利率市场化背景下对我国商业银行的影响

毋庸置疑,当金融业发展到一定程度,必然要求利率的市场化,这也是金融业发展的必然趋势。而一国经济体制改革的重中之重就是利率市场。在我国,利率市场化逐步向前发展,商业银行在拥有很多的经营自主权的同时,同样也面对着不确定性的挑战。本文从利率风险、贷款定价模型、盈利能力、服务创新四个方面进行分析,以期对我国商业银行在利率市场化问题上提供补充性有价值的参考。     

利率市场化与替代性金融产品价格开放

利率市场化作为我国金融体制改革的重要任务之一,业已成为能否实现金融业深化改革和经济持续发展的关键因素。替代性金融产品是利率管制下的创新产物。替代性金融产品的产生、发展和规模化交易,以及替代性金融产品价格的放开不仅能完善我国金融市场产品体系,提高金融机构定价能力,而且在客观上还能起到加速利率市场化的作用。     

信贷结构视角下银行业利率市场化承受力研究——以山东为例

今年以来,我国利率市场化改革呈加速推进态势,有望在今年实现全面的突破.从国际经验看,放开存款利率管制是利率市场化改革进程中最为关键、风险最大的阶段.存款定价全面放开后,负债的竞争性、波动性和不可控性加大,银行业盈利能力的自主权将更多地取决于资产业务,特别是贷款总量和信贷结构配置.从理论、实践、实证三方面的研究分析均显示,优化信贷结构是提高银行业利率市场化承受力的重要途径.人民银行分支行要以优化信贷结构为着力点,引导银行业金融机构加强贷款管理,完善定价机制,切实服务实体经济,积极主动适应改革,提高对利率市场化的承受能力.     

利率市场化与商业银行定价机制——以建设银行青海省分行为例

利率市场化作为金融资源由政府管制向市场化转变的重要手段,已经成为深化金融领域改革,提升金融体系对实体经济服务能力的重要制度选择之一。本文通过对英美发达国家利率市场化背景下商业银行的经营战略对比与研究,分析其在利率市场化趋势下所采取的策略,在此基础上,提出完善利率定价机制,优化业务管理,实施差异化定价策略,强化利率风险控制,增强自主定价能力的建议措施。     

利率市场化对城市商业银行盈利模式的影响及对策——以长安银行为例

利率体制逐步由管制利率体制过渡到自由利率体制,利率市场化是我国金融业向世界接轨必然.本文以长安银行为例,研究利率市场化对我国商业银行带来积极和消极影响,并根据城市商业银行金融市场部门特点,提出了提高资产组合配置能力、加强代客交易业务、促进产品创新与定价能力、加快人员队伍建设的应对策略.     

利率市场化条件下城市商业银行经营风险及策略

利率市场化改革后,金融机构与客户协商定价的空间将进一步扩大,有利于优化金融资源配置,更好地发挥金融支持实体经济的作用.与此同时,利率市场化带来了存贷款利率上升,利差减少及利率全面放开等不利影响.这对于商业银行特别是城市商业银行来说,由于自身存在的资产规模偏低、主动风险管理意识不强、利率自主定价能力较弱以及人才技术方面的原因,在利率风险、流动性风险、信用风险、操作风险和道德风险等方面面临着巨大的冲击和挑战.为此,城市商业银行应充分利用地缘、人缘和管理层级少,经营灵活等特点,从转变经营模式、提高利率风险管理水平、建立差异化的自主定价体系、加大信息科技投入力度及建立人才培养与考核机制等方面积极应对利率市场化带来的冲击和挑战.     

