多目标证券投资组合决策模型

马科威茨（Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ）投资组合模型是建在单目标规划的基础上，投资者固定一个目标使另一个目标达到最优。既在达到预期收益率Ｒ０情况下，使证券投资组合的风险最小；或者在控制风险不超过σ０＾２的情况下，使证券投资组合的收益率最大，从而达到低风险收益的组合效果。马氏模型并没有考虑到多目标组合的情况。然而，理性的投资者总是追求收益尽可能的大、风险尽可能小的投资组合，根据投资者的这一意愿，本文利用多目标     

最大熵原理在证券投资组合中的应用研究

为了解决马科维茨(Markowitz)模型中以证券收益率的方差测度投资风险的局限性,本文提出了利用最大熵原理建立证券投资组合优化模型。并用该模型进行了实例分析,结果表明,比均值-方差模型可获得更高的收益。     

基于新的可能性方差的组合投资模型及其应用研究

随机性和模糊性是证券组合投资收益不确定性的两种表现形式,为了兼顾这两种不确定性因素对组合投资收益的影响,以模糊数的可能性均值作为证券组合投资收益的度量,以模糊数的可能性方差作为对证券组合投资未来风险的度量,建立新的基于可能性均值—方差的证券组合投资决策模型,并结合中国证券市场的具体情况给出该模型实际应用方法。实证分析的过程中,给出一种根据证券交易的历史收益数据获取模糊预期收益率的方法,该方法反映了证券收益率每个交易日的波动情况。     

基于三角直觉模糊云模型的多属性评价方法及应用

针对属性值为三角直觉模糊数的多属性评价问题,提出基于三角直觉模糊云模型的多属性评价方法,反映不确定性信息的支持程度、非支持程度和犹豫性。首先,考虑决策者在评价过程中存在的模糊性和犹豫性,将决策者的评价信息转化为三角直觉模糊数;其次,结合云模型理论计算数字特征,构造三角直觉模糊决策矩阵;再次,对决策矩阵集成得到评价综合云并绘制三维云图;最后,通过计算云相似度对结果进行分析,为评价对象提出合理建议。通过实例验证,基于三角直觉模糊云模型的方法可以有效地运用在多属性评价问题中。     

基于多准则直觉模糊的服装企业绿色供应商选择

在“双碳”背景下,服装企业由于其原料和生产工艺特点,更需要注重绿色环保,但目前服装企业在供应商选择中少有考虑这些因素。为此,基于绿色供应链管理,在供应商选择评价准则中设计绿色评价准则,并根据准则的语言变量特性,采用直觉模糊环境下的多准则妥协解排序（VIKOR）决策方法选择最优供应商。基于偏好度不同重新设计决策者权重的信任函数计算方法,使得不同类决策者评价对整体评价的作用更加合理。实例分析、敏感性分析以及逼近理想解排序（TOPSIS）方法对比分析表明,该方法能有效地实现服装企业绿色供应商优选。     

投资组合理论研究

资产组合理论主要是针对化解投资风险的可能性提出的。“不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里”就是多元化投资组合的最佳比喻,而这已成为现代投资领域中的一条真理。文章从股票组合投资入手,分析收益和风险的关系,得出投资者是根据自己对收益和方差（风险）的偏好,选择符合自己要求的证券组合。     

基于价值投资理论的最优证券投资组合探讨

文章分析了现代证券投资组合理论与价值投资理论的对立以及各自优缺点,并根据价值投资理论对风险的度量进行重新定义,借用现代证券投资组合的思想构建基于价值投资理论的最优证券投资组合。     

