美国金融监管改革新法案的解析与启示

美国新的金融监管改革法案为全球金融监管改革确立了新的方向。在现有分业经营体制下,我国金融监管可以借鉴其成功经验,加强监管机构间的协调与合作,扩大监管范围和内容;利用金融危机后国际金融监管改革的新机遇,加强与国际监管机构之间的沟通协调,提高银行业国际竞争力。     

美国金融监管体系改革动向及其对我国的启示

次贷危机引发了美国对其金融监管体系及其监管理念的反思。最近,美国财政部向国会提交了《现代金融监管架构改革蓝图》。本文在分析该改革蓝图主要内容的基础上,对其所反映的美国金融监管理念的转变进行了探讨,即从分机构、分业监管向综合、跨业监管的转变,从监管局部性风险向监管金融市场系统性风险的转变和从规则导向监管向原则导向监管的转变,最后提出我国金融监管体系改革的对策建议。     

金融机构行为监管的内涵、国内外经验及建议

行为监管是相对于审慎监管而提出的.行为监管关注金融机构的具体业务行为问题及其市场影响,以保障金融消费者权益、防范系统性金融风险为核心目标.行为监管引起广泛关注,建立健全行为监管被作为金融监管改革的重点内容.本文分析了行为监管的国际经验及我国实施行为监管面临的困难,并从金融监管机构、金融机构、金融消费者三个层面提出改善金融机构行为监管的政策建议.     

明确金融权责边界提高金融监管绩效的思考

新一轮金融市场改革的启动对金融监管提出更新、更高要求,金融监管改革势在必行.由于存在监管成本,金融监管机构的职权必须限定在合理的范围内才能保证监管效益最大化.因此,划分金融监管的权责边界是金融监管改革的必要前提.本文认为监管权责的划分应当注意以下几点：对于金融机构的监管做到张弛有度,强化宏观审慎监管,放松微观监管;加强对金融消费者的保护,促进金融市场稳定;完善监管部门之间的协调机制,形成“无缝式”监管;厘清中央监管机构与地方政府的权责边界,构建分层有序的金融监管体系.     

根本的是内容上的革新

银监会 我们认为,中央银行机构改革可能只是金融监管体制改革的形式而已,处于从属的地位.相比之下,中央银行分拆,成立银监会后,更加重要的监管理念、监管制度、监管技术、监管模式等实质性内容的革新,它们处于主导的地位.内容的改革应当重于形式的改革,而不能相反.只有这样,才能真正改善金融监管质量,提高金融监管水平,也才能提升金融监管效率.否则,就会造成本末倒置,其结果只能是"换汤不换药".     

美国金融监管改革的最新进展

美国金融监管改革将对未来全球金融监管体系产生重要影响。文章跟踪研究了《多德一弗兰克法案》在实施监管机构职能协调、宏观审慎监管标准、场外衍生品市场监管、评级机构监管、金融消费者保护等法案重要方面取得的进展,梳理提炼了法案实施至今提出的主要改革内容,评价了银行业、大型金融机构、影子银行体系和金融体系方面取得的改革效果,并汇总分析了相关改革趋向。     

对我国实行金融监管一体化的探讨

本文分析了金融监管一体化的优劣势,并从制度基础和监管现状两个层面分析指出在我国目前不宜实行金融监管一体化改革,提出重构金融产权,优化市场主体;加强银、证、保三大监管机构的沟通与合作;完善金融监管法规,树立监管机关权威性等加强我国金融监管的对策建议。     

英国金融监管改革强化金融稳定

金融危机的爆发使世界金融业遭受重创,各国开始反思各自的金融监管模式。作为全球金融中心之一的英国,通过强化维护金融稳定,扩大央行的维稳权和FSA监管权限等措施来完善金融监管体制的统一监管模式,引发了新一轮的金融监管改革思潮。英国此次改革发展的趋势概括来说就是完善监管体系,扩大央行权力,强化金融稳定和安全;加强机构之间合作,处理好各监管机构之间关系;强调审慎性监管,控制系统性风险;完善金融市场,     

《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的解读

美国金融制度改革具有"危机指向"的特征,"次贷危机"之后的《Dodd-Frank华尔街改革和消费者保护法》对美国的金融制度进行了大刀阔斧的改革,在机构改革、监管范围以及监管机构的职能方面进行了重大调整。本文介绍了《Dodd-Frank华尔街改革和消费者保护法》的主要内容,包括新机构的设立,监管范围的扩大,监管机构职能定位的调整等;并探讨了该法案对联邦和州层面监管者、消费者和金融工具供给者以及金融系统的潜在影响;最后论文从三个方面剖析了此次金融监管改革存在的问题。     

关于我国金融监管体系改革的思考

目前我国金融监管实行分业监管的体制,这个体制存在着多头监管、监管政策传导效率不高、监管支持系统薄弱等缺陷.我国加入WTO后,金融监管体系面临挑战,需要改革,改革应遵循"新老结合、效率优先、灵活操作、适时超前的原则,改革应制定近期、中期、远期目标.在金融监管体制改革过程中,监管机构间要加强信息沟通,要深化监管内容,完善监管信息系统,建立辅助监管系统,加快监管人才的培养.     