浅析利率市场化与银行贷款定价

利率市场化就是将市场均衡利率的发现和决定权由中央银行向市场主体转移,通过不断放松利率管制,扩大市场主体的自主定价空间。提高银行贷款自主定价能力不仅是利率市场化的重要内容和应对之策,也是利率市场化顺利推进和目标实现的关键环节。但在银行经营注重规模、贷款定价盯住基准、客户结构趋向同质化的传统模式下,银行提高自主定价能力需要不断探索、不断积累。     

利率市场化背景下我国商业银行经营策略研究

作为一国金融业发展的必然选择,利率市场化的本质是发挥利率在储蓄-投资转化中的中介作用和价值尺度作用,使之反映储蓄的稀缺性。以2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制为标志,中国利率市场化改革进入了深水区,商业银行将面临更大的冲击。目前国内商业银行利率风险管理方面资金定价能力较低,抗利率波动风险能力差,盈利模式主要依靠传统的信贷业务,中间业务收入占比较低。因此,利率市场化后,国内商业银行应该从提高利率风险管理能力及实行多元化经营尽快提高中间业务收入占比的角度入手,建立以利率风险为中心的资产负债管理模式以及确立适合该模式的风险管理流程和产品定价体系,同时大力发展表外资产业务,积极推进产品创新,扩大混业经营范围,从而有效应对利率市场化的挑战。     

浅析利率市场化与银行贷款定价

利率市场化就是将市场均衡利率的发现和决定权由中央银行向市场主体转移,通过不断放松利率管制,扩大市场主体的自主定价空间。提高银行贷款自主定价能力不仅是利率市场化的重要内容和应对之策,也是利率市场化顺利推进和目标实现的关键环节。但在银行经营注重规模、贷款定价盯住基准、客户结构趋向同质的传统模式下,银行提高自主定价能力需要不断探索、不断积累。     

如何提高中资商业银行贷款利率定价能力

当前,如何适应外资金融机构全面进入后对中资金融机构的冲击和利率市场化发展的趋势建立有效的利率定价管理机制,提高贷款利率定价能力是中资商业银行面临的重大课题。本文就中资商业银行贷款利率定价过程中存在的利率风险、贷款利率定价原则及主要方法等方面进行了研究。     

美国利率市场化进程及其对我国银行业的启示

正美国利率市场化的推进情况美国利率市场化的实质是银行业存款利率的自由化和市场化。与目前中国金融业所面临全面利率市场化改革不同,美国银行业的贷款利率一直是"无管制"或自由化的。在20世纪80年代之前,美国银行业流行将优惠利率作为其信贷资产的定价基准利率。20世纪80年代之后,美国银行业更频繁地将定存(CD)、伦敦同业拆放利率(LIBOR)乃至联邦基金利率(Fed Funds rate)作为贷款的定价基准。而在整个利率体系之中,特别是自     

农村信用社贷款定价机制研究

当前，在我国金融业即将全面对外开放、商业银行贷款利率上限全部放开的背景下，农村信用社贷款利率上限放开是一种必然趋势，但是目前农村信用社面临体制、竞争、经营等多因素挤压，资金定价机制不够完善，管理不够规范，对贷款利率市场化尚处于一种迷茫认知状态。在这种情况下，针对农村信用社经营的实际情况，研究农村信用社贷款定价技巧，合理进行贷款定价，对其提高市场竞争力、盈利能力和资源配置效率，更好地为“三农”服务，具有重大的现实意义。     

人类胚胎基因编辑中的权利冲突解析

在利率市场化改革深入推进的大背景下,中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布了《关于将贷款市场报价利率纳入金融机构内部资金转移定价体系的实施指引》（以下简称“指引”）,明确要求贷款内部资金转移定价（FTP）曲线应参考贷款市场报价利率（LPR）,旨在发挥内部资金转移定价在利率传导过程中的重要作用,进一步打通市场利率向贷款利率传导的堵点。本文梳理了FTP曲线的主流构建方法,对商业银行如何将LPR引入到FTP曲线的构建模型进行研究,并通过案例进行分析,旨在为商业银行构建符合自身管理需要的FTP曲线提供方法,充分发挥FTP体系在货币政策利率传导中的作用,同时更好地引导商业银行对客户利率定价,不断提升利率定价的市场化、精细化、差异化水平,优化资源配置,提升服务实体经济的能力。     