P2P 网络借贷平台综合竞争力评价——基于直觉三角模糊数的多属性决策 TOPSIS

P2P 网络借贷是互联网金融创新模式之一,是我国普惠金融的重要组成部分,如何采取 有效方法对 P2P 网络借贷平台综合竞争力进行评价,是引导互联网金融市场健康发展、提高网贷 效率的当务之急。研究以我国 P2P 行业发展特征为基础,结合企业价值链模型,从基本活动与支 持性活动两个维度,选出平台规模、市场情况、企业成长性、财务状况、技术保障、风险控制六 个二级指标,建立了 P2P 网络借贷平台综合竞争力评价指标体系。利用基于三角直觉模糊数的多 属性决策 TOPSIS 评价方法,从实证的角度对民营系、银行系、上市系、国资系、风投系五个类 别的 P2P 网络借贷平台综合竞争力进行优劣排序,最后对平台如何提升自身竞争力提出相关建议。     

一种基于TOPSIS的模糊多目标群体决策方法

多目标群体决策是目前决策技术研究的热点之一。在对单人模糊多目标决策的研究基础上,将TOPSIS法推广到群体决策情形,给出了一种模糊多目标群体决策方法,通过引入决策者模糊权重构造群体决策矩阵,从而算得理想解及方案排序结果。最后给出了一个应用算例。     

The Application Effect of Securities Portfolio in American and Its Enlightenment for China

Securities investment fund （SIF） is a financial product that centralizes the dispersed capitals of investors to form the SIF, and then invests it on other scattering securities and financial commodities according to the best profit and the least risk negotiated by the investors. It is well applied in US, and gives great enlightenment for the development of Chinese SIF.     

中国会计师事务所内部治理:客户组合风险管理决策的实证检验

文章运用1998—2007年上市公司及会计师事务所的数据,首次实证检验了会计师事务所客户组合风险管理的最优策略,结果发现：就整体而言,事务所接受的新客户的风险最大值与诉讼损失显著正相关,2002年、2003年先后实施民事赔偿机制后依然正相关。但对审计阅历较长的审计师和上市年龄较长的客户而言,二者却显著负相关;与国外学者的发现不一致,事务所新客户数量与诉讼损失显著负相关,即事务所对客户取舍的依据是风险最大值而非均值。这说明,我国的民事赔偿机制亟待完善。     

模糊加权群决策方法在汽车配件供应商选择中应用

文章提出了一种考虑主客观属性的模糊多属性群体决策方法。考虑了决策数据的模糊性,在群决策过程中,语言变量使用梯形模糊数表示,评定各个候选对象的属性权重。该方法结合模糊集理论和简单线性加权,由异质的决策委员会得出的评价总分。该方法应用于汽车行业的零件供应商及合作伙伴选择问题,并验证了方法的可行性。     

区域孵化器网络绩效的模糊群决策

企业通过建立指标体系,利用matlab编程实现模糊多属性群决策,结合广东省科技产业发展现状,以虚拟区域孵化器网络的模式建立包括广州、深圳、珠海在内的三个虚拟网络,并对各个区域孵化器网络进行孵化能力的评价,帮助待孵企业寻找最佳规模和运转条件的区域孵化器网络。     

基于直觉模糊偏好及COPRAS法的两阶段应急物资供应商选择研究

针对现有应急物资供应商选择研究难以与复杂的应急物资采购模式相适应、缺乏对不同应急物资采购阶段供应商选择标准的探讨等问题,分别考虑灾前和灾后两阶段的应急采购特征提出基于直觉模糊偏好及COPRAS法的应急供应商选择模型.首先通过直觉模糊偏好理论进行属性评估,再通过典型的分式规划法计算不同采购阶段下应急物资供应商评价指标的权重,然后通过COPRAS方法对各备选供应商进行选择排序,最后通过与现有研究进行对比分析,证明所提方法的合理性和有效性.     

业务外包的决策分析

业务外包总体上来说是一种对企业有益的行为。但是由于外包增加了企业的交易成本,从而有可能使企业的总成本增加。也就是说,外包不一定就是最好的选择,外包也可能失败而导致企业的损失。因此,是否外包、外包什么等外包决策对企业来说是十分重要的一个环节。本文将从成本和非成本的角度提出外包的决策分析思路。