逆周期监管理论的最新进展与启示

金融危机再一次凸显完善金融监管的必要性。加强宏观审慎监管,强化逆周期监管措施是后金融危机时期金融监管改革的重点内容。本文通过对逆周期金融监管五个方面最新研究进展的梳理,从监管手段、指标体系、监管工具、衍生品与表外业务、压力测试、综合管理协调机制和国际金融监管合作七个方面探讨了我国如何加强逆周期监管,完善宏观审慎监管架构。     

也谈中国金融监管体制改革——基于独立的审计视角

本轮席卷全球的金融危机过后,各国对引起危机的原因都进行了反思,普遍认为缺乏有效的监管是金融危机的重要原因之一。本文从金融监管的理论出发,对美英等国的金融监管体系改革进程进行了研究,分析了中国目前的金融监管体系的优缺点,进而提出中国金融监管体系改革的目标和途径。中国金融监管体系改革的目标是建立一个统一、高效的监管体系。改革可分步实施,首先在一行三会之上建立国家金融监管委员会以加强金融监管机构的协调;中期目标则是三会进一步整合,取消三会的独立地位,并将三会相同的职能部门合并;远期则是按照目标导向监管原则,重构中国的金融监管体系。     

金融监管运行中激励相容制度安排

运用博奕论,作者揭示了信息不对称条件下,目前我国的金融监管机构难以提供有效监管或监管效用不足,以及由于监管机构监管效力不足导致金融机构存在巨大风险。解决监管机构效率低下的关键在于,通过提高金融市场透明度、改革金融监管体制等在社会公众与监管当局之间、监管机构与金融机构之间和监管当局内部形成激励相容机制。     

后金融危机时代资产证券化监管改革

金融危机暴露了资产证券化的风险及其监管制度的缺陷。金融危机之后,各国金融监管机构提出了多项资产证券化的监管改革措施,主要集中在信用风险留存和加强信息披露两个方面。文章介绍了资产证券化监管改革的最新进展,分析了资产证券化监管改革的内容、难点以及可能的影响,结合正在修订中的监管改革措施,提出了我国改革资产证券化监管的思路。     

后金融危机时代资产证券化监管改革

金融危机暴露了资产证券化的风险及其监管制度的缺陷。金融危机之后,各国金融监管机构提出了多项资产证券化的监管改革措施,主要集中在信用风险留存和加强信息披露两个方面。文章介绍了资产证券化监管改革的最新进展,分析了资产证券化监管改革的内容、难点以及可能的影响,结合正在修订中的监管改革措施,提出了我国改革资产证券化监管的思路。     

英美金融监管体制改革对我国的借鉴与启示

近期,英美等国纷纷公布了金融监管改革方案,目的是重构更加稳健的金融监管体系。这些改革方案反映了发达国家对金融监管体系的新认识,在一定程度上昭示了全球金融监管体系发展的理念与趋势。本文分析了金融危机前英美等国金融监管体制状况及改革的动因,重点研究此次英美金融监管体制改革的内容,从中吸收和借鉴先进的监管理念及经验．并结合实际提出我国金融监管改革的建议。     

金融监管体制选择:国际比较、良好原则与借鉴北大核心CSSCISSCI

金融监管体制的选择是一个备受争议的问题。国际金融危机以来,美欧等国陆续出台了一些金融监管体制改革措施。如何正确解读和借鉴相关国家的改革经验?对于美欧的监管体制改革,我国是亦步亦趋还是有选择地借鉴?我国金融监管改革的重点在于机构变更还是专业化与能力建设等深层次改革?本文试图对上述问题进行有益的探索。     

银监会的设立与发展：功能性金融监管视角的分析

功能性金融监管是我国金融监管实现方式改革的必然选择。银监会的成立为实施功能性金融监管奠定了机构、监管能力的基础。实施功能性金融监管,还需要银监会进一步创造理念、协调机制、技术、人才等方面的条件同时,功能性金融监管实施后,其效能的发挥仍需要通过银监会强化分机构监管和促进功能性金融监管自身的发展来加以保障。     

落实金融监管责任制提高监管成效的思考

1.不断完善金融监管体系.首先,确定具体的监管目标.要细化并落实对人民银行基层行的监管责任制,给监管工作制定一套科学、规范、切实可行的量化考核指标,量化具体监管内容并加大考核力度,从而使监管有目标,考核有依据,奖罚有标准,杜绝各种无效监管和越权监管.其次,要明确监管重点.央行基层行应在监管人员和先进设备配备等方面有所侧重,监管重点向农村信用社等中小金融机构倾斜.再次,加快内部机构改革.应着重解决内设机构不规范、政出多门、工作安排重复、互相牵扯的现象,将分散于各部门机构的监管职能归并统一.     

银监金的设立与发展:功能性金融监管视角的分析

功能性金融监管是我国金融监管实现方式改革的必然选择.银监会的成立为实施功能性金融监管奠定了机构、监管能力的基础.实施功能性金融监管,还需要银监会进一步创造理念、协调机制、技术、人才等方面的条件.同时,功能性金融监管实施后,其效能的发挥仍需要通过银监会强化分机构监管和促进功能性金融监管自身的发展来加以保障.