德国利率市场化改革的特点与其金融业发展

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率由市场供求来决定,它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。文章考察了德国利率市场化改革的特点及其对金融业发展的积极影响。德国利率市场化改革分步骤平稳推进。改革后,在全能银行模式下德国金融业没有出现象美、英那样的银行集中倒闭危机;银行贷款在非金融部门融资中仍居于主导地位,而住户部门的金融资产结构发生显著变化;德国的货币政策主要是通过改变银行的流动性来影响金融市场利率,进而间接影响银行信贷政策以及实体经济。     

贷款市场报价利率改革对商业银行的影响及应对策略

改革完善贷款市场报价利率形成机制,有利于提高利率传导效率,有效推动降低实体经济融资成本,是我国利率市场化改革的里程碑,也是推进贷款利率“两轨并一轨”的关键一步,并对我国商业银行贷款定价及经营将产生根本影响。本文从完善贷款市场报价利率形成机制对商业银行定价及贷款经营的影响进行分析,并从商业银行角度提出相关对策建议。     

央行推进利率市场化的政策目的以及商业银行的应对措施

利率水平是中央银行宏观金融调控的货币政策工具之一,而央行货币政策中的信贷渠道传导机制则是商业银行最基本的一项职能。从宏观金融市场角度来看,利率市场化的实施将会刺激社会信贷需求、降低企业借贷成本、稳定宏观经济增长;从商业银行业务经营角度来看,利率市场化的实施将会促进商业银行增强自主定价能力、加快金融产品和服务创新,更好的服务实体经济,推进战略经营结构转型发展。但是,利率市场化对商业银行又是一场严峻的挑战,因为利率市场化会加剧商业银行间的竞争,从而对其产生深层次的影响和冲击。如何把握利率市场化带来的机遇、应对利率市场化带来的挑战,成为摆在商业银行面前的迫切命题。     

推进利率市场化 完善配套条件

利率市场化是金融业发展的必然结果。利率市场化有助于实体经济发展,对防止资产泡沫、改善企业融资、促进直接融资市场发展起到积极作用;银行的竞争将更加激烈,利润压缩、对经营管理要求更高;存款保险制度等配套条件是实施利率市场化的重要保障。     

利率市场化对我国中小银行影响的问题研究

利率管制政策限制了我国宏观经济和中小银行的发展,而利率市场化能够提高资源有效配置,提高金融市场的效率,因此利率市场化是大势所趋。然而,利率市场化将会给中小银行带来各种风险问题。本文通过分析利率市场化给中小银行带来的利润缩小、利率风险过大、产品定价能力降低和中小银行业之间竞争加剧等问题,提出中小银行应加强业务创新、提升管理水平和加强风险管理能力等建议,以缓解利率市场化对中小银行带来的冲击。     

进一步推进利率市场化的途径选择

近年来,随着金融市场的发展与微观主体内部改革的推进,我国利率市场化改革的进程明显加快。应如何看待进一步加快利率市场化改革的意义,应选择怎样的途径,这些问题都备受各有关方面的关注。作者认为,当前继续推进利率市场化是提高货币政策有效性的关键,而将市场化利率与实体经济相联系是利率市场化的关键,商业银行改革是影响利率进一步市场化的主要因素。为此,作者提出了下一步利率市场化的具体途径:一是推动市场利率向实体经济延伸;二是推出各种利率衍生工具,提高各类利率市场的深度和广度;三是提高央行利率工具调整的动态性和政策敏感度。     

递延“利率”价值图谱

2012年，中国人民银行两次调整存贷款基准利率并扩大利率浮动区间以来，利率市场化步伐明显加快，2013年7月20日金融机构贷款利率管制全面放开；9月24日市场利率定价自律机制成立；10月25日贷款基础利率集中报价和发布机制正式运行；12月12日首批同业存单成功发行。加快利率市场化改革，让市场在利率形成和变动中发挥决定性作用，有利于社会资金的优化配置，也有利于金融体系与实体经济的良性互动和健康发展。商业银行应正确认识利率市场化的机遇与挑战，加快自身经营转型，提高应对利率市场化能力，推动金融改革发展。