金融风险处置核心原则的借鉴与启示

<正>2008年国际金融危机以来,欧美等主要经济体认识到,为避免金融机构特别是系统重要性金融机构的倒闭对金融体系带来的严重冲击,有必要对金融风险处置机制进行改革,建立高效有序公平的处置机制。金融稳定理事会（FSB）在总结各国危机应对经验教训的基础上,发布《金融机构风险有效处置机制核心要素》（简称《核心要素》）,明确了金融风险处置的核心要素和原则。我国在打好防范化解重大金融风险攻坚战的实践中,     

论金融信用风险

金融业是一个特殊的高风险行业,一部金融发展史就是一部金融风险史。金融风险种类繁多,成因复杂,危害深重,因而备受各国金融监管当局、金融机构和社会各界的关注。     

各国央行开展金融教育的经验与启示

金融危机之后．一般公众金融水平不高得到各国专家和学者的关注。学界普遍认为，金融危机的一个重要原因是公众对金融风险识别能力较差．从某种程度上纵容了疯狂扩张的金融机构。由此．金融教育越来越得到各国的重视。本文主要介绍各国央行开展金融教育的特点和做法，为我国央行开展金融教育提出了一定的建议。     

如何强化金融机构内部控制机制

近年来，随着我国金融体制改革不断深入。金融机构尤其是基层金融机构内部控制呈现出“机制功能弱化”的趋势．隐藏着巨大的金融风险。同时，我国加入世贸组织后。金融机构面临的竞争形势更加严峻．各种金融风险逐步显现．现有的金融内部控制机制尚不能完全适应防范和化解金融风险的需要。为此，随着银行业务日益多元化、复杂化和国际化，强化和重新构建科学有效的内部控制机制．增强金融机构内部控制效果。对于防范和化解金融风险具有十分重要的现实意义。     

浅谈农村信用社的风险防范问题

在经济全球化的今天,金融风险正日益引起世界各国的广泛关注,农村信用社作为我国金融机构的重要组成部分,特别是在广大农村,研究其风险防范问题具有重要的理论和现实意义。农村信用社的金融风险防范是一项系统的工程,只有从风险机制、风险意识、抗险能力等多方下手,才能成功化解金融风险,促进农信社的健康快速发展。     

防范和化解金融风险须多管齐下

近年来，各金融机构的风险意识有了明显提高，但是多年集聚的金融风险正逐步暴露出来．主要表现在：相当多的非银行金融机构内部管理混乱，有些已面临支付困难；金融秩序在某些方面仍比较混乱，乱设机构、高息吸储等时有发生，且手段更加隐蔽；金融机构不良资产数额大、比重高；企业欠息不断增加，以及企业的不规范改制，造成银行资产流失，影响金融机构的正常经营。因此，今年的全国金融工作会议，将防范和化解金融风险作为今年金融工作的主要任务之一，要求各金融机构必须把金融风险降到最低程度，笔者认为，当前防范和化解金融风险必须多…     

构建可靠、高效的金融风险管理体系——访SAS华南区总经理杨钊

风险就像是悬在金融机构头上的一把利剑，随时都有可能刺向金融机构的“心脏”。毫不夸张地说，无论是金融行业的“大象”还是“蚂蚁”，有效地管理风险已经成为金融机构在市场上生存与发展的基础。面对各种各样的风险，构建可靠、高效的金融风险管理体系是从根本上解决金融风险的有效方法。那么，该如何构建金融风险管理体系呢？近日，SAS华南区总经理杨钊先生不仅为金融机构管理各类风险开出了“良方”，     

试论建立金融风险预警机制

试论建立金融风险预警机制吴景杰金融风险预警监督机制，是金融稽核监督体系重要组成部分。随着金融机构和金融业务量的不断增加，监督需求与稽核力量之间的矛盾将更加突出，迫切需求建立一套科学、高效的金融风险预警监督机制，以便能够对各级各类金融机构的日常经营情况...     

对建立我国金融机构内部控制机制的思考

对建立我国金融机构内部控制机制的思考中国人民银行稽核监督局局长刘崇明众所周知，金融业是高风险行业，所以防范和化解金融风险始终都是金融家们关注的课题，而金融机构的内部控制又是防范金融风险的关键。因此，对金融机构内部控制的研究既是一个普遍的理论问题，又是...     

防范和化解经济转轨时期金融风险的政策探讨

一、我国现阶段金融风险的特性分析 （一）制度性风险 金融风险是商品经济发展到一定阶段的产物，但不同国家各有其自身的制度基础。西方发达市场经济国家的金融风险是典型的市场性风险，其典型的表现形式是金融机构支付危机－客户挤提存款和抢购外汇－金融机构破产倒闭－金融资本的兼并重组，最后结果是本国货币贬值、汇率贬值和资产贬值等，金融风险的主要承担者是有产者。而在我国计划金融制度基础上产生的金融风险，具有与西方市场金融制度的金融风险安全不同的性质、表现形式和结果。我国转轨时期的金融风险本质上是一种制度性风险，其普遍的表现形式是金融机构支付危机－央行增加货币供应量－通货膨胀因素的积累，风险的最后承担者是广大群众。自建国后，这种完全建立在国家垄断信用的基础上的计划金融制度在与国有经济相匹配的过程中，产生了信用软约束、资金供给制和基础货币倒逼扩张等多种弊端。随着我国深化改革带来的市场经济因素的不断增强，传统计划金融制度已经由原来的财富垄断变异为风险集中的主要因素。     

利率改革中应注意的几个问题

一、利率市场化,中小金融机构的金融风险将逐步暴露出来。中央银行防范金融风险的压力较大。我国相当一部分中小金融机构保支付的压力较大，保支付资金相当一部分通过人民银行再贷款来解决，利率改革特别是存款利率的改革．有可能使一些有问题的中小金融机构的风险暴露得更充分和彻底。     

