影响，并进行实证检验，认为股权分置改革、公司治理结构改善和适当的控股股东比率将改善上市公司资本回报效率，但管理层激励则对上市公司ROE影响甚微。     

审计师对舞弊的察觉影响其披露关键审计事项吗？

以我国审计报告改革后的A股上市公司为研究对象,从财务舞弊视角探讨审计师如何在审计报告中沟通其察觉的重大错报风险。研究发现,对于存在舞弊迹象的公司,审计师在关键审计事项部分披露的事项种类更多、风险主题和差异化内容更丰富。进一步研究发现,若公司当年存在财务舞弊,其下一年经营风险和重大错报风险更高、审计师被牵连至监管处罚或法律诉讼的可能性更大;财务舞弊对审计师披露关键审计事项的影响主要存在于审计师经验丰富或投入审计资源较多的公司中。     

审计质量评价体系的新建

能否鉴别盈余管理、能否识别和评估重大错报风险、审计报告构成了审计质量评价体系的三个要素.识别和评估重大错报风险和鉴别盈余管理都影响审计风险水平,进而影响审计报告;能否鉴别盈余管理影响着重大错报风险的识别和评估;鉴别盈余管理又是识别和评估重大错报风险的一个重要方面.能否识别和评估重大错报风险及审计报告是主要的评价标准,能否鉴别盈余管理是次要的评价标准.三个要素代表了专业胜任能力和独立性对审计质量的综合影响.     

信息披露违规上市公司审计质量分析

本文通过对2001年至2005年信息披露违规公司有关数据进行实证检验后发现,违规公司的审计质量与非违规公司存在着明显的不同,违规公司的审计质量明显较低。但对ROE分区段检验的结果显示,在上市公司ROE属于[0-0.6%]区段时,却出现了相反的情形,这可能源于我国特有的制度背景和监管方法。     

管理层舞弊识别与舞弊风险因素分析

《注册会计师执业准则》（以下简称新执业准则）于2006年发布,全面引入了风险导向审计的理念,首次导入了“重大错报风险”概念和舞弊三角形理论,期望能指导注册会计师对重大错报风险的识别、评估及应对。基于我国上市公司管理层舞弊现状,本文尝试阐述了原有审计模式的理论缺陷,对新执业准则下管理层舞弊识别的理论作了诠释,并结合我国实际进行了舞弊风险因素分析,以期对我国开展舞弊审计有所裨益。     

管理层舞弊识别与舞弊风险因素分析

《注册会计师执业准则》(以下简称新执业准则)于2006年发布,全面引入了风险导向审计的理念,首次导入了重大错报风险概念和舞弊三角形理论,期望能指导注册会计师对重大错报风险的识别、评估及应对。基于我国上市公司管理层舞弊现状,本文尝试阐述了原有审计模式的理论缺陷,对新执业准则下管理层舞弊识别的理论作了诠释,并结合我国实际进行了舞弊风险因素分析,以期对我国开展舞弊审计有所裨益。     

基于净资产收益率的公路上市公司盈利能力研究

对于用毛利率分析法分析公路上市公司获利情况的研究有不足之处。本文用净资产收益率法分析,通过利用净资产收益率这个指标,对比了行业间的净资产收益率。同时选取了公路行业具有代表性的21家公路上市公司。做了行业内的净资产收益率的分析,分析了21家公路上市公司2008-2011年第一季度发展状况及其获利情况,并得出公路行业属于非暴利行业的结论,与此同时利用此结论能揭示目前公路上市公司存在的问题和提出解决问题的对策。     

陕西省上市公司资本结构与企业绩效关系研究

本文通过构建资本结构与企业绩效线性模型和二次模型,对陕西上市公司的相关数据进行回归分析。实证分析结果表明,陕西上市公司资本结构与以资产净利率衡量的企业绩效间存在显著的二次函数关系,指明了陕西上市公司存在最优资本结构。     

