中国地区间要素市场分割的识别与影响因素分析

本文利用中国行政区域分界线两侧地区的空间近邻特征设计了一项新的识别策略，通过剥离生产要素跨区域流动过程中摩擦性因素的影响，识别并测度了要素市场在地区之间的制度性分割效应。结果显示，在省际分界线两侧，相邻地级市之间的要素报酬差距和要素生产率差距在“跨省”后出现显著跃升，从而在空间截面上直接识别了省际要素市场的分割效应。在排除山川地理阻隔、方言文化区隔、经济社会发展差异以及测量误差等因素的干扰后，结论仍然稳健成立。此外，地级市之间也同样存在要素市场的分割现象，但分割程度大约只有省际分割的一半。进一步分析发现，地方政府间的财税竞争以及所有制部门间要素流动障碍在行政区域分界线上的叠加效应，是导致要素市场地区分割的主要原因，各地户籍制度的差异化开放进程则在一定程度上减轻了劳动力市场的地区分割。     

地方政府间的竞争关系与竞合对策

一、当前我国地方政府间的竞争关系 我国地方政府之间存在竞争是不争的事实,并且存在市场分割和地方保护现象。竞争方式有多种,如地方政府的财税竞争、招商引资竞争、基础设施建设竞争等。在经济发展过程中,地方政府竞争有利于制度的创新和变迁,促进地方政府的经济发展和行政部门的职能转变。     

有关我国地方政府间税收收入划分问题的思考

从当前我国地方政府间税收收入划分的情况来看,各个地区并没有形成统一的税权划分模式,彼此之间存在着或多或少的差异,但是也呈现出一定的共性。本文归纳了我国不同省市政府间税收收入划分的模式及特点,分析了现行地方政府间税收收入归属模式存在的问题,并对我国各级地方政府税收体系的建立提出若干建议。     

财政分权改革与我国地方市场分割的形成及其治理

地方市场分割是我国当前普遍存在的一种现象,它已经成为影响国民经济正常运行和市场化进程的一个比较突出的问题。毫无疑问,地方市场分割是由诸多因素共同作用的结果,尽管不同的学者对影响地方市场分割因素的概括不尽相同,但“以财政包干、大量国有企业事实上的地方所有制为基本特征的行政性分权是导致地方市场分割这一现象的深层次体制原因“却为相当多的学者广泛接受,即地方市场分割是我国“行政性分权体制形成、演进的结果“。这种认识在一定程度上揭示了问题     

基于市场分割的地方政府补贴对地区贸易出口的影响

选取2002年到2015年14年间中国30个省（直辖市、自治区）数据,采用系统GMM模型,考量中国地方政府补贴对中国地方贸易出口量的影响。结果发现：地方政府补贴对地区贸易出口的影响主要是通过市场分割实现,但FDI会弱化地方政府补贴对地区贸易出口的正向效应。     

市场分割提升了国企产品市场竞争地位？

现有企业产品市场竞争地位的研究对政府行为关注不足。本文探讨了市场分割——这一中国特色政府行为对企业产品市场竞争地位的影响及作用机制。利用各地区的商品价格差异度量市场分割,并以异地子公司比例修正市场分割的区域性影响,本文实证发现:市场分割提升了地方国企,尤其是本地化地方国企的产品市场竞争地位。该结论是稳健的,但并不存在于民企中。这表明市场分割对地方国企表现出支持之手,推动了地方国企,尤其是本地化地方国企的产品市场竞争地位。其具体的支持路径还体现在市场分割下地方国企,尤其是本地化国企获得了更多的长期贷款、支付了更低的销售费用。但从长期看,这种支持之手也存在资源诅咒效应,市场分割降低了地方国企,尤其是本地化国企的创新水平。     

地方政府债务对产业空间布局的影响研究——基于工业用地出让微观数据的分析

在新发展格局下,产业布局的优化是实现地区间专业化分工和畅通国内大循环的重要前提。本文构建了地方政府债务影响产业空间布局的理论模型,在此基础上,利用新口径地方政府债务数据和工业用地出让微观数据,实证检验了地方政府的债务融资行为对产业空间布局的影响效应及其作用机制。结果发现：地方政府债务的扩张导致了产业空间布局的分散化,即生产地理集中度下降。中介机制分析表明,地区间引资竞争是导致此种空间扭曲效应的重要机制。进一步分析发现,由地方政府债务驱动的产业布局分散化会带来产能过剩加剧的后果。以上结果表明,应进一步规范地方政府的举债融资行为,遏制地区间的无序竞争,提高资源空间配置效率,发挥地方政府债务对于高质量发展的促进作用。     

