商业银行利率风险及防范

目前我国利率市场化改革的进程正在不断推进,市场利率的波动日益频繁,利率风险正上升为我国商业银行经营管理中面临的主要风险,利率风险的防范与管理也将成为我国商业银行的一项重要工作,本文将对利率市场化环境下我国商业银行的利率风险管理进行探讨。     

商业银行利率风险成因及其防范措施

本文在利率市场化的背景下,对商业银行利率风险的成因和防范措施进行了深入的研究,同时为商业银行在利率市场化的影响下如何有效地避免和防范利率风险提出了建议。本文运用了理论描述和实证分析研究方法,结合国内现阶段的实际情况,系统地分析现阶段商业银行利率风险的成因,提出更为有效的利率风险防范措施。     

商业银行如何利用衍生工具管理利率风险

风险管理是现代商业银行经营管理的核心内容之一.伴随着利率市场化进程的推进,利率风险也将成为我国商业银行面临的最重要的风险之一.西方商业银行的利率风险管理经过长期发展已经比较成熟,然而长期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感,对利率风险没有足够的认识,利率风险管理比较落后.因此,商业银行如何防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,成为了商业银行急待解决的重大问题.     

利率市场化过程中商业银行风险研究与对策

中国的利率市场化给商业银行带来了机遇和挑战。本文在分析商业银行在利率市场化过程中面临的风险的基础上,提出风险管理的对策,对提高商业银行的管理水平,具有一定意义。     

利率市场化与商业银行系统性风险——基于结构异质性视角的实证分析

基于2009年第1季度至2020年第1季度我国14家上市商业银行的面板数据,采用动态面板模型实证检验了利率市场化对商业银行系统性风险的影响,并从所有制属性、经营规模、发展机遇期等三个方面进行结构异质性分析。研究结果表明：利率市场化明显加剧了商业银行系统性风险,经过一系列的稳健性检验,上述结论依然成立;在利率市场化进程的冲击之下,国有银行、经营规模较大的商业银行以及2007年之后上市的商业银行的系统性风险受到的影响更小。基于研究结论,对深化利率市场化改革、完善利率风险预警体系等提出相应的政策建议。     

商业银行利率风险成因分析及对策

近年来,随着我国利率市场化改革的进一步深化,市场利率变动的不确定性给商业银行带来的利率风险日渐突出。但长期以来,我国商业银行受到政策、市场以及银行自身等内外部复杂因素的影响,对利率风险的管理还缺乏有效的应对措施,严重影响商业银行的经营发展。因此,分析和研究商业银行利率风险成因,防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,是本文所探讨的问题。     

利率市场化及商业银行的风险管理

随着利率市场化的不断推进,商业银行的运营逐渐受到利率市场化的影响,尤其是风险管理方面,其中涉及到利率风险、信用风险、流动性风险等。利率市场化改革将给商业银行带来更多的挑战,比如商业银行的经营模式、赢利机制、资本结构等多方面。利率市场化提高了商业银行的整体风险水平。总之,利率市场化已经影响到商业银行的风险管理,商业银行如何在利率市场化进程中加强风险管理,降低银行的风险水平,是值得探讨的课题。     

国有商业银行利率风险的防范和化解浅谈

加入WTO后，我国金融市场运行将逐步与国际接轨，作为金融市场有机组成部分的价格机制，利率市场化的改革取向是必然选择。更为重要的信号是，银行利率市场化甚至被写进党的十六大报告中。随着我国利率市场化进程的不断加快，利率风险将逐渐上升为商业银行主要的经营风险之一。笔者试结合国有商业银行的实际，就防范和化解利率风险发表一管之见。一、国有商业银行利率风险的主要表现形式商业银行的利率风险是指在一定时期内，由于利率的波动和资产负债期限结构不匹配，致使商业银行资产收益与价值相对于负债成本与价值发生不等量变化而造…     

利率市场化改革与银行风险控制

利率市场化改革充满各种风险，对中国而言，银行风险是这一改革过程中最主要的金融风险。因此，对利率市场化过程中的银行风险控制就显得尤为重要。从2002年开始，我国利率市场化改革掀开了新的一页。迄今，这一改革正在不断推进之中。利率市场化改革的展开必然对我国银行的生存环境和经营管理产生重大影响。借鉴发达国家利率市场化的实践经验，并有针对性地防范各种形式的利率风险，是目前各商业银行乃至政策性银行和相关金融机构面临的重要课题。     

市场利率化改革与商业银行风险管理研究

我国利率市场化改革不断推进,商业银行的利率风险正逐渐增大,如何管理利率风险是一个重要的问题,我国商业银行的利率风险管理还不完善。文章通过分析利率市场化带来的影响,对商业银行产生的风险提出商业银行应该如何应对利率市场化的影响。     

Federal Home Loan Bank advances and bank risk

The Federal Home Loan Bank system (FHLB) has evolved into a major source of liquidity for the banking system with the demonstrated ability to borrow over a trillion dollars in world financial markets based on an implied U. S. Treasury guarantee. The FHLB loans the borrowed funds to commercial banks at reduced rates that are not adjusted for the risk of an individual bank. Moral hazard could cause member banks using FHLB loans to increase financial leverage and exposure to high risk assets. Conversely, the FHLB offers banks additional liquidity and specialized debt instruments that help them manage interest rate risk. We use dynamic panel generalized method of moments estimation to test the relation between FHLB advances and bank risk. We find that if banks have relatively normal default probabilities, advances are not associated with increased bank risk but, instead, advances are related to decreased interest rate risk. However, when bank default probabilities are high, our evidence suggests advances and higher bank risk are related.     

