银行不良资产证券化面临的法制障碍和化解建议

通过资产证券化等金融创新方式处置银行不良资产是近年来商业银行的重要追求之一,但我国现行法制对商业银行实施规范的不良资产证券化造成一系列制度障碍.为了促进商业银行效益最大化地处置不良资产,监管当局应鼓励和支持推动商业银行在现行法制的架构中尝试新的不良资产处置方式方法;制定专门的"金融资产证券化法规";通过最高法院的司法解释来个别解决不良资产转移涉及的权利变更与债务人通知、担保手续问题;通过个案特批的方式来运作特殊目的公司或者特殊目的信托等不值得推行.     

论偿债能力评估

金融资产管理公司受国务院委托集中时间和力量,利用特殊手段集中处理商业银行多年累积的不良资产,在处置过程中主要运用债权(务)重组的手段实施折扣变现,而确定重组的依据是债务人的偿债能力.本文对如何进行偿债能力评估,评估结论如何表述,使用时应注意的问题作了一些探索.     

对剥离不良资产后国有独资商业银行发展定位的思考

随着金融体制改革的不断深入以及不良资产管理公司逐步开始运作 ,国有独资商业银行不良资产剥离工作已步入实质性阶段。不良资产的剥离有助于改善国有独资商业银行的资产质量 ,增强抵御信用风险能力 ,提高国际竞争力 ,并加快商业化的进程。但剥离不良资产并使其真正达到政策目的还有赖于国有独资商业银行自身的变革与发展。本文就国有独资商业银行剥离不良资产后发展定位问题提出一点粗浅的看法。一、不良资产的因素分析(一 )共谋机制。国有独资商业银行的发展脉络清晰地体现出银行与政府之间的共谋机制。这种共谋机制至少可以表现为三方面 …     

不良信贷资产内部处置模式研究

目前，商业银行处置不良资产的模式可分为两种：一种是外部处置模式，即由政府出资设立专门的机构，如金融资产管理公司等；另一种是内部处置模式，即在银行内部设置的“特殊经营机构”。尽管我国四家金融资产管理公司已完成1．3万亿元不良资产的剥离，但由于剥离规模和条件的限制，仍有大量不良资产留在银行内部。因此，从体制上构建不良资产内部处置模式，也是解决商业银行不良资产问题的重要途径。     

切实做好不良资产抓降工作

资产质量是商业银行的生命线,关系到商业银行的生死存亡;关系到社会的稳定和国家的经济安全.正因为此,近几年来,党中央、国务院对我国商业银行的不良资产问题高度重视,出台了一系列的政策、措施帮助国有独资商业银行降低不良资产比重,改善资产质量,如成立资产管理公司剥离国有独资商业银行不良资产、债转股等.     

利用基础货币冲销国有商业银行不良资产问题研究

国有商业银行不良资产是近年来理论界和实业界广为关注的话题,通过金融资产管理公司处置不良资产在实践中暴露出一定的局限性.由于国有商业银行不良资产形成的特殊性,尤其是与其他国家相比,国有商业银行不良资产在性质上存在着质的差异,因此,处置不良资产存量必须多管齐下.其中,运用基础货币冲销不良资产存量的方法是借助国民经济增长对货币需求的上升区间,在国有商业银行能够形成不良资产增量防范机制的前提下,通过中央银行、财政及国有商业银行的配合,投放基础货币,对不良资产的损失部分进行一定比例的冲销,从而达到化解金融风险的目的.     

我国商业银行不良资产证券化模式研究

目前,我国商业银行不良资产管理已从零容忍颠覆性地转变为直面2%左右不良率的现实。对此,商业银行除依靠核销、打包出售等传统手段外,还需利用最有效的市场化手段,即不良资产证券化进行化解。不良资产证券化不仅可分散和转移商业银行的经营风险,降低不良资产所提取的风险拨备和资本占用,提高信贷资金的流动性和核心资本充足率,还可促进中间业务的发展,转变银行经营模式。商业银行可参照国外经验,按单家银行、规模联合、区域联合或与国际化金融机构合作设立特殊机构(SPV)等形式进行出售型不良资产证券化。     

商业银行不良资产处置方法创新研究

由于历史的原因,商业银行累积的大量不良资产如何处置一直都是困扰整个行业的问题,严重影响了金融安全和金融秩序。为深化金融改革,防范和化解金融风险,促进经济持续、健康、快速发展,我国政府借鉴国际先进经验,先后组建了四家金融资产管理公司,将商业银行的部分不良资产剥离到资产管理公司并运用各种手段处置不良资产。同时,如何进一步化解银行的不良资产一直是行业内探讨的热门课题。本文也对如何有效处置我国银行不良资产作了分析论述并大胆的研究了不良资产证券化在国内实现问题。     

浅析加快农村信用社改革与发展步伐的政策措施

(一)解决农村信用社过重的历史包袱.一是要解决信用社保值贴息问题,由国家财政给予补偿.这部分资金如能及时到位,对化解信用社风险将起到积极作用;二是对农村信用社的各种税收要实行一定程度上的减免,如针对农业生产周期长、市场风险大、利润率低的情况,对信用社投向"三农"的贷款实行财政利息贴补或减免营业税,对受灾地区、资不抵债的信用社适当减免营业税,允许信用社提高农业贷款呆帐准备金比例等;三是实施不良资产剥离.目前国家专门成立了处置国有商业银行不良资产的资产管理公司,对商业银行历史累积的不良资产实施剥离,减轻了商业银行的经营压力,而信用社不良资产的形成和商业银行具有类似的历史原因和体制因素,建议借鉴商业银行剥离不良资产的做法,成立托管机构,对农村信用社不良资产实施剥离,减轻其包袱,促使其轻装上阵.     