创建金融安全区的几点认识

创建金融安全区要以预防为主，防患于未然金融业是一个特殊的行业。一个金融机构风险的爆发。往往会迅速波及到其它金融机构，甚至是整个地区的金融业。创建金融安全区就要把功夫下在金融风险的防范上，而防范金融风险的重点则要放在日常的金融监管中。这几年来，人民银行从上到下已经建立了严格的金融监管责任制，关键是要在落实上动脑筋、下功夫。     

建立区域金融安全体系 有效防范化解金融风险

广东金融风险的特点是,金融风险集中爆发在地方中小金融机构,地方性金融风险处置代价大,地方性金融风险有从银行业向保险业、证券业扩散的趋势,外源性金融风险有扩大之势。风险处置中的不足和问题是,金融机构风险处置后续工作进展缓慢,市场退出制度化建设滞后,新设金融机构长期系统性风险防范薄弱。应通过建立区域金融安全协调合作机制、监测分析预警机制,明确中央银行再贷款职能,推进金融基础设施建设等途径加以解决。     

打破金融业“风险大锅饭”机制的意义与途径

我国现行金融业风险处置成本分担机制的特征及影响 从理论上说，可能承担金融风险处置成本的主体包括：金融机构股东、机构债权人、个人债权人、地方政府、中央财政、中央银行。按照市场经济原则，政府不应当在金融活动中承担过多的风险，只有让市场主体自己承担风险才能使金融市场健康发展，因此金融风险处置成本应当主要由前三类主体来承担，这也是成熟市场经济国家的通行做法。然而考察我国已有的金融风险处置案例，却可以发现一些不同于成熟市场经济国家的特点。概括来看，格局大体如下：中央银行和中央财政是最为主要的金融风险处置成本承担者，金融机构股东尽管名义上以其注册资本为限承担责任，由于存在注资不实或者违规抽回注册资本等问题，金融机构股东在金融风险处置中可能事实上并未真正承担多少成本；地方政府承担少量或者基本不承担成本；个人债权人甚至无需承担任何成本；只有机构债权人是基本按照权责对称的市场经济原则来承担金融风险处置的成本。由于中央银行和中央财政的资金均具有公共性，将其用于金融风险处置事实上是一种变相的转移支付。     

系统性金融风险监测与防范的国际经验

本轮国际金融危机的爆发和持续蔓延表明,以保证单个金融机构稳健经营为目标的微观审慎监管不能有效维护金融稳定,在防范系统性金融风险方面存在重大缺陷。当前,加强对系统性金融风险的监测和防范,建立健全逆周期的金融宏观审慎管理制度框架已经成为国际金融组织和各国高度关注的内容和改革的重点。     

资本流入激增与系统性金融风险——基于?CoVaR方法的实证分析

资本流入激增在历次金融危机中都扮演着重要角色。本文以全球32个国家2268家金融机构的非平衡面板数据为样本，实证分析了跨境资本流入激增与系统性金融风险之间的关系。研究结果表明：跨境资本流入激增显著提高了系统性金融风险，且短期股权资本和银行资本流入激增是引发系统性金融风险的主要渠道。微观金融机构的高杠杆率提高了资本流入激增时系统性金融风险水平，宏观审慎政策可以有效调控资本流入激增的系统性金融风险。进一步地，本文揭示了资本流入激增引发系统性金融风险的两个中间传递渠道——股市价格和房地产价格。本文的基础回归结果在进行一系列稳健性检验后依然成立。本文研究结论从“微观监管和宏观审慎监管”的角度，为抑制外部输入型金融风险提供了政策参考。     

中西部地区农村小型金融机构金融风险的比较研究——以村镇银行为例

通过对中西部地区农村小型金融机构与东部地区农村小型金融机构、农村大中型金融机构以及城市金融机构面临的金融风险进行比较可以发现,中西部地区农村小型金融机构面临的金融风险具有一定的特殊性。针对这些特殊性,本文提出了防范和化解中西部地区农村小型金融机构金融风险的政策建议。     

有效防范和化解金融风险需要良好的系统管理机制

金融是现代经济的核心，但金融业也是高风险行业，由于历史的和现实的、客观的和主观的多种原因，金融机构尤其是小金融机构积淀了不同程度的风险，需要逐步化解并严防风险显露。由于金融风险的扩散性和危害性，一个金融机构出现支付风险很容易在整个金融体系中引起连锁反应，甚至引发全局性、系统性的金融风险。进而引起社会动荡，由金融问题可发展为政治问题，防范和化解金融风险，确保金融平安，是一项长期而艰苦的任务，也是一项复杂的社会系统工程，不能仅靠一个部门、一个行业，需要各级党委、政府、各行各业、各部门及到全社会的共同努力，需要一个良好的系统管理机制。     

新疆中小金融机构风险防范问题思考——对新疆几起金融风险的思考

地方中小法人金融机构是新疆金融体系中的重要组成部分，在支持新疆经济发展方面做出了重要负责。但由于历史及体制的原因，中小金融机构积累了较大的风险隐患。文章通过对近年来新疆发生的几起金融风险的剖析，研究探讨了进一步防范、化解和处置地方金融风险的对策，以期更好地维护金融稳定，促进地方经济发展。     

防范金融风险的对策思考

防范金融风险的对策思考裴群国采取哪些措施和对策来有效地防范和化解金融风险已成为我国金融业发展中的一个重要问题，笔者就此谈几点看法。一、对市场准入原则的思考市场准入原则是指金融监管当局在新设金融机构时执行的管理规则。如果一个金融机构在其诞生时就具备良好...