证券公司内控体系建设及竞争力提升之建议

证券公司以有价证券为经营对象,当前日益激烈的市场竞争环境使之所经营商品的品质差别不断缩小,商品之间同质化倾向日渐增强.同时,自产生发展至今,证券公司之间的竞争除了在以往经纪业务、承销业务、自营业务等范围内展开,更深入到品牌、技术、资源、人才、信息、技能、管理、文化等相关业务之间多方位的竞争.在我国经济不断对外开放的背景下,国内证券公司应致力于自身内部控制体系建设与市场核心竞争力的提升,以打遣新的竞争优势,争取在国内外竞争中获取可持续发展的资本.     

论我国证券公司的业务创新

创新是企业发展的主题，对于资本密集和知识密集的证券公司来说，创新更是塑造竞争力的基本要素。从发达国家的经验来看，随着金融业的高度国际化和集团化，证券公司间的竞争日趋激烈，由于竞争而压低的服务价格和不断上涨的成本已经使得传统业务处于无利可图的地位。证券公司间竞争的焦点开始由传统的证券承销向以并购咨询、资产证券化和项目融资等为代表的创新型业务转移。     

外汇代客理财业务风险防范

外汇理财业务作为我国商业银行新的业务领域,始于1996年,自2000年以后日渐兴盛,并成为商业银行之间竞争的热点之一。其实理财业务早已是证券公司、信托公司、基金公司等金融机构的重要业务之一,而商业银行在我国资本市场不断发展、利率汇率市场化不断推进的情况下,以传统存贷款     

混业经营：我国金融业发展的趋势

金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等金融机构的业务互相渗透交叉，而不局限于自身经营业务的范围。金融业的分业经营是指限制银行、证券公司、保险公司等金融机构的业务交叉，各类金融机构在各自的业务范围内经营业务。混业经营以德国为代表，商业银行可以经营证券和保险业务；分业经营以1999年以前的美国以及日本为代表，银行、证券和保险业务分别由不同的金融机构经营。     

我国证券公司的特色化经营与业务创新

目前国内证券公司在同一层次．同一水平上竞争。这种局面必然随着证券公司实力规模的进一步分化以及证券承销制度由审批制变革为核准制，证券公司在研究实力、咨询服务和网络规模上的差距而出现变化．从而推动证券公司服务水平的提升。其标志是证券业务服务价格出现差别化。随着证券公司兼并重组，以及证券公司分类管理的实施，将拉开我国证券公司竞争层次，提计证券公司之间的服务水平，     

分业经营体制下的银证合作

中国加入WTO取得重要进展，我国一旦入世，大批的外资银行、证券公司、保险公司将会以合资或独资的面孔出现在我们面前，而且这些公司大多是独资的面孔出现在我面前，而且这些公司大多是“全能型”金融企业，其业务领域涉及银行、保险、证券及信托投资等多个方面。它们将会抓住进军中国金融市场的机会，努力拓展业务领域，抢占市场份额，这是我国金融业面临的最为严峻的挑战，这些外资金融机构在其本国内是混业经营的，只要跨国金融公司在中国同时开办银行与证券公司，则资金就可以由母公司在银行与证券公司之间自由划拨，中国的金融机构，尤其是证券公司将无法与之竞争，因此，在无法突破分业经营防火墙的情况下，积极寻求银证合作成为目前银行业与证券业的当务之急。     

基于DEA方法的我国证券公司经营效率分析

本文以目前我国证券公司的经营效率为研究对象，运用数据包络分析（Data Envelopment Analysis，简称DEA）方法，通过经营成果与业务结构两组指标体系的结果测算分析，以及Tobit回归检验，研究证券公司经营效率的现状与成因，得出结论：我国证券公司经营效率高低与公司资本规模和业务规模没有直接联系；各家券商的经纪业务均无明显的比较优势；金融控股公司型、创新型、上市型、传统型四大类证券公司经营效率相比较，传统型落后于其他三种类型的证券公司，盈利模式转型势在必件引培优秀的人才以及建立科学的法人治理机制是提高证券公司经营效率的有效途径。     

农业银行与证券公司合作的实践与思考

农总行和长江证券公司全面合作的协议签订后,部分行与证券公司一起开办了一卡通、银证通等业务,拉开了农行与证券合作的序幕。在中国入世已成定局,如何顺应银行混业经营的国际潮流,加快与证券公司的互相渗透和共同发展,逐步拆除银证之间的藩篱是本文探讨的课题。一、农业银行与证券公司合作的主要原因加强与证券公司合作是农业银行与国际金融机构开展竞争的战略要求,也是农业银行自身利益驱动的结果。(一)混业经营成为国际潮流,全能型金融集团兵临城下,     

证券公司资产管理业务风险策略研究

当前,我国证券公司的资产管理仍然处于业务体系不完善的经营阶段,尤其是在资产的委托等方式上存在一些问题,另外在业务拓展的方面仍然没有自己的定位和目标。随着经济的发展和证券市场的不断进步,市场风险不断积累,制度环境不断发生变化,我国证券公司亟需对资产管理业务进行控制和规范。本文通过对证券公司的资产管理业务风险进行分析,探索证券公司资产管理中如何做好风险防范措施。     

证券公司新型营业部设立与经营的策略分析

现阶段,证券公司传统营业部面临着新技术的冲击和网络渠道等的竞争．营业部现场客户在不断流失的同时,其经营的成本也逐渐提高,传统营业部的发展面,临巨大的挑战。新型营业部作为一种创新的营业部．为券商提供业务新发展途径的同时,证券公司也需要在开设与经营策略上制定规划,从而抓住竞争的至高点。本文从新型营业部的设立背景、机遇挑战、应对策略等方面进行分析．为新型营业部的开设经营提供新的视角,也为证券行业的发展创新提供新思路．     