数字经济对市场一体化影响研究

如今统一的国内市场已成为经济强国的标配，但我国仍存在市场一体化进程缓慢的问题。选取我国2013—2020年的省级面板数据，运用固定时间的空间杜宾模型，分析数字经济对市场一体化影响的空间效应。结果显示全国各省数字经济发展水平呈显著的全局空间正相关，而市场一体化水平的空间相关性虽然为正，但不完全显著，这表明我国相邻地区间一体化市场还未形成。数字经济的发展显著推进了本地区的市场一体化进程，但对周边地区的市场一体化发展有阻碍作用，这可能是由于政府干预所导致的。模型效应分解显示数字经济发展水平直接效应显著为正，间接效应显著为负。最后根据结果提出持续推进数字经济的发展、加强对地方政府监督并优化制度环境、加强东西部地区之间的贸易合作的建议。     

地区竞争、支出责任下移与地方政府债务扩张

地方政府债务过度扩张容易引发系统性经济风险。本文通过一个地方政府举债行为理论模型,分析了政府间共同事权的支出责任下移、竞争性地区的举债行为对地方政府债务规模的影响。在此基础上构建空间面板计量模型,利用279个地级市数据进行回归分析,结果表明:地方政府债务扩张是支出责任下移与标尺竞争机制共同驱动的结果;政府间支出责任下移造成的财政压力是地方政府被动负债的重要原因;地方政府间的标尺竞争使其在举债融资行为上表现为明显的策略模仿;各地区在债务扩张的主因上存在异质性,东部地区政府债务的增加主要是地区间竞争的结果。这意味着化解地方政府债务风险不仅应规范政府间财政支出责任划分,更重要的是完善地方政府的政绩考核体系和违规举债的问责机制。     

地方政府隐性债务与民营中小企业融资约束——基于金融分割的视角

地方隐性债务的主要风险之一是通过市场化的渠道长期影响企业行为,对经济增长的可持续性造成负面影响。笔者立足于我国信贷市场中金融分割的特征,分析了地方政府隐性债务对民营中小企业融资约束的影响以及背后的传导机制。在此基础上构建地区企业债务成本与负债水平的联立方程,结果表明：在金融“结构分割”与“地理分割”的影响下,地方政府隐性债务扩张仅加剧了本地民营中小企业的融资约束;由于存在融资渠道的差异,相比于更具有隐性债务特征、以银行贷款为主的地方政府非标准债务,城投债等相对公开透明的地方政府标准债务并未影响本地民营中小企业融资约束。文章的机制分析还发现,基于中小银行发展的金融“结构分割”弱化,以及省内较弱的金融“地理分割”,均可以抑制地方政府隐性债务增加对本地民营中小企业融资约束的负面效应。以上研究为如何防范化解地方隐性债务风险进入实体经济中提供了新的视角。     

Market Segmentation and the Cost of Capital in a Domestic Market: Evidence from Municipal Bonds

We study the implications of market segmentation in a domestic setting, the US municipal bond market. A (state‐level) segmentation of this market emerges from asymmetric tax exemption. Municipal bond investors are exempt from state and local taxes on bonds issued by their own state, but not on bonds issued by other states. We demonstrate that market segmentation imposes significant costs on both issuers and investors in the form of higher yields and higher costs of financial intermediation. Our results provide insight into some well‐documented artifacts of the municipal bond market, such as high yields and the popularity of insurance.     

Local tax rebates,corporate tax burdens,and firm migration: Evidence from China

Conflicts of interest between local governments and the central administration in China have yielded many local policies that only serve the interests of local governments. The policy of first levying and then rebating taxes is an example of how local governments eschew the national tax regulations to boost local economies rather than national interests. In 2001, the Chinese government announced the termination of local tax rebates, which had some expected outcomes. We find that local governments complied with the new tax policy even though it no longer allowed local governments to grant tax incentives. However, some companies found ways to avoid the greater tax burdens by moving their business registration locations to tax havens. We also find that firms controlled by local governments were less likely to change registration locations. Our study examines the national tax regulation in China and explores how tax rules influence company decisions. In addition, we show that non-tax incentives, such as local economic development, may also influence company decisions.     

Interjurisdictional Tax Competition in a Federal System of Overlapping Revenue Maximizing Governments

Academic literature in public finance has focused on interjurisdictional tax competition—namely among similar types of local governments—but has leaved vertical externalities arising from interactions between two overlapping governments sharing the same tax base aside. The purpose of this paper is to provide a simple model within which interjurisdictional tax competition and vertical interactions between two overlapping governments that share the same tax base can be analyzed simultaneously. We find that interjurisdictional tax competition reduces the global tax rate set by both overlapping governments (federal and local) but is unable to solve completely the distortion arising from vertical externalities. The model is also extended to allow for government subsidies to industrial capital. We give sufficient conditions for capital subsidies to be more efficient to attract capital when they are granted at a federal level rather than at a local level.     

