加快建设中国特色第三支柱个人养老金制度:理论探讨与政策选择

第三支柱个人养老金是国家养老金体系的重要支柱,也是中国特色养老金融体系的有机组成部分。建立和发展个人养老金制度有利于缓解养老金领域发展不平衡不充分问题,夯实应对人口老龄化的社会财富储备。个人养老金的核心特征是个人主导和享受财税政策支持。从功能上看,个人养老金是养老金制度补充和收入补充,推动投资养老理念形成并促进资本市场完善。目前的第三支柱个人养老金试点政策在覆盖人群、税优设计和运行流程等方面存在问题,未来应统筹国家三支柱养老金体系建设,重视政府作用的发挥,制定与我国财税体制改革相适应、公平有效的财税政策,充分调动金融机构的积极性,并加强养老金融教育。     

西藏社会养老金制度改革及智慧养老研究

文章从西藏社会养老金制度的历史发展过程和阶段性成果入手,分析完善社会养老金制度的重要性,探讨了西藏智慧养老现状及困境,并对西藏社会养老金制度改革与智慧养老发展提出了相关建议,包括创新发展“时间币”养老金制度形式和加强地方信息技术建设。     

双模型下的养老金缺口测算与我国养老金融体系建设研究

我国自20世纪末初步入老龄化社会以来,老龄化进程不断加快,“未富先老”背景下,我国社会和家庭养老压力加重,养老金缺口持续扩大,亟须进行改革。本文从分析我国老龄化现状与趋势入手,采用模拟精算法和世代交叠模型,测算我国养老金缺口及未来三十年的变化趋势,探讨目前养老金体系的问题,并借鉴国际先进经验,提出我国养老金制度的改革建议。尝试设计适合我国市场的养老金融产品,从而提高我国养老金投资的回报率与持续性,增强我国养老金体系在老龄化加速之下的适应性。     

优化第三支柱养老金供给体系

<正>"十四五"规划纲要明确指出"发展多层次、多支柱养老保险体系,规范发展第三支柱养老保险",要求我们必须加快补齐养老金体系短板,多措并举发展第三支柱。养老金体系建设是个世界性难题,随着我国人口老龄化、少子化程度日益加深,迫切需要从完善优化养老保障体系与制度设计、发掘第三支柱养老金发展潜力、畅通养老基金投资渠道等多方发力,为增强全社会养老财富储备、积极应对老龄化夯实基础。     

商业保险参与第三支柱养老金融体系建设研究

据中国社科院《中国养老金精算报告2019-2050》显示,我国基本养老保险累计结余或许在2035年耗尽,“十四五”期间我国养老金保障缺口可能达到8万亿至10万亿元。本文通过分析国外商业保险参与第三支柱养老体系建设的模式及我国第三支柱养老体系建设的现状,提出商业保险参与第三支柱养老金融体系建设的对策建议,包括健全养老保险等社会保障制度、规范养老金投资监管及商业养老市场发展、完善第三支柱养老产品多层次财税政策支持、推进第三支柱个人账户制度改革和提升公民养老保险意识与素养等。既有国家引导乡村振兴的金融战略导向,也有国家扶持居民创收的金融支持举措,使养老保障类型的选择建立在遵循法制化原则条件下,寻求效率与公平均衡的基点之上,以期更好地推进乡村振兴,在法律保障下实现养老险事业的高质量发展。     

养老金融：中国实践、国际经验与发展对策

进入21世纪以来,我国人口老龄化进程不断加快、程度不断加深,人口老龄化过程中结构性、高龄化特点突出“,未富先老”的老龄化危机加速到来。为有效应对人口老龄化危机,发展养老金融意义重大。目前,我国建立了以养老金金融、养老服务金融和养老产业金融为主体的养老金融体系。但受实践经验不足、供需不平衡等因素影响,我国养老金融在发展中存在诸多问题。本文通过研究借鉴英国、日本、美国在发展养老金融方面的先进经验和做法,结合我国养老金融的发展实际,提出了发展我国养老金融的对策建议。     