我国金融业实行混业经营问题探讨

金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身经营业务的范围。随着全球经济金融形势的变化，世界上大多数国家，包括美国、欧洲和日本，都实行金融业混业经营。我国金融业坚持的分业经营模式．已不能适应加入WTO后来自国际金融机构的竞争。金融业从分业经营走向混业经营，是我国金融体制改革的必然选择。     

证券公司组织创新浅论

随着我国资本市场的发展．特别是《证券公司管理办法》的颁布，证券公司可以组建和控股投行、经纪、咨询等子公司。金融服务企业组建控股集团的思路和模式不断得以深化。具体来说，就是将经纪、投行、资产管理、创业投资、研究咨询等业务单独成立子公司．这样既可以防范单项业务波动对公司整体经营的影响，又可     

证券电子商务建设模式探讨与分析

随着计算机技术的飞速发展及相关技术在证券行业广泛应用,证券公司提供给客户的交易手段也越来越多,从传统的本地化现场委托到非现场交易,新型交易手段的改变促进了证券交易的繁荣。随之而来的是券商经营思路的转变,原本券商之间以营业部网点数量、分布及营业部硬件条件为主的竞争,已被电话委托、网上交易等无地域限制的非现场交易竞争所取代;同时银行也借助其广泛的网点,通过银证业务(银证转账、银证通)为股民提供服务,对券商形成潜在的竞争;佣金的下调,服务产品的同质,导致券商之间低级竞争。券商核心竞争力最终必然停留在持续不断地对服     

证券公司财务管理中的问题研究

在当代的社会发展中,证券公司作为一种为上市企业经营提供资金,同时将社会资金进行有效利用的重要途径,已经得到了极大的发展与完善。目前越来越多的证券公司服务项目被推陈出新。除了传统的证券交易业务,出现了融资融券业务、金融衍生工具交易业务、资产管理业务等多种形式的证券业务,这为上市企业经营以及社会广大群众投资带来更多便利的同时,也对资金的财务管理提出了更高的要求。本文通过目前证券公司存在的一些财务资金管理问题进行深入探讨,旨在不断提高财务管理水平,保证证券公司资金安全,促进国家金融行业的健康稳定发展。     

证券投资者保护基金制度构建初探

随着我国证券市场的日益规范和市场参与各方理性化程度的提高,证券商的暴利时代已经结束,证券公司在经营中面临着各种竞争风险,同时证券公司在经营业务和委托理财中的违规现象屡见不鲜。因此,除了依靠证券法对上述行为进行规范外,还须建立投资者保护基金制度以保障投资者利益的安全。     

我国证券公司竞争战略研究

我国证券公司产生于20世纪八十年代。本文认为在三十多年的发展中，资本扩张战略、业务多元化战略以及国际化战略构成了证券公司的三大竞争战略，形成我国证券公司发展的主线。证券公司资本扩张战略源于监管要求及业务发展的需要，当前正处于加速期；证券公司业务转型正在进行，非经纪业务占比逐渐增大；国际化战略处于初期阶段。     

证券公司新型业务与高风险业务研究

市场经济背景下，证券公司只有不断调整业务模式，改变原有盈利结构才能跟紧不断变化的社会经济形势。股票质押式回购、场外衍生品交易、融资融券等新型业务表现出顺周期效应，不仅已列入证券公司法定经营范围，并逐步成为券商的重要收入来源。由于新型业务的配套监管制度还未完善，加之部分证券公司为了追求利润而忽视了业务风险，导致业务发展过程中风险事件激增。本文深入分析了我国证券公司新型业务的潜在风险，对比了国内外宏观审慎监管框架，进而提出促进我国证券公司新型业务健康发展的政策建议。     

把握证券市场发展趋势促进证券经纪业务转型

证券经纪业务一直证券公司传统基础业务之一，不仅其收入在多数年份占证券公司总收入超过了80％，而且在目前经纪业务带来的现金流更是证券公司现金流的主要来源。近年来在证券市场形势和国家证券监管政策的双重变化下，证券经纪业的市场竞争结构、客户结构、业务结构、产品结构、运营模式以及其基本经营单位一证券营业部的定位正发生着历史性的变化，各证券公司必须充分认识并顺应这些变化，及时调整其经纪业务的经营战咯与策略，才能在未来的证券经纪业中争得一席之地。     

证券公司转型为金融超市的信息技术平台规划与实施方案

在证券业大集中交易和多品种代理的大背景下,如何在较短的时间内,使信息技术的发展适应业务发展的需要,提供一个开放的平台,进而促进业务的发展,是国内证券公司面临的迫切课题。现在证券公司间的竞争已日趋白热化,将证券营业部转型为金融超市乃是大势所趋。一、证券公司信息系统现状1.现有系统的基本状况证券公司的业务部门(营业部)当前经营的经纪业务品种主要有证券(含股票、债券、基金)和期货业务,正准备开展开放式基金、外汇、保险、彩票等代理业务。经过多年的发展,国内各证券公司的证券交易系统已经比较成熟,各证券营业部都有自己的柜…     

金融控股公司的风险防范

由于金融全球化的兴起，金融领域的国际竞争日益激烈。为了使本国的金融机构在全球竞争中不处于劣势，各国日益放松了金融管制，银行、证券公司、保险公司之间的业务相互融合，混业经营已成为21世纪全球金融业发展的趋势。而我国金融业目前仍实行分业经营、分业监管的模式，限制了中国金融业的发展和竞争力的提高，金融机构规模偏小，资产状况不佳，业务创新能力不足，盈利能力差。