中小企业板运输仓储上市企业的财务风险评价

选取了深市中小企业板上市的13家运输仓储企业的2019年年度财务数据,采用主成分分析的方法对样本公司的财务风险进行了评价。研究结果表明:样本公司的财务风险整体较高,且不同样本公司间的财务风险差异较大;各样本公司在偿债能力、营运能力、盈利能力与发展能力四个方面均有所不同,且差异比较明显;财务风险等级为“低风险”的公司有3家,“一般风险”的公司有1家,“较高风险”的公司有8家,“高风险”的公司有1家。最后,基于上述研究结果,对上市公司的财务管理提出了相关建议。     

中小上市公司风险成因分析——基于中小板块上市公司的研究

本文结合中小企业自身特点以及其所处环境,对中小上市公司面临的各种风险进行了分析,发现中小上市公司比大型公司面临更多的风险。建议中小企业在上市时要充分考虑上市的利弊,切勿盲目上市。     

上市公司多元化经营绩效实证研究

本文通过对2005年度沪深两市12个行业的1239家A股上市公司进行比较分析后发现,多元化经营的上市公司盈利能力差,管理效能低,总体经营绩效较差;尽管多元化经营上市公司流动比率和资产负债率接近较合理水平,但与专业化经营的上市公司相比,其负债率较高;多元化并没有降低公司经营风险。     

高管薪酬与企业业绩相关性的影响因素分析——基于股权结构、行业特征及最终控制人性质的经验证据

本文在文献回顾的基础上,构建经验模型,采取一阶差分的方式,从股权结构、行业特征及最终控制人性质三个方面,着力分析上市公司高层管理当局的现金薪酬变动与企业绩效变化之间的相关性。研究发现,股权结构的因素方面,在ROE、ROA、TQ与股东财富OF这四个指标中,本期与前期ROE与ROA增加均会使高层管理当局的薪酬有所增加,而且ROA的解释能力在四个指标最强。行业特征回归结果表明,两职合一因素会导致高层管理当局的薪酬增加。上年度ROA的变化对于高层管理当局薪酬的影响方向不尽相同,国有性质上市公司为正,而民营性质上市公司则为负。     

“微利”上市公司盈余管理实证研究

"微利"上市公司存在盈余管理的动机和条件。本文选取沪深两市A股2004～2006三年净资产收益率(ROE)落在(0%,1%)区间内的公司为样本,实证检验了"微利"上市公司存在正向的盈余管理行为;并进一步以利润构成的角度,利用多元线性回归方法间接证实了盈余管理方式选择具有偏好性,而且反映在营业外收支净额上的盈余管理手段是"微利"上市公司最为偏好的方式。这为证券和会计监管提供了重要线索。     

上市公司资本运营风险防范与控制

当前,社会形势变化莫测,随着市场经济的快速发展,上市公司的数量不断增加,企业不仅面临来自各方面的挑战,还需顶住来自政府的压力。在此背景下,一旦上市公司遭遇风险,对于公司的发展势必带来巨大的影响。所以加强资本运营风险的防范与控制至关重要。论文就上市公司风险管理的重要性进行分析,并探讨可能造成这些风险的原因,最后提出相应的对策和建议。     

上市公司风险管理审计研究

按照我国证监会要求,上市公司监事会应当向全体股东负责,保护公司资产安全,降低公司的财务和经营风险。但是,由于股权结构、立法、体制等因素的影响,导致我国上市公司监事会监督失效的现象非常普遍。笔者认为应从法律、上市公司责任意识、监事独立性等方面,增强上市公司监事会的监督作用,允许监事会有权聘请外部审计机构对上市公司的风险管理进行审计。为此,本文分析研究了上市公司风险管理审计的作用、审计步骤及措施。     

我国创业板上市计算机服务企业绩效评价体系的构建——基于综合指数分析法

对创业板上市公司来说,抵御风险确保企业经营状况的持续稳步发展,从而树立一个良好的公众形象是至关重要的,而从创业板上市公司风险防范视角来说,建立公司的绩效评价系统也是非常重要的。本文选择我国创业板计算机应用服务业的15家上市公司进行实证分析研究,引入综合评价的方法,通过计算绩效评价综合指数,构建创业板上市的计算机服务企业综合绩效评价指标体系,对完善我国创业板上市公司绩效评价提供一定的建设性意见。