论"二元互补"的地方主体收入结构

地方政府主体税种与财源的选择,一直是近年来我国财政、税收理论界与实务界关注的重要课题之一。本文在借鉴以美国为代表的市场经济国家及经济转型国家(前苏东国家)经验的基础上,结合我国城市化发展的前景,阐述了这样一个基本观点:在未来的10～15年内,蓬勃发展的城市经济将是我国地方财政收入增长的源泉,城市物业税和使用者收费将组成"二元互补"的地方主体收入结构。     

“营改增”影响地方政府税收努力研究

基于随机前沿分析法（SFA）测算2011-2015年我国地方政府税收努力程度,并运用双重差分法考察“营改增”对地方征税行为的影响。研究发现：“营改增”将地方税（营业税）变为共享税（增值税）,显著降低了地方政府税收努力程度;改革对税收努力的冲击受经济发展水平、转移支付额度和税收返还的影响,获取转移支付收入和税收返还越多的地区税收努力下降速度越快。后“营改增”时期,如何提高税收效率,缓解地方财政收入对转移支付和债务收入的依赖性,是理顺中央和地方财税关系,完善财税收入体系的重要问题。     

税费替代:增值税减税、非税收入征管与企业投资

通过减税促进企业投资和提振宏观经济是近年来中国税收制度改革的重要目标,但减税政策的实际效果却存在争议。本文利用2009年增值税转型改革,研究了减税对地方政府税费收入和企业非税负担的影响,从税费替代的角度揭示非税负担变动如何影响企业固定资产投资。研究发现:(1)增值税转型在减税的同时提高了地方政府非税收入并加重了企业非税负担,地方财政收入受增值税转型冲击越大,企业非税负担上升越明显。(2)上述应主要体现在小型、微型和民营企业上,大中型、非民营企业的非税负担未发生明显变化。(3)非税负担上升会显著抑制小型、微型和民营企业的固定资产投资,促使小型微型和民营企业通过持有更多现金和减少流动性负债来应对税费负担不确定性。本文有助于理解减税政策对小型微型和民营企业非税负担的溢出效应及其影响,为通过减税降费促进投资和提振经济提供经验支撑。     

Local fiscal equalisation based on fiscal capacity: the case of Austria

This paper deals with local fiscal equalisation in Austria. The system of intergovernmental relations in Austria includes different regulations in order to equalise differences in the fiscal capacity of the municipalities. This leads to so‐called ‘compensation effects’, because additional revenues from a local government's own tax are (at least partly) compensated by losses from equalisation grants. This paper carries out a detailed analysis of these compensation effects. It is shown that they create strong fiscal disincentives for the local governments: on average, 55 per cent of additional revenues from the communal tax (which is the most important of a local government's own taxes) are compensated by losses of equalisation grants. In extreme cases, local governments can lose up to 144 per cent of the additional tax yields collected. These local governments would be better off if they made no effort to increase their tax base.     

分税与地方财政支出结构

本文研究了税收分成对地方财政支出结构的影响。理论分析发现,在地方政府的财政支出结构竞争中,税收分成比例的提高将直接导致地方政府增加生产性公共支出,发挥生产性支出的产出外部性,提高产出水平和自身税收收入水平,实现福利最大化。一系列经验分析显著地验证了上述结论,即当地级市政府的税收分成率提高10%,该地区生产性支出占比将提高1.39%。本文的分析和结论有助于解释中国地方财政支出结构变动的原因,从而为政府间税收分配改革提供有效的政策建议。     

Fiscal severity and the choice of budget gap closing strategies

The great recession of 2008 forced US local governments to pursue a series of measures to maintain a balanced budget. The authors investigated local governments’ response to the great recession with a focus on Florida, where a crash in the housing market led to a severe erosion of the property tax base. Following the classic cutback management theory, the authors examine how the severity of fiscal stress affected the choice of budget-balancing strategies by Florida’s local governments. The severity of fiscal stress was found to affect not only the number of budget gap closing strategies but also the pattern of adoption of these strategies consistent with the administrative response model.     

Is Targeted Tax Competition Less Harmful than its Remedies?

Some governments have recently called for international accords restricting the use of preferential taxes targeted to attract mobile tax bases from abroad. Are such agreements likely to discourage tax competition or conversely cause it to spread? We study a general model of competition for multiple tax bases and establish conditions for a restriction on preferential regimes to increase or decrease tax revenues. Our results show that restrictions are most likely to be desirable when tax bases are on average highly responsive to a coordinated increase in tax rates by all governments, and when tax bases with large domestic elasticities are also more mobile internationally. Our analysis allows us to reconcile the apparently contradictory results of the previous literature.