实体经济支撑下的养老模式研究

我国人口结构的迅速转型给我国现有的养老模式带来了巨大的挑战,传统的家庭养老难以为继,在现有的三种社会化养老模式所构建的养老体系下,养老金虚拟账户现金流不足带来风险不确定性危机进一步凸显,无法实现养老模式转型的目标。养老金进入实体产业,实现养老基金的保值增值,其有效的养老金资源化、成本节约以及风险和不确定性的保障能力,能够有效承接养老模式的转型。支持养老金进入实体产业而非虚拟市场是国家在微观治理与宏观治理对接中探索出的合理的、战略性的养老模式。     

养老基金绿色投资组合分析与投资策略

绿色投资是兼顾经济、环境、社会三重盈余条件下实现经济、社会、环境可持续发展目标的投资活动。养老金制度与绿色经济可持续发展、绿色资产配置及其风险收益匹配特征、社会责任与道德伦理规范、法律监管要求是养老基金绿色投资的内在动因。实证分析表明,我国新能源指数投资还不能满足养老基金投资的风险与收益要求。我国养老基金绿色投资应坚持养老基金绿色投资导向,坚持浅绿投资为主,选择积极的资产配置策略,政府应培育养老基金绿色投资的良好条件,渐进实现养老金绿色投资和经济绿色增长的良性互动。     

养老金制度改革已进入深水区

中国养老金制度改革已引起广泛关注，成为当前的一个社会热点问题。先有机构发布报告，大谈养老基金亏空，引起公众对中国养老制度的担忧甚至某种恐慌，     

养老保险基金与资本市场的互动关系的理论和实证研究

本文先从养老经济学新古典学派的角度对养老保险基金和资本市场关系进行了理论阐述,然后分析了养老金转型成功的国家智利的养老保险基金和资本市场联动的实际情况,最后结合我国个人账户养老基金和资本市场的现状,提出我国目前建立两者良性互动的制度框架。     

养老金"并轨"对机关事业单位养老待遇的影响研究 ——基于养老金替代率的分析

2015年初,在我国实行20余年的养老金"双轨制"被正式废除.通过构建"并轨"后新入职职员的养老金替代率精算模型,测算其退休后的基本养老金替代率、职业年金替代率和总养老金替代率,以此探究养老金"并轨"对于机关事业单位养老待遇的影响.测算结果表明:养老保险制度改革会在一定程度上降低"新人"的基本养老金替代率,但由于职业年金的补充作用,总养老金替代率水平仍然可以维持在一个合理的水平上;改革后"新人"的养老金替代率不仅与缴费年限相关,而且受到缴费基数、个人账户投资收益率以及职业年金投资收益率的影响,更加具有激励性.据此,提出要统一养老保险体制、完善养老金筹资模式、采取"保低限高"的养老金调节机制、落实机关事业单位工资制度改革政策等建议来提高机关事业单位退休职员的养老金替代率、维持养老待遇,并促进养老体制公平性.     

郝演苏:分红险可助力养老

张女士近来颇有些犯难:一方面资本市场不景气,基本上投什么亏什么,另一方面养老大潮滚滚而来,如不未雨绸缪,及早准备,30年后怎么办?有没有一种产品,使自己在获得养老保障的同时又能取得不菲的投资收益,给自己的金色晚年加上一把锁? 大众理财:提起养老,我们仿佛看到一座大山迎面而来.具体情况到底如何,该如何应对? 郝演苏:目前,我国居民的养老方式主要由家庭养老、社会养老和理财养老组成.2010年7月13日,有关专家在"中国和拉美养老金制度国际研讨会"上透露,中国养老保险制度的个人账户"空账"已达1.3万亿元.     

论养老保障金进入资本市场的研究探析——以美国为例

目前我国的基本养老制度已由过去的现收现付制过渡为部分累积制,累积制度的实施使得养老保障基金产生了大量的沉淀资金。但是,过去我国对养老保障金的投资主要以信用等级较高、收益相对较低的产品为主,在高通胀的情况下,养老金面临严重的缩水问题。因此本文通过借鉴美国养老保障金的管理实践,重点论述美国养老保障金对该国资本市场的影响,以期通过对比,为我国养老保障金进入资本市场提出适当建议。     

