净利息收入与非利息收入：增长性、波动性和相关性

过去十多年间,美国商业银行业的非利息收入在总收入中的比重不断上升,收入量呈持续增长之势,非利息收入业务的发展对美国银行业务经营活动产生了深远影响。本文从增长性、波动性和相关性等三方面出发,对美国商业银行业的净利息收入和非利息收入进行全面对比分析,以期对我国商业银行发展非利息收入业务提供一些有益的启示。     

净利息收入与非利息收入:增长性、波动性和相关性

过去十多年间,美国商业银行业的非利息收入在总收入中的比重不断上升,收入量呈持续增长之势,非利息收入业务的发展对美国银行业务经营活动产生了深远影响。本文从增长性、波动性和相关性等三方面出发,对美国商业银行业的净利息收入和非利息收入进行全面对比分析,以期对我国商业银行发展非利息收入业务提供一些有益的启示。     

欧盟银行业的非利息收入

一、欧盟银行业非利息收入发展的概况2 0世纪 80年代中后期以来 ,欧洲金融体系发生了巨大的变化 ,欧盟银行业的市场竞争程度不断提高 ,经营压力不断增大。欧盟银行业积极地对环境的变化做出反应。欧盟银行业在传统银行业非利息收入的基础上 ,通过经营的多元化、综合化 ,将商业银行服务与证券、保险、投资基金等多种金融服务融为一体 ,广开收入来源 ,非利息收入在银行总收入中的占比稳步提高。19 98年欧盟银行业非利息收入占经营总收入的比例达到41% ,2 0 0 1年为 41 5 % ,2 0 0 2年略有降低 ,为 3 8%。二、欧盟银行业非利息收入业务的主要构…     

后危机时代国际银行业盈利能力分析

2007年发端于美国的次贷危机对各国银行业造成了不同程度的冲击。欧美银行业在这场危机中遭受的损失最为严重,新兴市场国家的银行业也受到了一定的影响。本文对危机后国际银行业的盈利能力进行了较为全面的分析。通过对各国银行业资本收益率、资产收益率、净利息收益率、非利息收入占比和成本收入进行比较分析,总结了危机后主要国家银行业的不同发展态势,并探讨了指标差异背后的原因。     

建设银行代理保险业务的效益及定价分析

一、代理保险业务的效益分析(一)改善收入结构目前在中国,中间业务收入在商业银行总收入中的比重仅仅在10%左右,其发展空间还很大。根据银监会公布的《商业银行服务价格管理暂行办法》,中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入的业务。根据这一条例,中间业务可分为九大类,相比贷款业务,中间业务收益可观,风险相对较低,中间业务的大力开发和拓展已经形成银行新的利润增长点。通过表1的计算数据可以看出,建设银行的非利息收入占总资产的比重逐年明显提高,从2003年的0.22%到2006年的0.37%,共计增长了68.18%。而净利息收入占总资产的比重在2002年为2.76%,2003年下降到2.56%,虽然以后各年有一定的增长,但到2006年为止,仅为2.73%,呈负增长的趋势。这表明了建设银行的收入结构有了明显的改善,符合现代银行业的发展趋势。西方发达国家的银行收入构成中,非利息收入占了绝大部分,这也说明建设银行还有进一步增加非利息收入的空间,而非利息收入的主要来自中间业务。其次,建设银行的营业收入占总资产的比重逐年提高,除了2003、2004年略有下降以外,比重在逐渐上升,2006年达到3.03%。相...     

增加非利息收入的同时更要防控利息收入的下降——银行业综合经营评析

2011年年末,我国3800家银行业金融机构资产总额113.3万亿元,各项贷款余额58.2万亿元,贷款占银行业总资产的比重为51.34%,很显然贷款依然是我国银行业金融机构资产配置的主渠道。从收入结构来讲,利息收入依然是国内银行利润的主     

商业银行非利息收入业务研究

非利息收入促进了银行收入结构的多元化,已成为当前银行新的利润增长点。但是与净利息收入相比,我国银行业非利息收入过分依赖手续费和佣金收入,规模较小,业务总量发展不足,仍处于初级发展阶段。本文就商业银行非利息收入存在的问题以及如何发展商业银行非利息收入谈几点想法。     