资产管理公司不良资产处置影响因素分析

<正>1999年,为处置国有银行不良资产,信达、华融、东方、长城四大资产管理公司(AMC)成立,对口接收建行、工行、中行、农行1.4万亿元不良资产。截至2005年四家AMC共承接了四家国有商业银行近2.5万亿的不良资产。到2006年底,四家AMC的政策性不良资产处置任务已经全面完成。四家AMC累计处置政策性不良资产12102.82亿元,累计回收现金2110亿元。比国家核定目标超收286亿元。资产管理公司在处理我国商业银行不良资产,推进商业银行改革方面做出了积极的贡献。     

商业银行贷款营销刍议

一、商业银行开展贷款营销的意义 (一)贷款营销是降低商业银行不良资产比率、防范和化解信贷风险的有效途径.不良资产比率居高不下,一直是困扰我国商业银行发展的难题.信贷资产的有效扩张对不良资产的消化不仅体现在其稀释作用上,随着银行资产规模的壮大和企业经营的改善,银行核销呆坏账的能力和对不良资产的转化能力也会显著增强.     

对我国资产管理公司处置不良资产的思考

介绍瑞典运用资产管理公司处理银行不良资产的经验，提出我国资产管理公司在完成对商业银行不良贷款的收购工作后，要做好债权管理和债权维护，正确处理效率和效益的关系，以多种手段做好不良资产处置工作。     

新形势下商业银行不良资产转化工作的创新

1999年和2004年，国家组织四大国有银行，向华融、东方、长城、信达等四家资产管理公司累计剥离不良资产25769亿元，为国有银行消除了绝大部分不良资产。但商业银行不良资产工作依然任重而道远。在国家已经明确表态不再为国有银行不良资产买单的形势下，新不良资产只能依靠商业银行自行消化。为适应新形势下不良资产转化工作的需要，商业银行除了继续采取行之有效的传统方法，还应另辟蹊径，创新处理不良资产工作方式，提高不良资产工作实际效果。[编者按]     

不良贷款打包转让价值最大化

据有关媒体报导,财政部正在制订金融企业不良资产批量处置办法(以下简称<办法>), <办法>将允许商业银行对一定规模的不良资产进行打包,按照市场化原则,定向转让给四大资产管理公司或者地方政府设立的资产经营公司.     

新形势下商业银行不良资产处置问题探析

商业银行信贷业务和商业银行不良资产的处置与管理有其内在的必然联系.从宏观上把握危机以后商业银行不良资产的状况,从微观上创新不良资产风险化解的组织体系、管理方式.全面提升不良资产清收和盘活的效率,是有效化解商业银行不良资产的关键,也是商业银行经营管理中的重要内容.     

我国商业银行不良资产问题研究

随着经济社会的迅速发展与不断改革,我国商业银行中的不良资产问题愈发严峻。尤其自2012年以来,银行业不良资产的绝对数值和相对数值都呈现逐年上升趋势,同时新的不良资产在不断形成。我国商业银行不良资产管理事关经济金融发展大局,必须予以充分重视。本文将从近四年来我国商业银行的不良资产现状入手,着重对其形成的原因进行探讨,在此基础上提出完善我国商业银行不良资产管理的对策与建议,以期能对我国商业银行不良贷款问题的解决起到借鉴与指导作用。     

浅谈商业银行不良资产重组的难点及其对策

一、目前商业银行不良资产重组的难点 1、市场不完善制约了银行不良资产重组的规模和空间 银行不良资产是一种特殊的商品,与其它商品相比,一个共同的特性都是要通过市场交易而变成现金.     

提升不良资产价值的定价策略研究

国务院批准资产管理公司“两率”目标责任制改革方案以后，探索提升不良资产价值的有效途径成为当务之急。运用营销学的有关理论，结合不良资产的特殊商品属性，从不良资产市场化定价的必要性、影响定价的因素、定价程序、定价方法和定价策略方面进行研究，旨在为资产管理公司建立科学合理的不良资产定价体系提供参考。     

运用证券化方法化解银行不良资产的分析

处置国有商业银行不良资产是我国金融改革的重要问题,是一项复杂而艰巨的工作,必须运用市场化方式,采取市场化、专业化的手段处置不良资产.将不良资产证券化是理顺金融市场各种关系的重要途径,它既可以不断补充银行的资金来源,分散资产风险,反映商业银行对资产的流动性要求,又避免了资产过分膨胀对资本金不足产生的压力.因此对于解决我国商业银行的不良资产问题有着重要意义.     

不良资产证券化的现实意义及实施设想

本文通过研究国际上不良资产证券化的历史和发展趋势，认为不良资产证券化在交易结构、特殊目的载体、制度安排、定价、评级、资产管理等问题上都有着和一般信贷资产证券化不同的特点；不良资产证券化不仅在理论上是可行的，而且对我国商业银行加快不良资产处置进度、提高不良资产回收率、改善