我国城镇职工的养老保障水平及变化北大核心CSSCI

本文利用1995、2002、2007、2013和2018年家庭收入调查CHIP数据,基于养老金替代率、养老金相对水平和退休收入替代率等多种指标,估算我国城镇职工的养老保障水平及变化,并与其他国家进行国际比较。研究发现,在1995~2018年,三种指标均显示,我国城镇职工的养老保障在1995年位于较高水平,在75%~80%之间;之后逐渐下降,于2018年有所回升,在50%~65%区间。而且,不同单位性质、性别、年龄和受教育水平群体间的养老保障水平有所差异。与其他国家相比,我国城镇职工的养老保障水平较为适度,但主要依赖于第一支柱基本养老保险制度,企业年金和个人养老金等第二、三支柱的发展较为薄弱。本研究为促进我国基本养老保险制度的可持续发展,加快推进多层次、多支柱养老保险体系建设提供了学术基础和政策依据。     

美国IRA养老保险制度对完善我国养老保险体系的启示

美国养老保险由政府、企业、个人三方分别主导了社会养老保险制度(联邦退休金制度)、企业补充养老保险制度(企业年金401K计划)、个人储蓄养老保险制度(IRA计划)即个人退休金计划或个人储蓄保险。我国基本养老保险是政府主导在整个养老保障体系中占着最重要的地位的一种养老制度,2004年5月由企业主导的企业年金制度在我国得到了快速发展,这次个税延商业养老保险方案填充了以个人主导的养老金制度的空白。这标志着我国开始重视养老保险制度的市场化因素,是完善整个养老体系不可或缺的一部分。     

第三支柱个人养老金账户缴费率、替代率研究

当前建立多层次多支柱养老保障体系,实现养老保险制度可持续发展最为关键、最为迫切的是促进“第三支柱”个人养老金制度建设与发展,而测算个人养老金账户适度缴费率和替代率水平是建立和完善第三支柱个人养老金账户的基础。本文根据国民财富养老人口结构分配和三期代际交叠生命周期理论尝试构建了个人养老金账户缴费率模型,同时测算了个人养老金账户缴费率与替代率水平。本文研究发现：2020—2050年个人养老金账户适度平均缴费率水平为4.5%,而提高个人养老金账户投资收益率、适度提高个人养老金账户缴费率、引导居民提前着手建立个人养老金账户等有助于提高个人养老金账户替代率至10%的下限适度水平,甚至达到15%的上限适度水平。     

养老早规划，乐享人生夕阳红--访阳光人寿市场部产品推动处负责人赵征丽

我国实行“广覆盖、低保障”的养老制度,退休时领到的养老金比较有限,不足以维持当前生活水平,基金、股票等投资工具虽有可能带来一定的预期收益,但个中风险不容忽视。近年来,有关延迟退休年龄以缓解养老金压力所引发的争议始终不息,这使养老问题进一步成为社会关注的焦点。但可以确定的是,延迟退休是必然趋势,投资者最好及早为自己准备一份既可确保未来能定时、定额领取养老金,又兼有身故等保障责任的商业养老保险产品。其中,具有低风险、量身定制等特点的养老年金险,是个人养老的较好选择之一。     

中国养老保险的理想模式和现实选择

制度因素、经济支持和服务供给,是健全养老保障制度的三元素。保障项目、覆盖人群和责任主体是健全养老保障制度的三维度。中国社会养老保险的现实选择在于扩大基础养老金覆盖范围,大力发展年金养老金及自愿储蓄性养老金。     

70后，你的养老谁埋单？

70后忽略长期养老规划 记者：美世咨询公司最近发布了一个全球养老金指数．在对11个国家进行指数分析后,中国的养老金体系得分排在了倒数第二位。美世认为中国的养老体系存在重大缺陷,其中养老金资产占GDP的比重非常低,直接影响了得分。请问我国的养老体系现状大致是怎样的？     

建立主权养老基金：另辟机关事业单位养老保险改革之“蹊径”

近期,我国机关事业单位养老保险改革已是大势所趋,却又是难中之难,阻碍重重。南非的公务员养老保险制度向主权养老基金的成功转型的实践及其成熟经验,可以为中国的改革提供有益的借鉴,即建立一只完全积累的、中央集中管理的、缴费确定型的主权养老基金,来取代当前的＂国家保险＂型公务员养老金制度。