中资商业银行非利息收入业务竞争能力分析

进入21世纪,在金融混业经营背景下,西方商业银行的业务收入日趋多元化,非利息收入业务不断增长,全球最大的50家银行在1991-1999年间,非利息收入占总收入的比重从49%上升到67%(李成、庞加兰,2004);2003年欧洲著名商业银行巴克莱银行(Barelays)的非利息收入占营业收入的46.8%;2004年第一季度美国资产大于10亿美元的商业银行非利息收入占净营业收入的比例为43.77%,资产小于10亿美元的商业银行这一比率为25.83%.非利息收入业务的发展水平已成为现代商业银行的重要标志之一.     

银行业结构调整力度将进一步加大

首先,银行业收入结构调整力度将进一步加大。今年以来．虽然各银行均较大幅度增加了信贷投放,但由于息差收窄,银行业以息差收入为绝对收入主体的盈利模式受到了严峻挑战．由于利差收窄导致的收益率下降使得利息收入减少超过规模增长因素对利息收入增加的影响。前三季度,银行业营业收入、净利息收入出现下降之势．十四家上市银行营业收入、净利息收入同比分别减少192亿元、518亿元．下降了2．25％、7．41％。     

商业银行收入结构多元化对收入波动的影响

本文基于2001～2010年的年度数据,首先分析了我国商业银行收入结构的变化趋势,并针对大型商业银行和中小型商业银行分别进行了分析,然后基于资产组合理论,进一步通过资产组合方差分解方法来分析非利息业务对银行收入波动的影响情况。实证结果表明,商业银行收入的波动性在2006年之后在一定程度上加大了,而且营业收入的波动性主要来自于非利息收入的波动,但是净利息收入与非利息收入协方差由正值变为了负值,这表明增加非利息收入业务进行多元化经营可以直接抵消净利息收入增长率的波动性,从而降低商业银行整体的风险。     

商业银行中间业务的发展路径与实证研究

过去15年来,由资产服务与证券化交易、投资银行与保险业务和其他运营性服务构成的附加非利息收入使得美国商业银行非利息收入得以实现阶梯式的发展.商业银行中间业务实质上来源于所提供的账户、交易、信用与混业服务.本文提出中国商业银行中间业务发展的路径应为立足账户服务、发展交易服务、推动信用服务、关注混业服务.笔者认为该路径的实现在于构建有效的领导、形成梯次发展的能力和进行科学的创新.     

我国商业银行收入结构改造

随着我国银行业对外开放的进一步扩大和金融体制改革步伐的加快,商业银行之间的竞争日益激烈。对于加快经营模式和增长方式的转变,实现经营结构的战略性调整,提高经营效益,增强核心竞争力等问题来说,我国商业银行至关重要的一个方面就是对收入结构进行改造。本文通过对中外商业银行收入来源的比较和量化分析,阐明了我国商业银行收入结构改造的必要性,并根据当前商业银行的经营情况有针对性地提出了商业银行进行收入结构改造的思路和重点发展的业务领域,促进我国商业银行全面、协调、可持续健康发展。     

Bank ownership,privatization, and performance: Evidence from a transition country

This paper combines the static effect of ownership and the dynamic effect of privatization on bank performance in China over 1995–2010, reporting a significantly higher performance by private intermediaries – joint stock commercial banks and city commercial banks – relative to state-owned commercial banks. However, publicly traded banks, subject to multiple monitoring and vetting in capital markets, perform better regardless of ownership status. The privatization of banks has improved performance with respect to revenue inflow and efficiency gains in the short- or long-run (initial public offerings). The positive long-run effect is more relevant and significant for banking institutions with minority foreign ownership. Moreover, this paper innovatively estimates interest income efficiency and non-interest income efficiency at the same time. The results suggest that Chinese banks are much more efficient in generating interest income than raising non-interest revenue, although the latter aspect has improved significantly during the sample period.     