利率市场化程度、审计师声誉与银行风险管理

采用2002—2016年我国177家银行的财务信息,并运用法规描述法对各年的利率市场化程度进行测量,检验利率市场化程度、审计师声誉与银行风险管理间的关系。研究发现：当利率市场化程度提升时,商业银行的风险管理强度会显著下降;选聘了高声誉审计师的银行会显著提高风险管理强度。在利率市场化程度提升时,相较于低声誉审计师,高声誉审计师帮助银行提高风险管理强度的作用更为显著。上述结果对监管机构利用审计声誉机制督促银行进行风险管理具有一定的借鉴意义。     

商业银行应对利率市场化的对策

随着利率市场化进程的逐步加快,商业银行经营发展中的不确定性因素将会增加,对此,商业银行要未雨绸缪,为适应利率市场化的需要并推动其发展,商业银行只有转变经营观念,调整经营战略,加强风险管理与控制,才能适应利率市场化的进程,应对中外银行的竞争格局。     

利率市场化时代下商业银行发展对策研究

利率是国家宏观调控的重要手段。2013年7月20日,中央银行取消了商业银行贷款下限的限制,使贷款利率完全由市场竞争来决定。利率市场化对商业银行的经营风险和经营环境产生了重大的影响,对商业银行未来的发展既是机遇也是挑战。在利率市场化时代下,商业银行必须采取必要的措施来把握机遇和迎接挑战。文中主要围绕利率市场化对商业银行的影响,对其未来可持续发展有针对性地提出对策。     

Why Does the Negotiable Certificate of Deposit Matter for Chinese Banking?

The Negotiable Certificate of Deposit (NCD) is a major financial instrument in China; the value of outstanding Chinese NCDs was approximately RMB8 trillion (equivalent to USD1.2 trillion) in mid‐2017. This article reviews the most recent developments in the Chinese NCD, including its effect on interest rate pass‐through and money creation. Empirical results show that the introduction of the NCD in 2014 influenced the relationship between the policy rate and the lending rate of Chinese commercial banks, and the interest rate pass‐through from the policy rate to the lending rate of commercial banks improved subsequently. However, this process has also been accompanied by maturity mismatch, increasing leverage, and decreasing credit ratings for the assets of banks and other financial institutions. Consequently, systemic risk in the Chinese banking system has increased.     

In search for yield? Survey-based evidence on bank risk taking

Monetary policy can have an impact on economic and financial stability through the risk taking of banks. Falling interest rates might induce investment into risky activities. This paper provides evidence on the link between monetary policy and bank risk taking. We use a factor-augmented vector autoregressive model (FAVAR) for the US for the period 1997–2008. Besides standard macroeconomic indicators, we include factors summarizing information provided in the Federal Reserve’s Survey of Terms of Business Lending (STBL). These data provide information on banks׳ new loans as well as interest rates for different loan risk categories and different banking groups. We identify a risk-taking channel of monetary policy by distinguishing responses to monetary policy shocks across different types of banks and different loan risk categories. Following an expansionary monetary policy shock, small domestic banks increase their exposure to risk. Large domestic banks do not change their risk exposure. Foreign banks take on more risk only in the mid-2000s, when interest rates were ‘too low for too long’.     

中小企业担保贷款的违约风险中性定价与担保费率厘定

基于风险中性原理,研究银行的贷款定价模型和担保机构的费率厘定方法,最终给出贷款利率与担保费率简单实用的表达式。基于风性中性的违约风险定价模型与担保费率厘定具有科学的理论依据,能够避免结构化模型的复杂性与高成本,排除简化模型中回收率设定不合理所带来的定价偏差。本文的研究为担保贷款利率的确定与担保费率的厘定提供了实务上的参考,有助于银行和担保机构动态调整利率和费率,节约管理成本。     

China's Interest Rate Pass‐through to Commercial Banks Before and After Interest Rate Liberalisation

On 23 October 2015, the People's Bank of China (PBoC) completed the process of interest rate liberalisation. This study examines China's interest rate pass‐through to the lending rate of commercial banks before and after interest rate liberalisation. Based on data from Q3, 2007 to Q2, 2016, the study shows that the interest rate pass‐through from policy rate to lending rate, which was effective before October 2015, lost effectiveness thereafter. PBoC interventions, the ‘Impossible Trinity’ theory and institutional factors may contribute to this ineffectiveness of the policy rate pass‐through, which may also be related to the higher premium for risk required by banks and to the worsening of their financial condition. The study also offers policy advice in response to the declining effectiveness of China's interest rate pass‐through.     

基于高阶矩风险防范的银行资产负债组合优化模型研究——以A银行为例

资产负债管理能力是现代商业银行的基本能力,其核心在于风险控制和价值创造。商业银行资产负债组合优化是现代商业银行信贷管理框架中的核心内容,它对于保持银行资产流动性、安全性和赢利性的＂三性＂的最佳组合、优化配置资源、提高银行的生存能力和竞争能力,具有重要的现实意义。本文通过以贷款组合的VaR约束控制贷款组合的二阶矩,即控制了资产组合的风险;以贷款组合收益率的偏度约束控制贷款组合的三阶矩,即控制了贷款组合收益率发生总体损失的可能性;以组合收益率的峰度约束控制贷款组合的四阶矩,即减少了组合收益率发生极端损失的可能性,建立了资产分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型。