利率市场化对我国商业银行影响的实证分析

对于商业银行而言,利率市场化的积极意义在于它将促进金融市场的深化发展和金融机构之间的公平竞争,为银行业快速发展和多元化经营创造良好的外部环境。但是从短期来看,利率市场化也将改变商业银行原有的利率决定机制和经营模式。利率市场化将大大提高利率波动的幅度和频率,并使利率的期限结构复杂化,对商业银行的经营能力和风险把控能力都将是重大考验。本文选取10家国内上市商业银行,对其非利息收入占比、利率敏感性缺口等指标进行实证检验,最后根据实证结果对商业银行应对利率市场化提出合理建议。     

中国银行业收入结构变革对收益的影响

面临混业趋势的挑战,内外竞争的压力以及市场环境的日益复杂,商业银行传统信贷业务的发展空间受到严重挤压,经营战略转型势在必行。近几年,非利息收入以其稳定收益、改善收入结构、增加多样化收益等优势,成为商业银行的必争之地。但是,非利息收入与银行收益之间的关系究竟如何,仍然是值得研究的课题。本文利用我国12家商业银行1999～2006年期间的数据对非利息收入的收益贡献进行剖析,回归结果表明非利息收入与银行资本收益率之间存在显著且稳定的负相关关系,这一结论不同于以往的观点。同时,本文结合当前现状对该结论做出经济解释,并针对问题提出相关政策建议。     

中国商业银行非利息收入对信息披露 质量影响研究

基于绩效和风险两个视角探究商业银行非利息收入对信息披露质量的影响机理,并构建三级、四类、由16项指标构成的商业银行信息披露质量测度体系,以2009-2017年68家中国商业银行为研究样本,运用熵权评价模型计算银行信息披露质量综合评价指数,实证分析商业银行非利息收入与商业银行信息披露质量之间的关系,结果表明：商业银行在发展非利息收入的过程中信息披露质量反而下降,风险视角的解释力度大于绩效视角的解释力度。     

Income diversification and risk: Does ownership matter? An empirical examination of Indian banks

We examine the impact of ownership on income diversification and risk for Indian banks over the period 2001–2009. We investigate both the determinants of non-interest income and the impact of diversification on various profitability and insolvency risk measures for public sector, private domestic, and foreign banks. We document that ownership does matter in the pursuit of non-interest income. Relative to private domestic banks, public sector banks earn significantly less fee-income, while foreign banks report higher fee income. Public sector banks with higher levels of governmental ownership are significantly less likely to pursue non-interest income sources. Fee-based income significantly reduces risk, measured by profitability variables, for public sector banks. Default risk is also reduced for these banks. From a regulatory perspective, it appears that diversification benefits India’s public sector banks. Our research has implications for the changes in the risk profile for banks in emerging banking markets pursuing non-interest revenue sources.     

非利息收入、收入多元化与银行绩效——基于中国银行业的动态面板GMM估计

基于我国2003-2016年商业银行数据,使用动态面板模型的 GMM估计,检验我国商业银行提高非利息收入占比,寻求收入多元化是否改善银行绩效.研究发现:非利息收入占比提高并不等同收入多元化程度提升,两者对商业银行绩效影响并不一致.商业银行多元化程度提升能够显著改善银行绩效,稳定银行收益,改善风险调整回报.但非利息收入占比提高则与银行绩效负相关.看似矛盾的结论实质是非利息收入的双刃属性导致的"直接敞口效应""多元化效应"和"冲销效应"综合作用的结果.从非利息收入构成来看,手续费和佣金净收入与银行绩效显著正相关,但其它非利息收入则与银行绩效指标负相关.     

Do non-traditional banking activities reduce bank liquidity creation? Evidence from Vietnam

The study analyzes the impact of engaging in non-traditional banking activities on bank liquidity creation. This strand of research has almost gone unnoticed by academics so far. Based on a dataset of Vietnamese commercial banks from 2007 to 2018, we document that the liquidity creation function of banks decreases with the income from non-traditional banking segments. This impact is observed in both on- and off-balance sheets across multiple robustness tests of the static and dynamic panels regressed by the ordinary least squares method and the generalized method of moments. Further decomposing the non-interest income sources, we find that banks that engage more in non-traditional activities for fees and commissions tend to reduce the liquidity creation more compared to other counterparts. The findings offer insightful implications for regulatory agencies and bank managers in the determination of liquidity creation behavior in emerging markets.